Zyski kapitałowe vs. Dochody z inwestycji: An Overview
Różnica między zyskami kapitałowymi a innymi rodzajami dochodów z inwestycji polega na źródle zysku. Zrozumienie tej różnicy jest ważne w odniesieniu do wszystkiego, od składania deklaracji podatkowych do planowania strategii emerytalnej.
Kapitał odnosi się do początkowej zainwestowanej sumy. Zysk kapitałowy jest zatem zyskiem realizowanym, gdy inwestycja jest sprzedawana za cenę wyższą niż pierwotna cena zakupu. Dochód z inwestycji to zysk pochodzący z płatności odsetkowych, dywidend, zysków kapitałowych uzyskanych w wyniku sprzedaży papierów wartościowych lub innych aktywów oraz innych zysków osiągniętych za pośrednictwem dowolnego narzędzia inwestycyjnego.
Zyski są rozdzielane pomiędzy wielu inwestorów w określony sposób, w zależności od tego, w jaki sposób dokonano inwestycji. Oto spojrzenie na różnicę między zyskami kapitałowymi a dochodami z inwestycji.
Key Takeaways
- Zyski kapitałowe i inne dochody z inwestycji różnią się w zależności od źródła zysku.
- Zyski kapitałowe to zyski uzyskane, gdy inwestycja jest sprzedawana za kwotę wyższą niż cena zakupu.
- Dochody z inwestycji to zyski z płatności odsetkowych, dywidend, zysków kapitałowych i wszelkich innych zysków osiągniętych dzięki instrumentowi inwestycyjnemu.
- Podatki od zysków kapitałowych mają klasyfikację krótkoterminową lub długoterminową, w zależności od tego, czy posiadanie było dłuższe niż rok.
Zyski kapitałowe
Zysk kapitałowy to wzrost wartości aktywów kapitałowych – inwestycji lub nieruchomości – który nadaje im wartość wyższą niż pierwotna cena zakupu. Inwestor nie ma zysku kapitałowego, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedana z zyskiem.
Na przykład, załóżmy, że inwestor nabył 100 akcji spółki ABC po 10$ za akcję. Nakłady inwestycyjne (CapEx) wynoszą zatem 10 x 100 USD, czyli 1 000 USD.
Załóżmy teraz, że wartość każdej akcji wzrasta do 20 USD, co sprawia, że łączna wartość inwestycji wynosi 2 000 USD (20 x 100 = 2 000 USD). Jeśli inwestor sprzeda akcje po wartości rynkowej, całkowity dochód wyniesie 2 000 USD. Zysk kapitałowy z tej inwestycji jest więc równy całkowitemu dochodowi pomniejszonemu o kapitał początkowy (2 000 $ – 1 000 $ = 1 000 $).
Dochód z inwestycji
Osoby fizyczne uzyskują dochód netto głównie z tytułu zatrudnienia, ale inwestowanie na rynkach finansowych może również przynieść dodatkowy dochód, zwany dochodem z inwestycji. Niektóre dochody z inwestycji są przypisane do zysków kapitałowych. Jednak dochód, który nie jest wynikiem zysków kapitałowych, odnosi się do uzyskanych odsetek lub dywidend.
W przeciwieństwie do zysków kapitałowych, wysokość zwrotu z tych inwestycji nie zależy od początkowych nakładów kapitałowych. W przykładzie zysków kapitałowych, załóżmy, że spółka ABC wypłaca dywidendę w wysokości 2 USD za każdą ze 100 akcji, które nabył inwestor. Jeśli dywidenda jest wypłacana przed sprzedażą akcji, generowany dochód inwestycyjny wynosi $2 x 100, czyli $200.
Korzystając z innego przykładu, konto oszczędnościowe o wartości $5,000 z oprocentowaniem 6% w skali roku wygeneruje dochód inwestycyjny o wartości $300 ($5,000 x 0.06 = $300) w pierwszym roku.
Specjalne rozważania
Jedną z kluczowych różnic pomiędzy zyskami kapitałowymi a innymi rodzajami dochodów inwestycyjnych są stawki, według których są one opodatkowane. Stawki podatkowe różnią się w zależności od rodzaju inwestycji, wysokości wygenerowanego zysku oraz czasu posiadania inwestycji.
Zyski kapitałowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe, jeśli są realizowane na aktywach, które były przechowywane przez okres krótszy niż rok. W tym przypadku, krótkoterminowe zyski kapitałowe będą opodatkowane jak zwykły dochód za ten rok podatkowy. Aktywa posiadane przez okres dłuższy niż rok, przed ich sprzedażą, są uznawane za długoterminowe zyski kapitałowe w momencie sprzedaży.
Podatek jest naliczany tylko od zysków kapitałowych netto za dany rok podatkowy. Zyski kapitałowe netto są określane poprzez odjęcie strat kapitałowych – dochodu utraconego na inwestycji, która została sprzedana po cenie niższej niż ta, za którą została zakupiona – od zysków kapitałowych za dany rok. Większość inwestorów zapłaci podatek od zysków kapitałowych w wysokości mniejszej niż 15%.