@MappoJoshua
Konsultant ds. blockchain – m.in. Rozwój ekosystemu, adopcja, & retencjaFeatured Writer – Cointelegraph
Jeśli byłeś zaangażowany w handel albo akcjami, walutami fiat lub kryptowalutami, to być może natknąłeś się na termin „buy wall” lub „sell wall”. Rzucenie go w zdaniu z pewnością pomoże Ci wyglądać mądrze, ale co to właściwie znaczy? I jak ta wiedza może być wykorzystana przez ludzi takich jak Ty i ja – prosty trader?
Aby odpowiedzieć na te pytania, będziemy musieli zrobić krok wstecz i spojrzeć na to, czym są zlecenia kupna/sprzedaży. Kiedy chcesz kupić jakieś monety, nie jest to tak proste jak założenie konta na giełdzie i kupno monet od organizacji. Giełda jest po prostu miejscem, w którym dwóch użytkowników może spotkać się w celu wymiany aktywów. Ty chcesz kupić swoje monety za inną wartościową monetę (zazwyczaj ETH lub BTC), oni chcą sprzedać swoje monety i otrzymać w zamian BTC lub ETH. Kiedy uzgodnicie cenę, transakcja jest dokonywana, a portfele każdego zaangażowanego użytkownika zmieniają się, odzwierciedlając zakończenie transakcji. Teraz brzmi to bardzo skomplikowanie i żmudnie. I tak by było, gdybyś to Ty musiał wykonać całą pracę. Ale nie trzeba. Wszystko, co musisz zrobić, to złożyć wniosek, wybierając monetę, kwotę i cenę za monetę. Nazywa się to zleceniem kupna. Dokładnie to samo dzieje się dla tych, którzy chcą sprzedać, ale to jest nazywane zleceniem sprzedaży. Zazwyczaj są one ustawione jako lista do momentu anulowania – co oznacza, że pozostaną jako niewypełnione zlecenie do momentu, aż albo zostanie wypełnione, albo Ty je anulujesz. Teraz możesz sobie wyobrazić, że tysiące ludzi składa zlecenia kupna i sprzedaży na giełdzie, tworząc niezliczoną ilość zleceń. Giełda automatycznie dopasowuje wszystkie zlecenia, które się pokrywają. Pozostałe są notowane publicznie do momentu wypełnienia lub anulowania.
Ponieważ wszystkie zlecenia, które się pokrywają, są automatycznie wypełniane, łatwo jest ustawić i zapomnieć, dopóki zlecenie nie zostanie wypełnione. Czasami, dla dużych zleceń kupna (lub sprzedaży), może być potrzebne wiele mniejszych zleceń, aby je wypełnić, może to oznaczać, że zobaczysz swoje zlecenie częściowo wypełnione, potem trochę więcej, aż zostanie wypełnione całkowicie. Z natury rzeczy zawsze będzie istniała luka pomiędzy najwyższym zleceniem kupna a najniższym zleceniem sprzedaży. Luka ta jest zasadniczo miejscem, w którym znajduje się aktualna cena monet. Zazwyczaj będzie to cena ostatniego zrealizowanego zlecenia. W ten sposób rynek może podnieść lub obniżyć cenę monety.
Teraz, gdy rozumiemy jak działają zlecenia kupna i sprzedaży, możemy przyjrzeć się czym jest ściana kupna/sprzedaży.
Figura 2 pokazuje głębokość kupna/sprzedaży. Oznacza to, że jest więcej zleceń kupna w porównaniu do zleceń sprzedaży, ponieważ zielony stos jest większy niż czerwony. Kiedy jest duże zlecenie kupna, zielona kupka będzie rosła pionowo, zamiast w małych przyrostach. Wygląda to podobnie do dużego stopnia – lub… ściany! Oznacza to, że jeśli pojawi się duże zlecenie kupna 10.000 monet za 0,003 ETH, podczas gdy większość zleceń sprzedaży to tylko 10 lub 100 monet, będzie bardzo trudno zrealizować to zlecenie. Jeśli to zlecenie nie może zostać zrealizowane, oznacza to, że żadne zlecenie poniżej tej ściany cenowej nie zostanie zrealizowane, co zasadniczo powstrzymuje cenę przed zejściem poniżej ściany. To samo dzieje się, gdy jest ściana sprzedaży.
Teraz, gdy ściana kupna jest wprowadzona, każdy, kto ma zamówienie poniżej tej ceny wie, że jego zamówienie raczej nie zostanie zrealizowane, a każdy, kto chce szybko kupić, wie, że musi umieścić swoje zamówienie kupna po cenie wyższej niż ściana, zapewniając, że zostanie ono zrealizowane jako pierwsze. To spowoduje wzrost ceny, ponieważ ludzie mogą wtedy zacząć składać zlecenia sprzedaży również po wyższych cenach ze względu na okolicznościowy popyt. Ściana sprzedaży będzie miała odwrotny efekt, obniżając cenę.
Trochę tła na tych ścianach.
Niektóre z tych ścian są zgodne z prawem, i oznacza to tylko, że wiele osób lub jedna osoba z dużą ilością pieniędzy wierzy, że w tej konkretnej cenie jest to właściwa decyzja do zakupu, ale czasami te ściany są próbami manipulacji ceną.
Ktoś, kto posiada duży procent udziału w rynku danej monety nazywany jest wielorybem – są to grube ryby w morzu, wywołują plusk. Więc kiedy wieloryb ma wystarczająco dużo funduszy, aby złożyć duże zlecenie kupna, może w pojedynkę stworzyć ścianę kupna. Robią to, aby próbować manipulować rynkiem, tworząc fałszywy szum. Mówię fałszywy, ponieważ nigdy nie mieli zamiaru kupować tak wielu monet po tak wysokiej cenie. Ale mogą już posiadać niektóre monety, które wcześniej zakupili po niższej cenie. Tak więc poprzez złożenie tego „fałszywego” zlecenia kupna, mają oni nadzieję podbić cenę, co pozwoli im sprzedać obecnie posiadane monety z niezłym zyskiem. Ten duży wysyp monet spowoduje, że rynek zorientuje się w fałszywym szumie i sprowadzi cenę z powrotem w dół. To pozwala wielorybowi na zakup większej ilości monet z zysków, które właśnie osiągnął. Czasami rzeczy nie zawsze idą zgodnie z planem. Jeśli ściana kupna nie manipuluje ceną, aby przejść wyżej, wtedy wieloryb anuluje masowe zamówienie, jeśli cena staje się zbyt niska, gdzie ich zamówienie może zacząć się wypełniać. To może mieć odwrotny wpływ, który może spowodować spadek ceny, ponieważ ludzie wierzą, że to masywne zamówienie zostało wypełnione i każdy chce sprzedać, zanim cena spadnie dalej. Może to być nawet plan wieloryba, aby kupić tanie monety.
Praktycznie chcę powiedzieć, że fałszywa ściana kupna może być umieszczona w miejscu, aby albo podnieść cenę, albo ją obniżyć. Dlatego jest to coś, czego nie można używać samodzielnie, aby kierować swoimi wyborami handlowymi. Biorąc pod uwagę tę radę, jest jedna rzecz, na którą należy uważać. Jeśli umieścisz zlecenie tuż pod zleceniem kupna lub tuż nad zleceniem sprzedaży, może to oznaczać, że przegapisz jakiś zysk. Powodem tego jest to, że jeśli ściana kupna jest skuteczna w popychaniu ceny w górę/utrzymywaniu jej na stałym poziomie, wtedy twoje zlecenie nigdy nie zostanie zrealizowane, więc mogłeś się zaangażować, po prostu przesuwając cenę swojego zlecenia kupna w górę tylko o kilka punktów, tak aby była równa lub nieco powyżej ściany. Z drugiej jednak strony, jeśli ściana kupna jest (udana) w spychaniu ceny w dół, kiedy jest usuwana, wtedy cena prawdopodobnie przesunie się w dół o kilka punktów. Dlatego Twoje zamówienie zostanie wypełnione, ale również zostałoby wypełnione, gdybyś obniżył cenę zlecenia kupna jeszcze bardziej.
Te ściany mogą wydawać się dość solidne i niezachwiane, nawet konfrontujące w czasach. Ale jeśli widzisz ścianę kupna/sprzedaży, upewnij się, że masz na nią oko, ponieważ mogą one zostać anulowane i zresetowane w ciągu kilku sekund. W rzeczywistości często można zobaczyć, jak poruszają się w górę i w dół w odpowiedzi na bieżącą cenę. Na przykład, powiedzmy, że chcę podnieść cenę z $1,00 do $1,20, w przeciwieństwie do utrzymania jej na stałym poziomie lub jej obniżenia. Ustawię moją ścianę kupna na $0.99, co zmusi innych do umieszczenia ich zamówień powyżej tej ceny, powiedzmy spread z $1.00 do $1.05. Następnie resetuję moją ścianę kupna na poziomie $1,04, co ponownie zmusza innych do umieszczenia swoich zleceń powyżej tej ceny, rozprzestrzeniając się od $1,05 do $1,10. I kontynuować ponownie, aż cena osiągnie $ 1,20, a następnie umieścić w kilku średnich zleceń sprzedaży, tak aby nie zakłócać wysoką cenę, ale pozwalając mi sprzedać moje monety. Następnie umieszczam większe zlecenia sprzedaży i całkowicie wycofuję moje zlecenie kupna, gdy jestem gotowy na ponowny spadek ceny. I wtedy mogę zacząć proces od nowa.
Nawet jeśli robisz podstawowe daytrading i te ściany są jedną z niewielu rzeczy, których szukasz, aby pomóc w składaniu zamówień, wtedy będziesz robił o wiele lepiej niż gdybyś je zignorował. Dodając to do kilku innych podstawowych zasad handlu i będziesz mieć pewność, że zaczniesz osiągać jakieś zyski, ponieważ ten zmienny ruch monet jest rajem dla handlowca.
Joshua (Mappo) inwestuje i handluje w waluty fiat od 2013 roku. Ostatnio przeniósł się do świata kryptowalut rozprzestrzeniając swoje portfolio na długoterminowe inwestycje w monety, ICO i day trading.
Tagi
Załóż darmowe konto, aby odblokować swoje własne doświadczenie czytelnicze.