OPEC vs. Stany Zjednoczone: Kto kontroluje ceny ropy naftowej?
Do połowy XX wieku Stany Zjednoczone były największym producentem ropy naftowej i kontrolowały jej ceny. Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) przejęła kontrolę, rządząc rynkami ropy naftowej i jej cenami w kolejnych latach.
Jednakże wraz z odkryciem ropy łupkowej w USA i postępem w technikach wiertniczych, Stany Zjednoczone powróciły na pozycję głównego producenta energii. W tym artykule badamy historyczną walkę między OPEC a USA o kontrolę cen ropy naftowej i jak wydarzenia na świecie wpłynęły na tę walkę.
Key Takeaways
- W 2018 r. kraje członkowskie OPEC posiadały 79,4% światowych potwierdzonych rezerw ropy naftowej i produkowały około 40% światowej produkcji ropy naftowej.
- Jednakże USA. były największym na świecie krajem produkującym ropę naftową w 2019 roku z prawie 19,5 miliona baryłek dziennie.
- Ale chociaż OPEC nadal ma zdolność do napędzania cen, USA. ograniczyły siłę cenową kartelu, zwiększając produkcję za każdym razem, gdy OPEC obniża wydobycie.
Stany Zjednoczone
Ropa naftowa została po raz pierwszy komercyjnie wydobyta w Stanach Zjednoczonych, w związku z czym siła cenowa leżała po stronie USA, które w tym czasie były największym producentem ropy naftowej na świecie. Ceny były niestabilne i wysokie we wczesnych latach, ponieważ procesowi wydobycia i rafinacji brakowało ekonomii skali, która jest obecna dzisiaj.
Na przykład, na początku lat 60-tych XIX wieku, według Business Insider, cena za baryłkę ropy osiągnęła szczyt 120 dolarów w dzisiejszych kategoriach, częściowo z powodu rosnącego popytu wynikającego z wojny secesyjnej w USA. W ciągu następnych pięciu lat ceny spadły o ponad 60%, by w ciągu następnej połowy dekady wzrosnąć o 50%.
W 1901 r. odkrycie rafinerii Spindletop we wschodnim Teksasie otworzyło wrota ropy w amerykańskiej gospodarce, co doprowadziło do szybkiego rozwoju amerykańskiego przemysłu naftowego. Zwiększona podaż i wprowadzenie specjalistycznych rurociągów przyczyniły się do dalszego spadku cen ropy. Podaż i popyt na ropę wzrosły dodatkowo wraz z odkryciem jej w Persji (dzisiejszy Iran) w 1908 r. i Arabii Saudyjskiej w latach 30.
W połowie XX w. wykorzystanie ropy w broni i związany z tym niedobór węgla w Europie jeszcze bardziej zwiększyły popyt na ropę, a jej ceny spadły. Amerykańska zależność od importowanej ropy rozpoczęła się w czasie wojny w Wietnamie i okresu boomu gospodarczego w latach 50. i 60. To z kolei dało krajom arabskim i OPEC, który został utworzony w 1960 roku, większe możliwości wpływania na ceny ropy.
OPEC
Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) została utworzona w celu negocjowania spraw dotyczących cen i produkcji ropy. W skład OPEC wchodzi 13 następujących krajów:
- Algieria
- Angola
- Kongo
- Gwinea Równikowa
- Gabon
- Iran
- Irak
- Kuwejt
- Libia
- Nigeria
- Arabia Saudyjska
- Zjednoczone Emiraty Arabskie
- Wenezuela
.
Szok naftowy z 1973 roku przechylił wahadło na korzyść OPEC. W tym samym roku, w odpowiedzi na wsparcie Ameryki dla Izraela podczas wojny Jom Kippur, OPEC i Iran wstrzymały dostawy ropy do Stanów Zjednoczonych. To posunięcie miało daleko idące skutki dla cen ropy.
OPEC kontroluje ceny ropy poprzez strategię pricing-over-volume. Według Foreign Affairs, embargo na ropę zmieniło strukturę rynku ropy z rynku kupującego na rynek sprzedającego. Zdaniem magazynu, wcześniej rynek naftowy był kontrolowany przez Siedem Sióstr, czyli siedem zachodnich koncernów naftowych, które posiadały większość pól naftowych. Jednak po 1973 roku układ sił przesunął się w kierunku krajów tworzących OPEC. Według dziennika, „Amerykanie importują z Zatoki Perskiej nie tyle czarny płyn, co jego cenę.”
Wielu światowych wydarzeń pomogło OPEC utrzymać kontrolę nad cenami ropy. Upadek Związku Radzieckiego w 1991 r. i wynikające z niego zawirowania gospodarcze zakłóciły produkcję w Rosji na kilka lat. Azjatycki kryzys finansowy, podczas którego doszło do kilku dewaluacji walut, miał odwrotny skutek – zmniejszył popyt na ropę. W obu przypadkach OPEC utrzymał stałe tempo produkcji ropy naftowej.
Na 2018 r. kraje członkowskie OPEC posiadały 79,4% światowych potwierdzonych rezerw ropy naftowej. Kraje OPEC produkowały około 40% światowej podaży.
OPEC+ powstał pod koniec 2016 r. jako środek umożliwiający narodom będącym największymi eksporterami ropy naftowej sprawowanie kontroli nad ceną cennego surowca. OPEC+ jest amalgamacją OPEC i 10 innych narodów eksportujących ropę naftową, takich jak Rosja i Kazachstan.OPEC+ pozostaje wpływowy ze względu na trzy podstawowe czynniki:
- Brak alternatywnych źródeł odpowiadających jego dominującej pozycji
- Brak ekonomicznie wykonalnych alternatyw dla ropy naftowej w sektorze energetycznym
- OPEC, zwłaszcza Arabia Saudyjska, ma najniższe na świecie koszty produkcji baryłek
Te zalety umożliwiają OPEC+ wywieranie szerokiego wpływu na ceny ropy. Tak więc, gdy na świecie jest deficyt ropy, OPEC+ obniża swoje limity produkcyjne. Gdy ropy jest mniej, podnosi jej ceny, aby utrzymać stabilny poziom produkcji.
Wiosną 2020 r. ceny ropy naftowej załamały się w związku z pandemią COVID-19 i spowolnieniem gospodarczym. OPEC i jego sojusznicy zgodzili się na historyczne cięcia produkcji, aby ustabilizować ceny, ale ceny i tak spadły do 20-letnich najniższych poziomów.
OPEC kontra Stany Zjednoczone – przyszłość
Monopol OPEC na ceny ropy naftowej wydaje się być zagrożony. Odkrycie ropy łupkowej w Ameryce Północnej pomogło Stanom Zjednoczonym osiągnąć prawie rekordową wielkość produkcji ropy. Według Energy Information Administration (EIA), produkcja ropy naftowej w Ameryce wyniosła prawie 19,5 mln baryłek dziennie (BPD) w 2019 r., co czyni ją największym krajem produkującym ropę naftową na świecie, a następnie Rosją i Arabią Saudyjską. Jednak Arabia Saudyjska jest nadal światowym liderem w eksporcie ropy naftowej, a za nią Rosja i Irak. Eksport ropy z OPEC stanowi około 60% całkowitej ropy, która jest przedmiotem handlu międzynarodowego.
Łupki zyskują również popularność poza amerykańskimi wybrzeżami. Na przykład w Chinach i Argentynie w ciągu ostatnich kilku lat wykonano ponad 475 odwiertów łupkowych, a inne kraje, takie jak Polska, Algieria, Australia czy Kolumbia, również badają formacje łupkowe. Realna alternatywa dla OPEC+ mogłaby zmienić układ sił.
Dyskusja nuklearna między Iranem a Stanami Zjednoczonymi może również wpłynąć na produkcję i podaż ropy w przyszłości, ponieważ dalsze spory mogą wywołać kolejne sankcje ograniczające produkcję, co wpłynęłoby na ceny. Inne czynniki wpływające na cenę ropy to budżety krajów arabskich, które potrzebują wysokich cen ropy, aby sfinansować programy wydatków rządowych. Dynamika gospodarki naftowej jest złożona, a proces ustalania ceny ropy naftowej wykracza poza proste zasady rynkowe popytu i podaży, chociaż na najbardziej podstawowym poziomie to rynek jest ostatecznym arbitrem ceny ropy naftowej. Teoretycznie, ceny ropy powinny być funkcją popytu i podaży. Kiedy podaż i popyt rosną, ceny powinny spadać i odwrotnie.
Jednakże rzeczywistość często jest zupełnie inna. Status ropy jako preferowanego źródła energii skomplikował jej wycenę. Popyt i podaż to tylko część złożonego równania, w którym nie brakuje elementów geopolityki i troski o środowisko.
Regiony, które mają władzę nad cenami ropy, kontrolują ważne dźwignie światowej gospodarki. Stany Zjednoczone kontrolowały ceny ropy przez większość ubiegłego stulecia, by w latach 70. ubiegłego wieku oddać je krajom OPEC. Ostatnie wydarzenia sprawiły jednak, że część władzy cenowej powróciła do USA i zachodnich koncernów naftowych, co skłoniło OPEC do zawarcia sojuszu z Rosją i innymi krajami w celu utworzenia OPEC+.
Wraz ze wzrostem cen ropy naftowej, amerykańskie koncerny naftowe wypompowują więcej ropy, aby osiągnąć większe zyski, ograniczając możliwości OPEC do wpływania na jej cenę. W przeszłości cięcia produkcyjne OPEC miały niszczący wpływ na światowe gospodarki, choć nie zawsze tak jest. Stany Zjednoczone są jednym z największych konsumentów ropy naftowej na świecie, a wraz ze wzrostem produkcji w kraju, popyt na ropę z OPEC w USA będzie się zmniejszał.
Niemniej jednak należy pamiętać, że choć Stany Zjednoczone są największym producentem, to najwięksi eksporterzy są w większości członkami OPEC+, co oznacza, że nadal są oni kluczowym graczem w procesie ustalania ceny ropy. Może nadejść dzień, kiedy OPEC straci swoją siłę przebicia, ale ten dzień jeszcze nie nadszedł.