Leasing operacyjny

Co to jest leasing operacyjny?

Leasing operacyjny jest umową, która pozwala na użytkowanie składnika aktywów, ale nie daje prawa własności do tego składnika. Leasing operacyjny jest uważany za formę finansowania pozabilansowego, co oznacza, że przedmiot leasingu i związane z nim zobowiązania (np. przyszłe opłaty za wynajem) nie są wykazywane w bilansie firmy. Historycznie, leasing operacyjny pozwolił amerykańskim firmom na utrzymanie miliardów dolarów aktywów i zobowiązań z dala od ich ewidencji w bilansie, utrzymując tym samym niski wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego.

Zrozumienie leasingu operacyjnego

Aby leasing mógł być zaklasyfikowany jako leasing operacyjny, musi spełniać pewne wymogi wynikające z ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), które zwalniają go z ujmowania jako leasing kapitałowy. Firmy muszą sprawdzić cztery kryteria – testy „bright line” – które określają, czy umowy leasingu muszą być księgowane jako leasing operacyjny czy kapitałowy. Obecne zasady GAAP wymagają od spółek traktowania umów leasingowych jako leasingu kapitałowego, jeżeli:

• Na koniec leasingu następuje przeniesienie własności na leasingobiorcę;
• Leasing zawiera opcję okazyjnego zakupu;
• Czas leasingu przekracza 75% ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów; lub,
• Wartość bieżąca (PV) opłat leasingowych przekracza 90% godziwej wartości rynkowej składnika aktywów.

Jeśli żaden z tych warunków nie jest spełniony, wówczas leasing musi być sklasyfikowany jako leasing operacyjny. Internal Revenue Service (IRS) może przeklasyfikować leasing operacyjny jako leasing kapitałowy, aby odrzucić opłaty leasingowe jako odliczenie, zwiększając w ten sposób dochód do opodatkowania i zobowiązania podatkowe firmy.

Typowo, aktywa, które są wynajmowane w ramach leasingu operacyjnego obejmują nieruchomości, samoloty i sprzęt o długim okresie użytkowania – takie jak pojazdy, sprzęt biurowy i maszyny branżowe.

Zastrzeżenia szczególne

Z dniem 15 grudnia 2018 r., FASB zmieniła zasady dotyczące rachunkowości leasingu. Co najistotniejsze, standard wymaga teraz, aby wszystkie umowy leasingu – z wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingu krótszych niż rok – były kapitalizowane. Inne zmiany obejmują następujące kwestie:

• Jest różnica w jasnym teście liniowym, który pomaga określić, czy leasingobiorca ma prawo do kontrolowania zidentyfikowanego składnika aktywów.
• Jest nowa definicja kosztów pośrednich, która prawdopodobnie spowoduje, że mniej kosztów pośrednich będzie kapitalizowanych.
• Podług nowej zasady, aby wystąpiła sprzedaż lub leasing zwrotny, przeniesienie składnika aktywów musi spełniać określone wymogi dotyczące ujmowania przychodów.
• Nowa reguła wymaga znacznej liczby nowych ujawnień w sprawozdaniach finansowych, zarówno ilościowych, jak i jakościowych, dla obu stron.

Leasing operacyjny vs. Leasing kapitałowy

U.S. GAAP ujęcia księgowe dla leasingu operacyjnego i kapitałowego są różne i mogą mieć znaczący wpływ na podatki przedsiębiorstw. Leasing operacyjny jest traktowany jak wynajem – opłaty leasingowe są uznawane za koszty operacyjne. Aktywa będące przedmiotem leasingu nie są wykazywane w bilansie spółki, lecz są ujmowane w rachunku zysków i strat. Wpływają więc zarówno na zysk operacyjny, jak i zysk netto. Inne cechy charakterystyczne obejmują:

• Własność: Zachowane przez leasingodawcę w trakcie i po zakończeniu okresu leasingu.
• Opcja okazyjnego zakupu: Nie może zawierać opcji okazyjnego zakupu.
• Termin: Mniej niż 75% szacowanego okresu ekonomicznej użyteczności składnika aktywów.
• Wartość bieżąca: PV opłat leasingowych jest mniejsza niż 90% godziwej wartości rynkowej składnika aktywów.
• Księgowość: Brak ryzyka własności. Płatności traktowane jako koszty operacyjne; wykazywane w rachunku zysków i strat (P&L) w bilansie.
• Podatki: Leasingobiorca uważany za wynajmującego; płatność leasingowa traktowana jako koszt wynajmu.
• Ryzyko/korzyści: Tylko prawo do użytkowania. Ryzyko/korzyści pozostają po stronie leasingodawcy. Leasingobiorca ponosi koszty utrzymania.

Dla kontrastu leasing kapitałowy jest bardziej zbliżony do długoterminowej pożyczki lub własności. Składnik aktywów jest traktowany jako własność leasingobiorcy i jest rejestrowany w bilansie. Leasing kapitałowy jest liczony jako dług. Amortyzują się w czasie i ponoszą koszty odsetkowe. Inne cechy obejmują:

• Własność: Może przenieść się na leasingobiorcę na koniec okresu leasingu.
• Opcja okazyjnego zakupu: Umożliwia leasingobiorcy nabycie składnika aktywów po cenie niższej niż godziwa wartość rynkowa.
• Termin: Równa się lub przekracza 75% szacowanego okresu użytkowania składnika aktywów.
• Wartość bieżąca: PV opłat leasingowych równa się lub przekracza 90% pierwotnego kosztu składnika aktywów.
• Księgowość: Leasing traktowany jako składnik aktywów (przedmiot leasingu) i zobowiązanie (opłaty leasingowe). Płatności są wykazane w bilansie.
• Podatek: Jako właściciel, leasingobiorca twierdzi, koszty amortyzacji i koszty odsetek.
• Ryzyko / korzyści: Przeniesione na leasingobiorcę. Leasingobiorca płaci utrzymanie, ubezpieczenie i podatki.