Czym są inwestycje alternatywne?
Inwestycje alternatywne, znane również jako „alternatives” lub „alts” są ogólnie uważane za wszelkie inwestycje dokonywane w klasy aktywów inne niż akcje, obligacje i gotówka. Istnieje szeroka lista inwestycji alternatywnych do wyboru, począwszy od aktywów materialnych, takich jak sztuka i metale szlachetne, po aktywa finansowe, takie jak venture capital i inwestowanie w nieruchomości. Inwestycje alternatywne nie są przedmiotem obrotu na rynkach publicznych, takich jak Dow Jones czy NASDAQ, zamiast tego są one tradycyjnie inwestowane za pośrednictwem bardziej ekskluzywnych kanałów, takich jak fundusze hedgingowe, firmy zarządzające majątkiem i akredytowani inwestorzy o wysokiej wartości netto.
Jeśli zadałeś sobie pytanie: „Czym są inwestycje alternatywne?”, mamy odpowiedź, której szukasz. Istnieje cały świat opcji inwestycyjnych, które istnieją poza rynkiem akcji. Nasza ostateczna lista jest tutaj, aby odkryć je dla Ciebie. W tym artykule przełamiemy potencjalne korzyści płynące z inwestycji alternatywnych, jak różnią się one od tradycyjnych klas aktywów i damy Ci obszerną listę inwestycji alternatywnych, które możesz zacząć badać już dziś. Przyjrzyjmy się, czym właściwie są inwestycje alternatywne.
Jak inwestycje alternatywne różnią się od inwestowania na giełdzie papierów wartościowych?
Ponieważ inwestycje alternatywne nie są przedmiotem obrotu na rynkach publicznych, istnieje mniejsza przejrzystość wokół wyceny, jak również mniejsza płynność. Na przykład, łatwo jest dowiedzieć się, jak dobrze radzą sobie akcje Amazon, ale nie tak łatwo jest sprawdzić, jak dobrze radzą sobie aktywa niszowe, takie jak ziemia uprawna. W tym samym duchu, łatwiej jest sprzedać 5.000 akcji Amazon niż jest sprzedać 5.000 akrów ziemi uprawnej. Jednakże, nie jest to koniecznie zła rzecz. W rzeczywistości, ponieważ inwestycje alternatywne zazwyczaj nie zmieniają się wraz z rynkiem, zazwyczaj nie mają na nie wpływu spadki tradycyjnych wartości rynkowych.
Jakie są potencjalne korzyści z inwestycji alternatywnych?
Inwestycje alternatywne mogą być dobrym sposobem na dywersyfikację portfela i pomóc zmniejszyć ekspozycję na rynek akcji. Jednakże, lista inwestycji alternatywnych o niskim ryzyku, takich jak antyki, wino i monety, by wymienić tylko kilka, jest mało prawdopodobne, aby zarobić lub stracić dużo pieniędzy, tworząc w ten sposób okazję do generowania pasywnego dochodu. (Co nigdy nie boli!)
Inną godną uwagi potencjalną korzyścią z inwestycji alternatywnych jest możliwość inwestowania przy użyciu kont emerytalnych, takich jak IRA, które są efektywne podatkowo. Chociaż istnieją pewne inwestycje, które są poza zasięgiem kont emerytalnych, lista dozwolonych inwestycji alternatywnych jest nadal dość solidna.
Ale korzyści z inwestycji alternatywnych mogą sięgać jeszcze głębiej niż tylko budowanie bogactwa. Przeznaczając część swoich pieniędzy na bardziej niszowe projekty, takie jak startupy czy filmy, możesz czuć się dobrze wiedząc, że przyczyniasz się do sprawy, na której Ci zależy.
Co powinieneś wiedzieć o inwestowaniu alternatywnym zanim zaczniesz?
Generowanie wyższych zysków zazwyczaj wiąże się z wyższym ryzykiem – tak jest w przypadku inwestycji alternatywnych. Dlatego też, jeśli rozważasz kilka opcji z listy inwestycji alternatywnych, Ty i Twój doradca inwestycyjny musicie przeprowadzić analizę due diligence, aby dowiedzieć się, które opcje są dla Ciebie odpowiednie. Zwłaszcza, że wyniki inwestycji alternatywnych są informacjami niepublicznymi, co czasami utrudnia znalezienie dobrych informacji.
Prawdą jest, że ryzyko zawsze istnieje, dlatego ważne jest, aby rozważyć kluczowe aspekty przed rozpoczęciem inwestycji i być szczerym w kwestii swojej strefy komfortu. Zadawaj pytania takie jak: czy stać mnie na te powtarzające się opłaty? I jak łatwo mogę sięgnąć po pieniądze, kiedy będę ich potrzebował? Kiedy będziesz zadowolony z odpowiedzi na te pytania, możesz czuć się pewnie dodając inwestycje alternatywne do swojego portfela.
Jakie strategie inwestycyjne mogą być użyte podczas dokonywania inwestycji alternatywnych?
Nie wszystkie inwestycje zostały stworzone tak samo. Różne inwestycje mogą dostarczyć różną wartość do Twojego portfela. Jednak ogólnie rzecz biorąc, możesz myśleć o inwestycjach alternatywnych jako należących do jednej z trzech kategorii:
- Dochodowe – Są to inwestycje, które dają Ci zwrot gotówki z gotówki. Przykładem inwestycji dochodowej może być zakup franczyzy.
- Wzrost – to inwestycje w dobra lub towary, które nie przynoszą dochodu, ale potencjalnie mogą mieć duży wzrost cen. Przykładem inwestycji wzrostowej może być sztuka, wino, monety lub złoto.
- Zrównoważona – Inwestycje te zapewniają zarówno dochód, jak i wzrost. Przykładem zrównoważonej strategii inwestycyjnej może być zakup nieruchomości, którą następnie wynajmujemy, aby uzyskać dochód i zyskać na jej wzroście dzięki wzrostowi cen domów.
Dla kogo przeznaczone są inwestycje alternatywne?
W przeszłości inwestycje alternatywne były „odpowiednie” tylko dla osób o wysokiej wartości netto lub dochodach. Historycznie, byli to jedyni, którzy mogli być akredytowanymi inwestorami. Obecnie jednak, inwestycje alternatywne mogą być odpowiednie dla szerszej grupy inwestorów. Postępowe ustawodawstwo, takie jak Fair Investment Opportunities for Professional Experts Act, rozszerzyło kryteria dla akredytowanych inwestorów poza dochód i wartość netto. SEC otworzyła bramy dla ludzi bazujących na wiedzy i doświadczeniu finansowym. Nie tylko pozwala to niektórym ekspertom stać się akredytowanymi inwestorami, ale również chroni tych, którzy nimi nie są przed stratami finansowymi.
Jakie są rodzaje inwestycji alternatywnych?
Teraz, gdy odpowiedzieliśmy na pytanie „czym są inwestycje alternatywne?”, nadszedł czas, aby porozmawiać o tym, jakie rodzaje inwestycji alternatywnych istnieją. Chociaż nie jest to w żadnym wypadku wyczerpująca lista inwestycji alternatywnych, nasza lista obejmuje niektóre z najbardziej znanych opcji. Jeśli poważnie rozważasz inwestowanie w alternatywy, dobrze jest rozpocząć badania już teraz, aby znaleźć inwestycje odpowiednie dla siebie.
Nieruchomości
Nieruchomości są prawdopodobnie jedną z najbardziej znanych i atrakcyjnych inwestycji alternatywnych. Dlaczego? Zyskuje na wartości w czasie. Chociaż oznacza to większy ROI, kiedy przychodzi czas na sprzedaż, nie ma „jednego rozmiaru dla wszystkich”, aby osiągnąć aprecjację. Różne rodzaje nieruchomości mają różne źródła wzrostu wartości. Na przykład, jeśli inwestujesz w nieruchomości mieszkalnej, a okolica nadal się rozwija i rozkwita, jej wartość będzie wzrastać. I odwrotnie, jeśli okolica podupadnie, jej wartość spadnie. Z tego powodu ważne jest, aby zrozumieć różnicę między klasami aktywów nieruchomości i typów nieruchomości, aby upewnić się, że dokonujesz opłacalnej inwestycji.
Wielkość rynku sprzedaży nieruchomości & Branża brokerska w USA w 2020 roku wyniesie 166,9 mld USD. Nieruchomość jest również uważana za inwestycję, która jest chroniona przed inflacją lub zabezpieczenie przed inflacją, co czyni ją inwestycją, która może pomóc zdywersyfikować portfel. Istnieją również korzyści podatkowe z zakupu nieruchomości, a fix and flip jest opłacalną strategią generowania dochodu. Zaangażowanie się w rozwój i budowę nieruchomości jest również opcją inwestycyjną.
SEE ALSO: Co to jest wynajem domów jednorodzinnych w nieruchomościach?
Prywatne kredyty hipoteczne
Jeśli szukasz opcji o niższym ryzyku, która ma potencjalnie atrakcyjne zyski, prywatne kredyty hipoteczne mogą być realną alternatywną inwestycją. Jest to zasadniczo pożyczka udzielana właścicielowi nieruchomości na okres od 1 do 5 lat. Ten rodzaj inwestycji alternatywnej jest uważany za niski poziom ryzyka, ponieważ pożyczki są udzielane na poziomie nie wyższym niż 60-70% wartości rynkowej nieruchomości. Nie wspominając o tym, że ponieważ inwestycja ta jest wspierana przez nieruchomości, ryzyko jest niskie, jeśli kredytobiorca nie wywiązuje się z kredytu. Nie oznacza to jednak, że inwestycja ta nie powinna być sprawdzona. Jeśli jesteś zainteresowany prywatnymi kredytami hipotecznymi, upewnij się, że masz kogoś w swoim narożniku, komu możesz zaufać, aby przeczytać drobny druk i podnieść wszelkie czerwone flagi.
Tax Liens
Pod parasolem nieruchomości znajdują się również zastawy podatkowe. Oto jak to działa: Jeśli właściciel nieruchomości nie płaci podatków, ich gmina może sprzedać swoje zastawy podatkowe, aby być wypłacane, jak również prawo do foreclose. Zastawy podatkowe są często wystawiane na aukcjach dla inwestorów, którzy mogą je wybrać. Inwestorzy następnie spłacają podatki, automatycznie nabywając prawo do zwrotu wraz z odsetkami od właściciela nieruchomości. Stopy procentowe różnią się w zależności od stanu i jurysdykcji, ale jedno jest pewne – jeśli rozważasz zastawy podatkowe jako inwestycję alternatywną, należy zachować należytą staranność. Jeśli nieruchomość zostanie przejęta, posiadacz zastawu podatkowego jest następny w kolejce do zajęcia aktywów. Zanim jednak zaczniesz się ekscytować, musisz zweryfikować zastaw, policzyć koszty wszystkich potencjalnych opłat i upewnić się, że nieruchomość jest w dobrym stanie, abyś mógł zagwarantować sobie solidne zyski.
Prywatna spółka kapitałowa
Inną alternatywną inwestycją do rozważenia jest prywatna spółka kapitałowa. Nie tylko konkurencja przy zakupie kapitału od spółki prywatnej jest zazwyczaj mniejsza niż w przypadku spółki publicznej, ale również spółki prywatne są zazwyczaj mniejsze, co pozwala inwestorom bardziej zaangażować się w działalność i ludzi, niż w przypadku spółki publicznej. W podobny sposób, inwestorzy w spółkach prywatnych mają większe szanse na bycie znaczącymi inwestorami na wczesnym etapie, wpływając w ten sposób na decyzje i potencjalnie przynosząc większe zyski w dłuższej perspektywie. Minusy? Firmy te nie podlegają tym samym standardom przejrzystości, co firmy publiczne. Przed inwestycją upewnij się, że dokładnie zbadałeś wyniki i finanse firmy docelowej.
Układy ustrukturyzowane
Inną alternatywną inwestycją jest ustrukturyzowana ugoda lub umowa finansowa zawarta z powodem w sprawie o uszkodzenie ciała lub podobnej sprawie sądowej. Plany płatności w ustrukturyzowanych ugodach mogą się różnić w zależności od przypadku. Na przykład, niektóre mogą wymagać kwoty ryczałtowej z góry, podczas gdy inne wymagają mniejszych kwot przez długi okres czasu. Ludzie wykorzystują to jako alternatywną inwestycję, płacąc za niektóre lub wszystkie ustrukturyzowane ugody, aby uzyskać udział w premiach. Inwestorzy w ugody strukturyzowane mogą spać spokojnie wiedząc, że ich wypłaty są gwarantowane przez umowy sądowe i wysoko regulowane firmy ubezpieczeniowe. Jednocześnie, inwestorzy są całkowicie zależni od harmonogramu płatności, co sprawia, że brak płynności staje się problemem, jeśli pojawia się potrzeba sprzedaży długoterminowych udziałów.
Ziemie rolne
Kolejną unikalną inwestycją alternatywną są grunty rolne. Podobnie jak w przypadku nieruchomości, potencjalną korzyścią z zakupu ziemi rolnej jest wzrost wartości. Jednakże, można również dzierżawić lub uprawiać ziemię rolną, aby osiągnąć zysk. Ponieważ jest to bardziej inwestycja niszowa, będziesz chciał współpracować z profesjonalistą rynku nieruchomości, który specjalizuje się w nieruchomościach rolnych i ranczerskich. Będziesz także chciał pomyśleć o tym, czy jesteś gotów podjąć się długoterminowego projektu – większość inwestorów w ziemię rolną czeka co najmniej 5 lub więcej lat, zanim zaczną dostrzegać potencjał.
Leasing sprzętu
Fundusze leasingowe sprzętu to połączone inwestycje alternatywne. Oznacza to, że inwestor wraz z innymi inwestorami tworzy portfel sprzętu kapitałowego, który jest następnie leasingowany na rzecz firm. Rodzaj sprzętu może być dowolny, od maszyn budowlanych po sprzęt medyczny, ale to ostatecznie sponsor funduszu podejmuje decyzje. Fundusze leasingu sprzętu działają zazwyczaj przez 7-10 lat, aż do momentu, gdy sprzęt zamortyzuje się i zostanie sprzedany. Leasing sprzętu jest zwykle nieco bardziej ryzykowny, ponieważ praktycznie nie ma się wpływu na to, jaki sprzęt wybierze sponsor. Istnieje również ryzyko, że sprzęt zostanie uszkodzony lub będzie stał bezczynnie. Z tego powodu zalecamy odrobienie pracy domowej na temat sponsora i upewnienie się, że ma on dobre wyniki w swojej działalności.
Oil and Gas LPs
Producenci ropy naftowej i gazu ziemnego są pod stałą presją zwiększania wydobycia, a wzrost wydobycia odbywa się głównie dzięki inwestorom. Istnieją cztery rodzaje inwestycji, które można realizować za pomocą LP w ropę i gaz: poszukiwanie, zagospodarowanie, dochód oraz usługi i wsparcie. Te alternatywne inwestycje mogą być atrakcyjne zarówno ze względu na dywersyfikację portfela, jak i ulgi podatkowe. Jednakże, są to również szczególnie zmienne alternatywy. W przypadku inwestycji należy być przygotowanym na straty i zyski oraz posiadać wysoką tolerancję na ryzyko.
Dzieła sztuki i przedmioty kolekcjonerskie
Dzieła sztuki i przedmioty kolekcjonerskie są inwestycją alternatywną, która wymaga dużej wiedzy rynkowej i cierpliwości. Kluczem do inwestowania w dzieła sztuki i przedmioty kolekcjonerskie jest prawidłowe przewidywanie, czy i jak mogą one rosnąć w czasie. Ponieważ trudno jest ocenić popyt i atrakcyjność za 20-50 lat, inwestycja ta jest strzałem w ciemno, jeśli nie wiesz, co robisz. Pomiędzy fałszerstwami i podstawowym zużyciem, dzieła sztuki i przedmioty kolekcjonerskie są bardzo niepłynne i prawdopodobnie stracą na wartości, więc jeśli zamierzasz inwestować, upewnij się, że to, co kupujesz, jest czymś, co będziesz cenił na zawsze.
Jeśli nie chcesz kupować sztuki samodzielnie, finansowanie sztuki, poprzez platformę inwestycyjną, taką jak Yieldstreet, jest kolejną alternatywą.
Timberland
Inną alternatywną inwestycją jest timberland, czyli inwestowanie w przyrost lasu. Przeznaczając swoje pieniądze na grunty leśne, przyczyniają się Państwo do poprawy warunków siedliskowych i zarządzania drzewami, a w zamian otrzymują Państwo zysk po wycięciu drzew. Grunty leśne mają potencjał, aby być solidną inwestycją, ponieważ nie oczekuje się, że popyt na drewno zniknie i nie ma bezpośredniej korelacji z rynkiem. Nie wspominając o tym, że historycznie ilość drzew rośnie każdego roku, co daje możliwość stałego wzrostu wartości w czasie.
Private Equity
Private equity (PE) jest doskonałą alternatywną inwestycją dla tych, którzy chcą mieć bardzo zaangażowaną rolę w zmianie firmy na lepsze. Celem private equity jest inwestowanie kapitału wzrostu w nowe przedsiębiorstwa i pomaganie im w restrukturyzacji w celu przyspieszenia wzrostu. Inwestowanie na niepublicznym rynku kapitałowym ma sens tylko dla osób o większej wartości netto i dochodach, ponieważ wymaga przejęcia firmy. Jednak często zdarza się, że ludzie łączą się w grupy i inwestują wspólnie. Ogólnie rzecz biorąc, po nabyciu firmy docelowej, biznes jest restrukturyzowany w celu maksymalizacji rentowności, a następnie wprowadzany na rynek w celu sprzedaży.
Venture Capital
Inną alternatywną inwestycją jest venture capital (VC), czyli zastawienie inwestycji na rzecz mniejszej firmy, która ma długoterminowy potencjał w zamian za kapitał własny. Venture capital jest podtypem private equity i ma podobny aspekt transformacyjny. Główna różnica między nimi polega na tym, że inwestorzy venture capital są nastawieni na długi okres, podczas gdy ci z private equity mają tendencję do szybszego kupowania i sprzedawania. Inwestorzy venture capital są również zazwyczaj zamożnymi osobami lub instytucjami, które starannie monitorują postępy firmy, określają, kiedy wypuszczą różne rundy finansowania, i ostatecznie opuszczają firmę po fuzji, przejęciu lub IPO.
Fundusze hedgingowe
Fundusz hedgingowy jest jedną z bardziej wyrafinowanych inwestycji alternatywnych. Oto jak to działa: Akredytowani inwestorzy łączą swoje pieniądze i przekazują je funduszowi hedgingowemu, fundusz hedgingowy następnie wykorzystuje różne strategie inwestycyjne, aby absorbować straty i generować wysokie zyski dla swoich inwestorów. Fundusze hedgingowe są w zasadzie narzędziem, które można wykorzystać do inwestowania w każdym z obszarów, które znajdują się na tej liście – różnica? Masz profesjonalistów, którzy już przeprowadzili badania i mają lepsze pojęcie o tym, jakie inwestycje odniosą sukces. Jedną rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że niektóre fundusze hedgingowe są ślepymi pulami, co oznacza, że nie wiesz, w co wkładasz swoje pieniądze. Ten brak przejrzystości jest czymś, co należy rozważyć przy wyborze funduszu hedgingowego. Pamiętaj, aby czytać drobny druk i być uczciwym w kwestii swojego poziomu komfortu.
Fundusz funduszy
Fundusz funduszy jest bardzo podobny do tego, jak brzmi – fundusz, który inwestuje w inne fundusze hedgingowe, fundusze private equity, fundusze wzajemne i fundusze inwestycyjne w celu generowania zysków. Ta alternatywna inwestycja daje ludziom dostęp do funduszy, których w przeciwnym razie nie mieliby ze względu na wysokie minimalne kwoty inwestycji, na które zazwyczaj stać tylko niewielki procent. Inwestując w fundusz funduszy, powierzają Państwo temu zespołowi podejmowanie właściwych decyzji dotyczących tego, co inne fundusze mogą Państwu zaoferować. Główną krytyką tego typu funduszy jest to, że trudno jest wybrać odpowiednich zarządzających funduszami, ponieważ przeszłe wyniki nie są wskaźnikiem przyszłego sukcesu.
Towary
Towary to aktywa materialne wykorzystywane do tworzenia produktów konsumpcyjnych, takich jak metale, uprawy, zwierzęta gospodarskie i inne. Istnieją również „miękkie towary”, które nie mogą być przechowywane przez długi okres czasu, takie jak bawełna, trzcina cukrowa i kawa. Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać towary bezpośrednio na giełdzie lub poprzez instrumenty pochodne, takie jak kontrakty terminowe typu futures i opcje. Towary są kolejną świetną inwestycją alternatywną, ponieważ są jedną z niewielu klas aktywów, które faktycznie zyskują na inflacji. Wraz ze wzrostem zapotrzebowania na towary, naturalnie rosną również ich ceny, co pomaga zabezpieczyć się przed inflacją.
Trade Finance
Trade finance zajmuje się finansowaniem transgranicznych transakcji materiałów w tranzycie. Typowy kredyt finansowania handlu zapewnia finansowanie eksporterowi i jest zabezpieczony przez zabezpieczenie eksportu, którym mogą być towary lub dobra. Po zrealizowaniu sprzedaży, co zazwyczaj ma miejsce w momencie wejścia importera w posiadanie materiałów, generowana jest należność, na podstawie której importer jest zobowiązany do zapłaty eksporterowi za materiały. Należność ta staje się następnie zabezpieczeniem pożyczki i zazwyczaj wymaga od importera dokonania płatności w krótkim czasie. Kiedy należność jest spłacona, kredyt finansowania handlu jest następnie spłacany. Ważne jest, aby zauważyć, że finansowanie handlu oferuje różnorodne opcje finansowania zaprojektowane w celu ułatwienia handlu komercyjnego, jednocześnie pomagając ograniczyć ryzyko.
Finanse morskie
Finanse morskie to finansowanie budowy, złomowania, i/lub nabycia jednostek pływających takich jak łodzie i statki. Ważne jest, aby przeprowadzić badania na temat inicjatorów, aby upewnić się, że mają oni odpowiednie doświadczenie w branży i przeszli przez wiele wzlotów i upadków na rynku. Jest to szczególnie ważne, ponieważ finansowanie morskie jest silnie skorelowane z trendami rynkowymi. Korelacja ta wynika z jakiegokolwiek spowolnienia w gospodarce światowej lub wzrostu taryf, co ostatecznie spowalnia przemysł żeglugowy. Chociaż jest to ryzyko warte rozważenia, finansowanie morskie jest nadal potencjalnie ekscytujące alternatywne możliwości inwestycyjne.
Finansowanie sporów
Finansowanie sporów polega na opłaceniu części lub wszystkich kosztów związanych ze sporem sądowym w zamian za udział w zyskach, jeżeli zakończy się on sukcesem. Istnieją dwie główne grupy, dla których można finansować spory sądowe: konsumenci i firmy. Finansowanie konsumenckie jest zwykle przeznaczone na zaliczki przed ugodą, które są zazwyczaj mniejsze. Firma lub komercyjne finansowanie, z drugiej strony, jest dedykowany do opłat adwokackich i kosztów postępowania sądowego, które są znacznie większe rachunki. Oczywistym minusem tej alternatywnej inwestycji są straty, jakie poniesiesz, jeśli Twoja strona trzecia przegra spór. Z tego powodu, o ile nie współpracują z firmą finansującą konsumentów lub firmy komercyjne, osoby fizyczne zazwyczaj decydują się na crowdfunding sporów sądowych z setkami lub nawet tysiącami innych osób.
Film
Film, czyli inwestowanie w sukces filmu, to kolejna inwestycja alternatywna. Choć ma to pewien powab związany z gwiazdami, jest to ryzykowne przedsięwzięcie. Od kosztów produkcji do znalezienia odpowiedniego talentu, jest tak wiele czynników, które składają się na sukces filmu. Trzeba też zadać sobie pytanie, czy film jest przeznaczony dla niszowej czy masowej widowni? Jeśli zakres jego odbiorców jest ograniczony, może się okazać, że nie będzie miał racji bytu. Dobrym pomysłem jest powierzenie swojej inwestycji funduszowi private equity lub funduszowi hedgingowemu. Niezależnie od metod, upewnij się, że robisz due diligence, aby ocenić swój potencjał zwrotu.
Lotnictwo
Lotnictwo to kolejna warta uwagi inwestycja alternatywna. Od samolotów komercyjnych po cywilne, istnieje stale rosnące zapotrzebowanie na podróże lotnicze, które przetrwały próbę czasu. Z tego powodu, inwestowanie w leasing samolotów lub możliwości zadłużenia może być bardzo korzystne. Ponadto, samoloty mają zazwyczaj długą żywotność wynoszącą 20-25 lat, co oznacza, że masz namacalne aktywa w swoim narożniku. Jednak, jak większość innych aktywów materialnych, amortyzuje się z czasem. Jeśli chcesz inwestować w lotnictwo, zalecamy współpracę z profesjonalistą z funduszu. Zakup samolotu na własną rękę jest niepraktyczny (nawet dla mega-bogatych!), a odpowiednie fundusze będą miały bezpośrednie doświadczenie z liniami lotniczymi w branży i rozumieją przepisy oraz obsługę techniczną.
Franczyza
Franczyza może być idealną inwestycją alternatywną dla tych, którzy chcą przyczynić się do sukcesu firmy, mając komfort sprawdzonego modelu biznesowego. Prawdopodobnie znasz niektóre z największych amerykańskich franczyz: McDonald’s, Dunkin' Donuts, Taco Bell, by wymienić tylko kilka. Ci, którzy chcą zainwestować we franczyzę, skorzystają z natychmiastowej rozpoznawalności marki, mając na celu stanie się uznanym graczem na rynku. Jednak nie jest to w żadnym wypadku pasywna inwestycja. Chociaż te nazwy są korporacyjnymi gigantami, każdy indywidualny franczyzobiorca zarządza swoimi własnymi operacjami. Z każdą inwestycją wiąże się ryzyko, a rentowność inwestycji zależy od dalszego sukcesu franczyzy. Jeśli jednak uda Ci się ją sprzedać z dużym zyskiem, istnieje możliwość dużego zysku.
Zagrożone zadłużenie
Zagrożone zadłużenie jest aktem wykupu długu upadającej firmy w nadziei, że uda się go odwrócić, aby osiągnąć zysk. Ta alternatywna inwestycja jest zazwyczaj dokonywana przez fundusze hedgingowe lub fundusze private equity ze względu na monumentalne koszty, które narastają dla upadającej firmy. Obawiając się, że nie będą w stanie spłacić swojego długu, obiecują kredytodawcom zysk. Jednak ten zysk pojawia się tylko wtedy, gdy firma rzeczywiście jest w stanie spłacić zadłużenie. Na przykład, powiedzmy, że firma daje ci prawo do 100 dolarów za twoje 70 dolarów płatności. Jeśli są one w stanie spłacić swoje długi, otrzymasz z powrotem 100 dolarów za 30 dolarów zysku. Biorąc pod uwagę, że firmy te są zazwyczaj na skraju bankructwa, dług jest znacznie wyższy niż ten, a więc i zyski są znacznie wyższe.
Własność intelektualna
Własność intelektualna to wszelkie niematerialne twory, takie jak wynalazki, dzieła artystyczne, nazwy i obrazy. Własność intelektualna jest unikalną inwestycją alternatywną, ponieważ jej wartość może rosnąć w nieskończoność. Często stanowi ona kluczowy składnik aktywów finansowych dla firm z rozwijających się branż, takich jak technologia, medycyna i rozrywka. Popularnym sposobem inwestowania we własność intelektualną jest „inwestowanie w marki” lub poszukiwanie firm, które mają atrakcyjne marki. Twoim celem jest znalezienie kolejnego Starbucksa lub Nike, które odniosą sukces. Własność intelektualna może być niezwykle cenną okazją inwestycyjną, ale warto zostawić due diligence profesjonalistom, takim jak fundusze venture capital.
Dług antresolowy
Dług antresolowy jest hybrydą finansowania kapitałowego i dłużnego, więc inwestorzy mają unikalną ochronę przed minusami, ale także możliwość udziału w plusach. Uproszczony przykład: pożyczasz firmie 100 USD na spłatę długu, a w zamian ona daje Ci 10 USD kapitału własnego. Firmy często korzystają z długu typu mezzanine, aby wesprzeć duży projekt lub przejęcie, więc zwracają się o pomoc do funduszy PE i funduszy hedgingowych. Znajduje się on w dolnej części struktury kapitałowej, więc jest spłacany jako ostatni w przypadku bankructwa – dlatego jest bardziej ryzykowny, ale również jest jedną z alternatywnych inwestycji o wyższych zwrotach.
Płynne alternatywy
Płynne alternatywy, lub „płynne alty” są (zgadłeś!) bardziej płynnymi alternatywnymi inwestycjami niż inne omawiane tutaj alty. Te alternatywy są zasadniczo funduszami wzajemnymi lub funduszami ETF (exchange-traded funds), które idą pod prąd, jeśli chodzi o niepłynność, którą zwykle można znaleźć w alternatywach. W jaki sposób? Fundusze te stosują różne strategie, aby dokonać alternatywnych inwestycji, które mogą być kupowane i sprzedawane codziennie, w przeciwieństwie do kwartalnych. Chociaż zdolność do łatwej sprzedaży płynnych alternatyw jest atrakcyjna, mądrze jest mieć dyscyplinę w zachowaniu niektórych alternatyw. Ponieważ jest to alternatywa, która jest ściśle skorelowana z wynikami rynku, należy uważać, aby zabezpieczyć wszelkie wahania.
Structured Notes
Structured Notes to hybrydowe papiery wartościowe, które łączą obligacje, jak również dodatkowe inwestycje. Celem tej alternatywy jest zapewnienie zalet zarówno aktywów dłużnych, jak i inwestycyjnych. Należy pamiętać, że obligacje strukturyzowane nie są bezpośrednimi inwestycjami, lecz instrumentami pochodnymi. Instrumenty pochodne to instrumenty finansowe, których źródłem jest trzeci składnik aktywów lub transakcja. Zazwyczaj noty strukturyzowane mogą być bardzo ryzykowne dla przeciętnego inwestora, więc podobnie jak w przypadku wszystkich powyższych altów, przed inwestycją najlepiej skonsultować się z doradcą finansowym.
Mamy nadzieję, że następnym razem, gdy ktoś zapyta „czym są inwestycje alternatywne?”, będziesz w stanie odpowiedzieć jak profesjonalista. Inwestycje alternatywne mogą być świetnym sposobem na poszerzenie swoich horyzontów finansowych i zachęcenie do posiadania zdywersyfikowanego portfela.
Zainteresowany inwestowaniem w alternatywne rozwiązania, takie jak finanse morskie, finanse sztuki, nieruchomości i sporów sądowych? Yieldstreet może pomóc, zobacz jak.