Życiowy trust to dokument prawny, który pozwala twórcy trustu, czyli grantodawcy, na przeniesienie własności swoich aktywów do trustu. Fundusz powierniczy jest zazwyczaj tworzony z myślą o określonych osobach lub podmiotach, zwanych beneficjentami. Gdy założyciel trustu żyje, jest on zazwyczaj pierwszym i jedynym beneficjentem. Warunkowi beneficjenci to osoby lub podmioty, które otrzymają zawartość trustu po śmierci spadkodawcy. Ogólnie rzecz biorąc, beneficjenci ci mają prawo wglądu w zawartość funduszu, gdy spadkodawca umrze, a fundusz nie jest już odwołalny.
Podstawy żywego funduszu
Tworzenie żywego funduszu jest korzystne, ponieważ aktywa spadkodawcy nie muszą przechodzić przez procedurę probacyjną po jego śmierci, która może być długa i czasochłonna. Dzięki living trust, spadkodawca jest w stanie dokładnie określić, które aktywa chce przekazać któremu beneficjentowi na własnych warunkach.
Tendent jest osobą, która zarządza trustem w imieniu beneficjenta. Często grantodawca i powiernik to ta sama osoba. Jednak grantodawca i powiernik muszą wyznaczyć następcę, który będzie zarządzał trustem, gdy grantodawca umrze.
Prawie każdy rodzaj aktywów może zostać przeniesiony do living trustu, który grantodawca może zmienić lub odwołać w dowolnym momencie swojego życia. Oczywiście, spadkodawca zawsze ma dostęp do dokumentu trustu.
Beneficjenci warunkowi i zarządca sukcesyjny
Podczas życia spadkodawcy, beneficjenci warunkowi i zarządca sukcesyjny nie mają żadnych praw ani obowiązków w ramach trustu. Dopiero gdy spadkodawca umrze, a trust nie może być już zmieniony lub odwołany, zyskują oni pewne prawa w ramach trustu, w tym możliwość zobaczenia części lub całości dokumentu trustu.
Po śmierci spadkodawcy, warunkowi beneficjenci nabywają prawo do otrzymania zawartości trustu, a następca powiernika przyjmuje obowiązki zarządzania trustem w imieniu beneficjentów i zapewnienia, że postanowienia trustu są wykonywane. Każdy stan ma swoje własne prawa, które regulują dokładny zakres obowiązków powiernika, ale ogólnie rzecz biorąc, powiernik musi działać jako powiernik. Powiernik powinien utrzymywać otwarte linie komunikacyjne z beneficjentami na temat księgowości i innych informacji dotyczących trustu, chyba że trust stanowi inaczej.
W przypadku sporu pomiędzy beneficjentami a powiernikiem, czasami beneficjenci żądają wglądu w dokument trustu. W zależności od prawa stanowego, beneficjenci mogą mieć prawo do zobaczenia całego dokumentu lub mogą mieć prawo do zobaczenia tylko tej części dokumentu, która jest istotna dla sporu. Na przykład, w Connecticut, beneficjenci mają prawo do otrzymania kopii całego dokumentu trustu. W Arizonie natomiast, beneficjenci mają prawo do otrzymania tylko tej części dokumentu trustu, która jest istotna dla ich interesu w zawartości trustu.
Tworzenie żywego trustu jest użytecznym sposobem na uniknięcie probacji i danie grantodawcy większej kontroli nad jego aktywami, gdy jeszcze żyje. Podczas gdy prawo stanowe się różni, większość stanów pozwala beneficjentom na otrzymanie przynajmniej kopii tej części trustu, która jest istotna dla ich interesów.