entre as perguntas mais comuns que os consultores financeiros ouvem, “Por que raio devo eu contratá-lo quando posso gerir o meu próprio dinheiro? Tenho um 401k e se eu quiser fazer outros investimentos há uma tonelada de informação e conselhos disponíveis na Internet”
Entendemos totalmente a questão. O aconselhamento financeiro custa normalmente 0,5% a 1% da sua carteira por ano. Portanto, sim, as pessoas querem saber se estão a receber aquilo por que pagam.
Vanguard, uma das maiores empresas de investimento do mundo, tem vindo a examinar esta questão há 15 anos. Com base na investigação, análise e testes, a Vanguard concluiu que, sim, há um aumento quantificável no retorno do trabalho com um consultor financeiro. A Vanguard chama a esta vantagem a Alfa do Consultor. Quando certas melhores práticas são seguidas, o resultado pode ser um Alfa na faixa dos 3% ao ano.
Um estudo separado realizado por Russell Investments, uma grande empresa de gestão de dinheiro, chegou a uma conclusão semelhante. Russell estima que um bom consultor financeiro pode aumentar os rendimentos dos investidores em 3,75%.
Nem todos querem ou precisam de um consultor financeiro. Cerca de um quarto dos investidores privados são verdadeiramente “auto-dirigidos”, de acordo com a Vanguard. Estas pessoas gostam verdadeiramente de investir. Elas seguem obsessivamente os mercados e gostam de criar e fazer projecções financeiras. Talvez mais importante, estes investidores têm um nível incrível de disciplina que impede as suas emoções de intervir com a sua estratégia de investimento a longo prazo.
Dado que três quartos de nós não são “autodirigidos” quando se trata de dinheiro, é bom saber que há ajuda disponível que pode realmente compensar – nas circunstâncias certas.
Vanguard diz que há várias formas de um consultor financeiro poder acrescentar valor aos seus esforços de investimento. Entre estes benefícios estão a orientação sobre o desenvolvimento de uma estratégia global de investimento, a alocação de activos, a minimização de impostos, o reequilíbrio, e como estruturar/retiradas de tempo das suas contas de reforma. Cada um destes serviços pode incrementar os retornos de um cliente – por vezes de forma constante, por vezes esporádica.
Mas a maior forma de um consultor financeiro poder acrescentar valor até 3% em retornos líquidos – é através de algo chamado coaching comportamental.
Como qualquer bom jogador de póquer sabe, dinheiro assustado não ganha dinheiro. Os melhores conselheiros financeiros são capazes de manter os medos e as emoções dos seus clientes sob controlo, fornecendo conselhos constantes, baseados em factos e tranquilizadores quando os mercados ficam instáveis ou loucos. O estudo de Russell também identificou isto como o maior benefício único de trabalhar com um consultor financeiro.
Não consigo enfatizar suficientemente a importância desta função. Um estudo Vanguard de mais de 58.000 IRAs autodirigidos mostrou que os investidores que fizeram alterações materiais à sua estratégia EVENCE, no período de cinco anos de 2008 a 2012, sofreram um impacto de mais de 8% no desempenho.
Um estudo Morningstar mostra que os investidores recebem frequentemente rendimentos muito mais baixos do que os próprios fundos em que investem. A razão: eles correm para os fundos depois de se terem saído bem e abandonam outros fundos mesmo antes de descolarem. Por outras palavras, vendem baixo e compram alto. Um conselheiro pode prevenir tais comportamentos contraproducentes.