A Declaração de Fluxos de Caixa tem três secções: actividades operacionais, actividades de investimento, e actividades de financiamento. Os métodos directos e indirectos utilizados no desenvolvimento desta demonstração de fluxos de caixa são principalmente diferentes na estrutura da secção de actividades operacionais.
O Método Directo
O método directo de desenvolvimento da demonstração de fluxos de caixa enumera os recibos de caixa operacionais (por exemplo, recibos de clientes) e os pagamentos em dinheiro (por exemplo, pagamentos a empregados, fornecedores, operações, etc.) na secção de actividades operacionais. Nesta secção, quaisquer juros pagos sobre dívidas pendentes são também reportados juntamente com todos os impostos sobre rendimentos pagos. Utilizando o método directo, o resultado são as receitas de caixa menos os desembolsos em numerário, e o valor final são os fluxos de caixa líquidos das operações.
Questões com o método directo
Um dos problemas com o método directo é o nível de complexidade envolvido na preparação da declaração dos fluxos de caixa. Se o seu negócio é pequeno, então a listagem das suas receitas de caixa e pagamentos em dinheiro é simples. À medida que um negócio cresce, imagine todas as receitas e pagamentos em numerário de diferentes fontes que teriam de ser listadas. O método directo torna-se muito complexo, razão pela qual a maioria das empresas utiliza o método indirecto para desenvolver uma demonstração de fluxos de caixa.
Outro problema com a complexidade do método directo é que todas as transacções contabilísticas afectam duas contas. Para além de todas as transacções em numerário, cada transacção em numerário afecta outra conta, como inventário ou contas a receber, e é necessário considerar essas contas ao desenvolver a demonstração de fluxos de caixa.
Formato da Secção Operacional
O método directo é também chamado método da demonstração de resultados. O formato mais simples do método directo assemelha-se a isto:
Fluxo de caixa das receitas
– Pagamentos em dinheiro das despesas
= Rendimento antes dos impostos sobre o rendimento
– Pagamento em dinheiro dos impostos sobre o rendimento
= Fluxo de caixa líquido das actividades operacionais
As duas primeiras rubricas, fluxo de caixa das receitas e pagamentos em dinheiro das despesas, estão sujeitas aos problemas de complexidade discutidos acima.
Aqui está um exemplo do que poderá encontrar. Digamos que está a contabilizar todos os seus pagamentos a fornecedores durante o período de tempo. Para além de manter um elevado nível de detalhe para essa conta, tem de manter o mesmo nível de detalhe nas outras contas que esses pagamentos afectam, tais como contas de inventário a pagar e custo dos bens vendidos. Quando se pensa em cada transacção que pode implicar, poucas empresas podem geri-la, embora o Financial Accounting Standards Board (FASB) prefira este método.
Formato de Secção Operacional: Método indirecto
A informação necessária para preparar a Demonstração dos Fluxos de Caixa usando o método indirecto provém de três fontes: dois anos de balanços comparativos, a demonstração de resultados corrente, e o razão geral.
Usar o método indirecto para calcular o dinheiro líquido das actividades operacionais é relativamente fácil. Retira-se a receita líquida da demonstração de resultados e acrescenta-se a depreciação. Em seguida, observa-se o balanço comparativo e registam-se as alterações no activo corrente, passivo corrente, e outras fontes (por exemplo, ganhos/perdas não operacionais de activos não correntes). Aí está – o fluxo de caixa líquido das actividades operacionais.