09 Abril 2019
Investimento na impressão industrial 3D está em plena expansão. Nos últimos 12 meses, centenas de milhões de dólares foram investidos na indústria – com empresas mais recentes a beneficiar do influxo de financiamento. Só no primeiro trimestre de 2019, os principais anúncios de financiamento incluíram Desktop Metal (160 milhões de dólares), Markforged (82 milhões de dólares) e 3D Hubs (18 milhões de dólares). Com a indústria de produção de aditivos a atrair cada vez mais atenção dos investidores, o que significa isto para o futuro da impressão em 3D?
Investimento na impressão 3D: a primeira impressão hype
O início dos anos 2010 foi marcado por muita excitação e hype em torno da impressão 3D. Isto foi, em parte, alimentado pela expiração de várias patentes e pela promessa da revolução da impressão 3D por parte do consumidor. Esta revolução, disseram os proponentes, traria impressoras 3D para todas as casas, dando aos consumidores o poder de imprimir objectos em 3D a pedido.
Apanhados pelo entusiasmo, novas empresas começaram a inundar o mercado e os investidores injectaram milhões em acções de impressão 3D. As avaliações de mercado das empresas de impressão em 3D dispararam. Os preços das acções de dois dos maiores fabricantes de impressoras 3D, a 3D Systems e a Stratasys, atingiram um máximo de cerca de $100 por acção e $136 por acção, respectivamente.
3D impressão, ao que parece, estava na cúspide de uma nova revolução tecnológica.
mas a excitação foi prematura e, claro, a revolução da impressão 3D para o consumidor não se concretizou. Apesar das enormes apostas feitas na impressão 3D do consumidor, o conceito de impressão 3D em casa, embora sedutor, estava atolado num juízo errado da paisagem.
Por um lado, as impressoras 3D não eram tão fáceis de utilizar como muitos teriam gostado que fossem. Mas mais importante, nunca se desenvolveu verdadeiramente a aplicação crítica de consumo que permitiria à impressão 3D em casa decolar verdadeiramente.
Como resultado, entre 2014 e 2016, o mercado da impressão 3D para o consumidor diminuiu consideravelmente. Não só muitas das novas empresas – particularmente os fabricantes de impressoras 3D de secretária – acabaram por se dobrar, como os investidores também viram os seus valores de acções a cair em flecha.
A era da impressão industrial em 3D
P>Adiante alguns anos: de acordo com a empresa de investigação industrial, Smartech Publishing, o mercado da impressão 3D cresceu para $9,3 mil milhões em 2018. Em 2022, o mesmo relatório prevê que a indústria crescerá para 20 biliões de dólares, apontando para um futuro muito positivo para a indústria.
Mas de onde veio este ressurgimento?
A resposta: impressão industrial 3D.
Embora a visão de um mercado consumidor para a impressão em 3D não tenha cumprido as suas promessas, a impressão em 3D surgiu como uma tecnologia promissora para a produção industrial.
Como a tecnologia avançou, a impressão 3D está a ser utilizada com sucesso em aplicações tão abrangentes como a prototipagem, o fabrico de ferramentas e, cada vez mais, de peças finais. E embora a impressão 3D represente actualmente apenas uma pequena percentagem dos 12 triliões de dólares globais da indústria de fabrico, há confiança de que, com o tempo, a proporção de peças fabricadas aditivamente só irá crescer ainda mais.
que disse, é importante não cair na mesma armadilha que ocorreu durante o hype de impressão 3D do consumidor. A impressão industrial em 3D não irá substituir os métodos convencionais de fabrico, pelo menos não tão cedo. Pelo contrário, é uma tecnologia complementar que oferece novas possibilidades de desenho, abrindo novas aplicações e reduzindo os custos de produção.
Sem surpresa, o potencial da impressão 3D, uma vez que se orienta para aplicações industriais do mundo real, é muito apelativo para os investidores.
Só em 2018, foram feitos 107 investimentos na fase inicial da impressão 3D, avaliados em quase $1,3 mil milhões (Relatório Wohlers de 2019). E embora possamos estar apenas 4 meses em 2019, o ano começou com vários anúncios de financiamento que já ultrapassam os 250 milhões de dólares.
Claramente, o mercado global de fabricação de aditivos está a experimentar um renascimento. Mas que segmentos AM estão a atrair a maior atenção dos investidores?
Investimentos em hardware
Como o fabrico de aditivos mudou para a produção, há muita excitação em torno dos sistemas de impressão 3D.
A produção em grande volume, com custos mais baixos e velocidades mais rápidas, tem sido o Santo Graal da impressão em 3D. Para alcançar essa visão, os fabricantes de hardware estão cada vez mais a desenvolver novos sistemas orientados para a produção.
Desktop Metal’s disruptive potential
Founded: 2015
Last Funding Type: Série E
Total Estimativa do Montante de Financiamento: $436,8 milhões
Investidores Incluem: Koch Industries, Ford Motor Company, Koa Labs
Este tem sido o caso do arranque da impressão 3D de metais de Boston, Desktop Metal, dito ser “o maior empreendimento de impressão privada em 3D financiado na história”.
Com cientistas líderes da impressão 3D e metalúrgicos como parte da sua equipa, incluindo Ely Sachs, inventor do processo de jacto de ligante, e Paul Hoisington, que inventou a técnica de jacto de tinta de passagem única para a indústria gráfica 2D, o Desktop Metal está a apostar muito nas tecnologias e conhecimentos que desenvolveu.
Agora enviando as suas impressoras desktop Studio System 3D, cuja visão é democratizar a prototipagem de metais, a empresa planeia lançar o seu Sistema de Produção mais tarde, em 2019.
É aqui que as coisas se tornam interessantes.
Em contraste com o Sistema Desktop Studio System que está orientado para tiragens de baixo volume, a Desktop Metal acredita que o seu Sistema de Produção irá transformar a forma como as peças metálicas são produzidas à escala.
O Sistema de Produção utiliza um processo de jacto de ligante reinventado, chamado Single Pass Jetting (SPJ). Esta tecnologia é mais rápida em comparação com os sistemas baseados em laser e diz-se que é capaz de competir com os métodos tradicionais de fabrico, tais como a fundição.
Arguivelmente, o factor mais importante em todo o processo de Desktop Metal é a decisão de utilizar pós de Metal Injection Molding (MIM). A utilização de pós MIM abre a porta a uma base de matéria-prima já bem estabelecida e amplamente disponível, uma vez que os materiais são muito mais baratos do que os utilizados noutros processos de moldagem por injecção de pó como o DMLS. Combine isto com um processo rápido e escalável e obtém maiores economias de escala.
Estes avanços tecnológicos têm ressoado com os investidores da empresa, que, no início de 2019, forneceram um financiamento adicional de 160 milhões de dólares, elevando o financiamento total do Desktop Metal para 438 milhões de dólares. Como resultado, a valorização estimada do Desktop Metal para $1,5 mil milhões, tornando-o uma das poucas empresas de impressão 3D a ter atingido o estatuto de unicórnio.
Time dirá se as reivindicações do fabricante são comprovadas ao longo dos lançamentos beta e comerciais. Se assim for, o Sistema de Produção terá ganho o seu título como a impressora 3D de metal mais rápida e mais perturbadora disponível.
Investimentos que alimentam o sucesso do Carbono
Fundado: 2013
Último Tipo de Financiamento: Série D
Total Estimativa do Montante de Financiamento: 422 milhões de dólares
Investidores Incluem: GE Ventures, Sequoia Capital, GV
Injeções de capital são muitas vezes a chave para impulsionar uma tecnologia. O carbono é talvez um dos exemplos mais proeminentes de como a inovação tecnológica, apoiada pelo financiamento, pode aproximar a impressão 3D da produção em grande volume.
Para um arranque, atingir o estatuto de unicórnio em menos de uma década não é uma proeza insignificante. No entanto, a Carbon, fundada em 2013, é outra empresa de impressão em 3D a ter feito exactamente isso, tendo atingido uma valorização de mil milhões de dólares após o seu aumento da Série C em 2015. Até à data, a empresa angariou 422 milhões de dólares em financiamento de risco e tem actualmente uma valorização de 1,7 mil milhões de dólares.
O principal impulsionador do sucesso da Carbono reside na sua tecnologia proprietária Digital Light Synthesis™ (DLS), que visa levar a produção de peças impressas em 3D a novas alturas.
DLS é uma tecnologia inovadora de fotopolimerização, em que uma resina sensível à luz solidifica quando exposta a uma luz UV.
No entanto, ao contrário de outras técnicas semelhantes, a DLS utiliza uma janela permeável ao oxigénio através da qual a luz é lançada sobre a resina líquida. Graças a esta janela, os objectos são impressos continuamente, sem camadas visíveis. Como resultado, as peças produzidas com DLS têm grande qualidade de superfície, são isotrópicas e podem ser utilizadas com uma vasta gama de materiais de engenharia.
Para os investidores, a tecnologia do Carbono oferece uma oportunidade excitante. Não só a visão é grandiosa – permitindo a produção em alto volume em todas as indústrias – como a tecnologia provou funcionar em vários casos de utilização de alto perfil.
Tem, por exemplo, a incursão da Carbon’s em entressolas impressas em 3D para vestuário desportivo na sua parceria altamente publicitada com a Adidas. Ou, a sua parceria com a Ford Motor Company, onde o fabricante de automóveis utilizou com sucesso a tecnologia DLS da Carbon para produzir uma série de peças de automóveis.
A capacidade de mostrar uma plataforma de impressão digital em 3D viável e escalável, uma plataforma que está continuamente a provar a sua viabilidade para a produção, colocou, portanto, o Carbono no centro das atenções de muitos investidores.
E o Carbon não pára por aí. Tendo lançado a sua maior impressora L1 3D no início deste ano, parece que a empresa está a intensificar os seus esforços para se posicionar como líder de mercado para a produção digital.
Markforged: do arranque a uma empresa em rápido crescimento
Fundada: 2013
Último Tipo de Financiamento: Série D
Total Estimativa do Montante de Financiamento: $136,8 milhões
Investidores Incluem: Parceiros da Cimeira, Parceiros da Matriz, Next47
Markforged é outra empresa de hardware que ajuda a estabelecer a impressão 3D como uma solução industrial.
Markforged apareceu pela primeira vez em 2013, e um ano mais tarde a empresa introduziu a sua primeira impressora composta 3D – a Mark One. O sistema foi a primeira impressora 3D do mundo capaz de imprimir peças reforçadas com fibra de carbono contínua, trazendo assim uma força invisível à impressão 3D de polímeros.
Quatro anos mais tarde, a empresa expandiu o seu âmbito para incluir a impressão em metal 3D, lançando a sua impressora Metal X 3D no início de 2018. Com um preço competitivo de pouco menos de $100.000, a Metal X criou novas possibilidades na impressão 3D em metal, tornando-a uma opção muito mais acessível em comparação com os tradicionais sistemas 3D em metal de milhões de dólares.
A introdução da Metal X reduziu drasticamente as barreiras à entrada de empresas que queriam tentar, mas anteriormente não tinham dinheiro para possuir os seus próprios sistemas de impressão 3D em metal.
As peças em polímero impressas em 3D mais resistentes e a impressão 3D em metal mais barata têm registado uma grande procura em toda a indústria transformadora. Só em 2018, a Markforged terá enviado mais de 2.500 impressoras industriais 3D, ganhando o estatuto de uma das empresas de tecnologia de mais rápido crescimento na América do Norte.
A recente ronda de investimento de 82 milhões de dólares vem, portanto, sem surpresa, com a empresa a procurar agora desenvolver novos produtos e reforçar a sua presença global.
Formlabs: juntando-se ao unicorn club
Founded: 2011
Last Funding Type: Série C
Total Estimativa do Montante de Financiamento: $103,7 milhões
Investidores Incluem: New Enterprise Associates (NEA)
As histórias de empresas como a Carbon and Markforged apontam para uma tendência mais ampla dentro da indústria de fabrico de aditivos – o crescimento contínuo da impressão 3D de polímeros.
Nos últimos doze meses, várias novas empresas que desenvolvem tecnologias especificamente para a impressão em polímero 3D, tais como Evolve Additive Solutions, Origin and Fortify, receberam milhões de dólares em financiamento e preparam-se agora para trazer os seus produtos para o mercado.
Mas, sem dúvida, o investimento mais impactante ao longo do último ano tem sido na Formlabs. No Verão de 2018, a empresa recebeu 15 milhões de dólares após um aumento de 30 milhões de dólares em Abril do mesmo ano, elevando o seu financiamento total até à data para 100 milhões de dólares.
Formlabs começou como uma campanha Kickstarter em 2012, mas estabeleceu-se agora como um dos fabricantes mais bem sucedidos de sistemas SLA.
A empresa foi fundada com o objectivo de trazer impressoras SLA profissionais de baixo custo e de alta qualidade para um ambiente de trabalho. Para atingir este objectivo, a empresa desenvolveu a impressora Form 1 3D, suficientemente pequena para caber num ambiente de escritório, mas que vem com uma fracção do custo das máquinas SLA industriais.
Desde então, a empresa lançou três versões da sua impressora SLA de secretária, com as mais recentes impressoras 3D – o Form 3 e o Form 3L de grande formato – introduzidas no início deste mês.
Além da SLA, a Formlabs também entrou na esfera SLS com a introdução do seu sistema SLS de mesa Fuse 1. Com uma taxa de crescimento anual de quase 100% durante cinco anos consecutivos, o Formlabs atingiu uma valorização de mil milhões de dólares, entrando assim no clube de unicórnio juntamente com o Carbono e o Desktop Metal.
Pushing 3D printing services forward
Embora o hardware pareça obter a maior peça da torta de investimento, também tem havido muito interesse em plataformas de fabrico de aditivos on-demand. Tais plataformas oferecem aos utilizadores acesso a uma rede de fornecedores de serviços de impressão 3D, permitindo aos fabricantes produzir peças mais rapidamente e mais perto do ponto de necessidade.
À medida que as suas redes e os serviços que prestam se expandem, as plataformas podem, em última análise, tornar-se um grande motor na evolução da cadeia de fornecimento de fabrico. Este potencial futuro é um factor-chave por detrás do crescente interesse dos investidores por plataformas de fabrico a pedido.
3D Hubs: uma mudança para o fabrico industial
Fundado: 2013
Último tipo de financiamento: Série C
Total Estimativa do Montante de Financiamento: $29,5 milhões
Investidores Incluem: Endeit Capital, Hearst Ventures, EQT Ventures
Um exemplo de uma plataforma deste tipo é o 3D Hubs. A empresa, fundada em 2013, começou como um mercado baseado na comunidade, onde qualquer pessoa que possuísse uma impressora 3D poderia vender os seus serviços de impressão 3D online.
No entanto, para muita fanfarra de meios, a 3D Hubs mudou recentemente o seu foco para o espaço industrial B2B. Agora serve um mercado profissional, estabelecendo uma rede de parceiros de fabrico. Também oferece acesso a serviços tradicionais de fabrico, como maquinagem CNC e moldagem por injecção, para além de fabrico de aditivos.
O culminar deste foco e estratégia empresarial pode ter contribuído de alguma forma para ajudar a empresa a angariar 18 milhões de dólares em financiamentos da Série C, e provavelmente ajudará a empresa a completar a sua transição para o novo modelo empresarial de fabrico a pedido.
3D Hubs não é a única empresa a receber fundos para fazer avançar o fabrico digital. Empresas americanas, Fictiv e Xometry, que oferecem plataformas semelhantes, também receberam investimento, uma vez que visam cativar o mercado de fabrico multi-biliões a pedido.
Além da impressão 3D, todas estas plataformas fornecem outros serviços de fabrico, incluindo trabalhos de maquinação e moldagem por injecção. A colocação de serviços de impressão 3D juntamente com soluções de fabrico convencionais é mais um sinal de que a impressão 3D encontra o seu lugar no mercado de fabrico mais vasto.
Ultimamente, a construção de uma rede global de prestadores de serviços joga bem com a tendência crescente de produção distribuída. Esta nova abordagem de fabrico evolui em torno de locais de produção descentralizados, que permitem aos fabricantes produzir bens próximos, ou no ponto de utilização. O resultado é uma simplificação e minimização das cadeias de abastecimento, uma entrega mais rápida e uma maior flexibilidade na produção.
Com as recentes rondas de investimento, parece que esta tendência só se tornará mais forte.
Investimento na impressão 3D: um win-win
Investimentos em novas tecnologias e serviços de fabrico digital são indicativos do impacto da impressão 3D no panorama de fabrico mais vasto.
Dito isto, são apenas a ponta do iceberg, uma vez que novos financiamentos e investimentos são feitos praticamente semanalmente.
Fast Radius’ Series B round
No mundo dos serviços de fabrico, o fabricante de contratos Fast Radius anunciou recentemente um impressionante montante de 48 milhões de dólares angariados numa ronda de financiamento Series B. A Fast Radius oferece aos seus clientes uma gama de soluções destinadas a descobrir potenciais aplicações para a impressão 3D e a dar-lhes vida nas suas fábricas inteligentes.
Abrigado à combinação das mais recentes tecnologias de impressão 3D e digitais, diz-se que os serviços da Fast Radius primam pela velocidade e qualidade, ajudando a aumentar a atracção da empresa para os investidores. E ser nomeada pelo Fórum Económico Mundial como uma das nove “melhores fábricas do mundo” certamente não faz mal.
AMFG’s Innovate UK Funding
Por exemplo, anunciámos recentemente o nosso financiamento Innovate UK no início deste ano. Este investimento ajudar-nos-á a avançar mais as nossas soluções de IA para a nossa plataforma de software de fluxo de trabalho end-to-end, particularmente nas áreas de programação de produção e garantia de qualidade.
Logando para o panorama geral, a impressão 3D é uma indústria em rápido crescimento – crescimento impulsionado por uma nova geração de empresas de impressão 3D que oferecem soluções e tecnologias inovadoras. O aumento do investimento só irá impulsionar ainda mais a inovação. De facto, os investidores, impulsionados pelo potencial industrial da impressão 3D, estão a tornar-se cada vez mais confiantes na sua capacidade de trazer um retorno do investimento. Dentro deste novo contexto industrial, o futuro é certamente brilhante tanto para os actores da indústria como para os investidores.