Morningstar Review 2021: Vale a pena?

Se tem investido durante algum tempo, provavelmente já ouviu falar do Morningstar. A empresa é famosa por fornecer classificações em fundos mútuos, que são amplamente respeitados e nos quais se confia fortemente em toda a indústria.

Mas agora com o Morningstar Premium, poderá tirar partido dos conhecimentos e análises que a empresa lhe fornece para o ajudar a melhorar o desempenho do seu investimento.

A próxima pergunta que poderá fazer: “Vale a pena uma subscrição Morningstar? Estamos aqui para dizer sim, devido às ferramentas de investigação de topo, ferramenta de análise completa do fundo, análise detalhada dos custos/taxas do fundo, avaliações actualizadas regularmente, e muito mais. Leia o resto deste artigo para descobrir o que faz valer a pena a assinatura.

O que é Morningstar?

Baseada em Chicago, e fundada em 1984, a Morningstar é uma empresa de pesquisa de investimento. É considerada como uma das mais influentes do sector. A empresa fornece classificações e outras informações, bem como ferramentas, para ajudar os investidores a tomar decisões de investimento mais informadas.

Como empresa de gestão de activos, tem mais de $220 biliões em activos sob gestão.

O que é que a classificação de estrelas Morningstar indica? De acordo com a Morningstar, é uma medida do rendimento ajustado ao risco de um fundo em relação a fundos semelhantes. Os fundos são classificados de 1 a 5 estrelas, com os melhores a receberem 5 estrelas e os piores a receberem uma única estrela.

Morningstar Premium, que é o produto que iremos analisar, fornece aos investidores individuais acesso a notícias, análises e pesquisas de acções, obrigações, fundos de negociação em bolsa (ETFs) e fundos mútuos.

P>Tem um período de teste gratuito de 14 dias mais até $100 de desconto Morningstar Premium

Como funciona o Morningstar Premium

Morningstar fornece análises e classificações de títulos individuais como acções, obrigações, e ETFs; mas o seu foco principal são os fundos mútuos. O serviço beneficiará principalmente os investidores a longo prazo, cujas actividades de investimento serão melhor servidas com fundos mútuos.

Morningstar Premium é um serviço de subscrição que dará aos investidores acesso a informação detalhada sobre vários tipos de investimento. Também fornecerá classificações sobre fundos de investimento para o ajudar a seleccionar os que funcionarão melhor na sua carteira.

O serviço vem com ferramentas de rastreio para o ajudar a reduzir os fundos em que poderá querer investir. Os serviços estão disponíveis tanto para contas gratuitas como premium.

Como pode ver, o serviço gratuito é bastante limitado mas é suficiente para lhe permitir ter uma ideia do serviço. Se quiser relatórios de analistas e escolhas de investimento de topo, o Morningstar Premium custa $199 por ano. Há um desconto no preço da subscrição do Morningstar Premium se subscrever durante vários anos.

O que obtém com o Morningstar Premium?

Morningstar Premium Tools and Features

O serviço fornece ferramentas e folhas de trabalho para o ajudar a preparar-se para o investimento. Exemplos incluem uma folha de orçamento, folha de planificação de objectivos, folha de cálculo do património líquido, e demonstração do fluxo de caixa pessoal. É claro que o Morningstar se concentra na sua grande situação financeira.

Também oferecem aquilo a que chamam “Morningstar Investing Classroom”, um curso de auto-estudo, que lhe ensina sobre: acções, fundos mútuos, ETFs, obrigações, e até a construção adequada de carteiras. Terá também ajuda para se familiarizar com as centenas de termos de investimento através do “Glossário de Investimento”

Analyst Reports

Analyst Reports fornecem um resumo profundo do que os analistas Morningstar pensam sobre um determinado investimento. Os analistas chegam a uma avaliação prospectiva das perspectivas do investimento. Comparam-no tanto à sua categoria Morningstar como à sua referência.

O relatório Morningstar é bastante abrangente mas o valor está na Análise Completa. Em apenas alguns minutos, pode ficar a par do estado do negócio neste momento, bem como de onde ele poderá estar e provavelmente estará a ir.

A Análise Completa inclui:

• Analyst Note
• Business Strategy and Outlook
• Economic Moat
• Valor do sector da alimentação e factores de lucro
• Risco e incerteza
• Stewardship

Por exemplo, a Nota do Analista da Apple, escrito por Abhinav Davuluri (o Estrategista Sectorial), o relatório recapitula o último relatório financeiro trimestral, bem como integra tudo o que a Apple disse que o conduziu, tal como quando reviram (e, neste caso, anularam) a orientação e as projecções de lucros. É mais do que apenas uma recapitulação de uma chamada de rendimentos, que se pode encontrar em qualquer lugar, coloca-o em contexto.

The Business and Strategy Outlook, datado de 30 de Outubro de 2019; também é escrito por Davuluri, mas coloca tudo em contexto para que se possa compreender o porquê por detrás de uma empresa. Porque é que a Apple se sai bem? “A vantagem competitiva da Apple deriva da sua capacidade de empacotar hardware, software, serviços, e aplicações de terceiros em dispositivos elegantes, intuitivos e apelativos. Esta experiência permite à empresa captar um prémio no seu hardware, ao contrário da maioria dos seus pares”

Se reparou, a Apple tem apenas duas estrelas na lista acima. Isto não é uma acusação da empresa, mas sim a avaliação. Para cada acção, calcularam um Valor Justo (3 estrelas) e determinaram que a Apple está sobrevalorizada a um prémio de 20% – assim, é apenas uma selecção de acções de duas estrelas. Com Premium, obtém também uma classificação por estrelas, fosso económico, grau de gestão, e incerteza do valor justo.

Se não soubesse nada sobre a Apple, a leitura desta análise completa dar-lhe-ia um entendimento de que não conseguiria chegar a outro lugar tão rapidamente.

Nada todas as empresas têm relatórios de analistas. Em alguns casos, como a ADT Inc, a Morningstar utiliza classificações quantitativas para comparar uma empresa com as suas empresas homólogas que têm classificações. Verá um pequeno Q ao lado da classificação por estrelas:

Best Investments and Fund Analysis

Se tiver dificuldades em seleccionar os melhores fundos para a sua carteira, esta funcionalidade fornece o que a Morningstar determina como sendo as melhores ideias de investimento compiladas por 220 analistas independentes. As categorias incluem acções de cinco estrelas, ETFs, fundos, obrigações de alto rendimento, fundos de obrigações principais, fundos de obrigações estrangeiros, fundos de índices americanos, fundos de índices estrangeiros, fundos de índices de obrigações, “lutadores contra a inflação”, fundos com data de destino, e fundos iniciais.

O que é que o Morningstar nos diz sobre fundos mútuos? Vamos investigar VOO, Vanguard’s S&P 500 ETF:

A análise de um fundo inclui um resumo, seguido de um olhar sobre o Processo, Pessoas, Pais, Desempenho, e Preço do fundo. A secção Processo para um fundo de índice não é assim tão interessante, uma vez que apenas segue o índice, mas foi interessante ler as Pessoas enquanto discutem os gestores do fundo.

Para ser 100% honesto, nunca olhei para os gestores de um fundo, muito menos para um fundo de índice. Foi interessante ler um pouco sobre como a Vanguard o faz (“A Vanguard tem uma cultura de promoção interna, uma vez que os membros da equipa de análise do índice foram promovidos à gestão e negociação de carteiras”) mas não algo que eu precisaria de investir.

Se preferir empresas individuais, outra forma de olhar para algumas das suas melhores escolhas é olhar para as Acções 5-Estrelas – estas são empresas que a Morningstar determinou terem um preço inferior ao seu Valor Justo. Pode então classificar estas empresas pela Incerteza do Valor Justo para o nível de volatilidade que está disposto a aceitar num investimento.

Gerente de Carteira

O gestor de carteira permite-lhe acompanhar os seus investimentos, avaliar a sua estratégia, e criar listas de observação de potenciais oportunidades. O valor é que puxa os relatórios Morningstar como links para a tabela, para que seja fácil para si vê-los numa página. É uma das razões pelas quais o listamos na lista dos melhores analisadores de carteiras.

P>Posto numa carteira de teste:

Portfolio X-Ray

Após ter construído a sua carteira, esta ferramenta avalia a sua alocação de activos, bem como as ponderações sectoriais. Procura revelar as posições concentradas, bem como as participações de acções nos seus fundos mútuos. Isto irá ajudá-lo a evitar a duplicação das mesmas empresas na sua carteira (ou pelo menos deixa-o saber quando isso acontece).

A nossa carteira de teste de apenas a Apple não rende tão interessante de um Raio X! 🙂

Screeners

Morningstar oferece o seu “Screener Básico de Fundos”. É uma ferramenta que lhe permite pesquisar e filtrar fundos mútuos por categoria, classificações, ou desempenho. Pode usar o screener para encontrar os melhores fundos que se ajustem aos critérios de investimento escolhidos.

O “Screener de Fundo Premium” permite-lhe pesquisar e filtrar fundos mútuos por categoria, classificações de analistas, ou desempenho. Os critérios específicos incluem a classificação e risco Morningstar, sustentabilidade, retornos anuais, retornos de fuga, retornos ajustados à carga, rácio de custos fiscais, rendimento, e uma série de outros critérios. (Esta ferramenta não está disponível na versão gratuita.)

Outra ferramenta valiosa é a funcionalidade “Fundos Semelhantes”. Fornecer-lhe-á uma lista de fundos semelhante aos que isola através dos filtros de fundos, dando-lhe uma maior escolha de fundos.

Têm também filtros disponíveis para acções e ETFs.

Arquivo de artigos

Morningstar Premium oferece várias ferramentas de planeamento. Inclui planeamento fiscal, finanças pessoais, poupança para a faculdade e reforma, bem como investimento para a reforma. A maioria destes instrumentos de planeamento envolve uma série de artigos relacionados com a actividade de planeamento específica.

Fundos Similares

Outro instrumento de planeamento útil é a sua ferramenta Fundos Semelhantes, que o ajuda a encontrar fundos de investimento que são semelhantes ao seu fundo alvo. Isto pode ser muito útil se estiver a tentar realizar alguma colheita de perdas fiscais para reduzir o seu imposto sobre ganhos de capital.

A ferramenta irá mostrar-lhe fundos que são semelhantes no seu desempenho, alocação, e relação carga/despesa. É uma forma rápida de encontrar fundos de substituição que pode utilizar.

iPad / iPhone Apps

Morningstar tem uma aplicação gratuita que lhe dá a capacidade de sincronizar as suas carteiras a partir da interface do website, para que tenha acesso onde quer que esteja. A aplicação continua a ter um atraso em relação à funcionalidade do website a partir dele é óptimo se tiver uma ideia e quiser fazer alguma pesquisa rápida sobre o mesmo sem ter de navegar pelo website no seu telefone.

Personal Capital Tie-in

Quando se inscrever pela primeira vez no serviço, terá a opção de ter uma revisão financeira um-a-um com um consultor licenciado através do Personal Capital. Isto requer uma carteira mínima de investimento de $100.000. Juntamente com uma revisão, ser-lhe-ão também fornecidas ferramentas de Capital Pessoal gratuitas para o ajudar a gerir os seus investimentos.

Se estiver interessado nisto, não terá de passar pelo Morningstar porque isto é oferecido a cada utilizador recém-registado ao Capital Pessoal que tenha mais de $100.000 em activos ligados.

Morningstar Premium Pricing Plans

Quanto custa o Morningstar Premium?

Morningstar Premium tem um teste gratuito de 14 dias que lhe permite avaliar o serviço. Se optar por continuar, a taxa de subscrição é de $29,95 por mês ou $199 por ano. Pagar a assinatura anual significa que poupa $160 de desconto mensal a mensal.

Se se inscrever através de um link aqui, receberá $30 de desconto na assinatura anual, por isso é apenas $169.

Se quiser comprometer-se com dois anos, o preço normal é $349. Se se inscrever através de um link aqui, receberá $70 de desconto e é apenas $279.

Se se puder comprometer a três anos, é normalmente $449. Se subscrever através de um link neste site, pode receber $100 de desconto e são apenas $349.

P>P>Tenha um teste gratuito de 14 dias mais até $100 de desconto Morningstar Premium

Morningstar Premium Prós e Contras

Pros:

• Morningstar é considerada uma das mais respeitadas fontes de informação, análise, e notações sobre fundos em títulos individuais. Com o Morningstar Premium, terá acesso total a essa informação.
• As ferramentas de ecrã de fundos ajudá-lo-ão a reduzir o campo muito grande de fundos a um número digerível de escolhas.
• O serviço fornecerá uma repartição dos custos e taxas associados aos fundos em que planeia investir, o que lhe permitirá ver o impacto total do que estará a pagar pela posse desses fundos.
• As classificações são actualizadas regularmente, pelo que terá sempre acesso à informação mais recente.
• A plataforma tem numerosas ferramentas para ajudar investidores novos ou ligeiramente experientes a melhorar o seu jogo.

Cons:

• O serviço centra-se principalmente em fundos mútuos, e apenas em menor grau em ETFs e acções individuais.
• A taxa de subscrição mensal de quase $30 será íngreme para pequenos investidores.
• Existe uma versão gratuita disponível (“Basic”), mas não fornece acesso a relatórios e classificações de analistas de nível profissional. Isso dá ao serviço apenas um valor mínimo.

Morningstar Trial and Promotional Offers

Se quiser ver a ferramenta por si próprio, Morningstar oferece um teste gratuito de 14 dias que lhe dá acesso total ao produto Premium. É também um teste completo – para que possa colocar a ferramenta através dos seus passos.

Também, por um tempo limitado, estão a oferecer um grande desconto no preço de membro – até $100 de desconto. O desconto é baseado na duração da sua adesão. Pode obter 30 dólares de desconto numa adesão de um ano, 70 dólares numa adesão de dois corações, e 100 dólares numa adesão de três anos.

Num plano de um ano, isto baixa o preço anual de 199 dólares para 169 dólares – ou cerca de 14 dólares por mês. É a um preço em que a verdadeira questão é a utilidade. Se puder usar o Morningstar Premium, então é muito acessível. A melhor maneira de descobrir isso é experimentar!

Morningstar Competitors

Quando procuro encontrar os concorrentes do Morningstar quando se trata de ferramentas para investidores individuais, é difícil encontrar um serviço semelhante.

Se quiser aconselhamento, escolha e análise de acções – Motley Fool Stock Advisor é provavelmente a sua melhor opção. É normalmente de $199 por ano, mas estão a descontar para $99 por ano com um período de reembolso de 30 dias a 100% de sócios. Têm uma vasta biblioteca de recomendações e análises de stocks, com novas selecções de stock todos os meses. As selecções são apenas uma parte dos membros, têm também uma extensa colecção de colunas de conselhos que se concentram em vários tópicos como o investimento, melhores compras, notícias de mercado, etc. O período de reembolso significa que se inscreve e se não ficar satisfeito durante os primeiros 30 dias, recebe um reembolso total.

Temos também uma revisão completa do serviço de Consultor de Stock Motley Fool que entra em mais detalhes.

(Stock Advisor é apenas um dos seus serviços premium, pode ver aqui toda a lista de Motley Fool Premium Services)

Nos sites de investidores institucionais e profissionais, temos empresas como Bloomberg, FactSet, e Thomson Reuters Eikon. Os Terminais Bloomberg são bem conhecidos na indústria mas custam cerca de $24.000 por ano – isto está fora da gama de preços dos investidores individuais. A FactSet e a Thomson Reuters Eikon não têm o reconhecimento da marca como a Bloomberg, mas oferecem dados de nível institucional semelhantes com taxas de subscrição na faixa dos cinco dígitos por ano.

Para investidores individuais, não obterá a profundidade de pesquisa disponível para subscritores Morningstar Basic, mas a MarketWatch e a Reuters são ambos sites que oferecem pesquisa para investidores individuais. São mais recentes do que o Morningstar com um maior enfoque nas finanças pessoais em geral e conteúdo de investimento, mas é a comparação mais próxima.

Na área das ferramentas, pode obter ferramentas de gestão de carteiras semelhantes de outros sites, mas faltar-lhe-á a peça de pesquisa. Fazemos uma comparação das cinco melhores ferramentas de carteira de investimento gratuito disponíveis hoje.

Is a Morningstar Subscription Worth It?

Morningstar Premium foi concebido principalmente para investidores autodirigidos. Não faz o investimento por si, (que é um robô-consultor) mas dar-lhe-á todas as ferramentas, pesquisa e análise necessárias para ser um melhor investidor.

É também mais adequado para investidores a longo prazo, particularmente aqueles que preferem investir através de fundos mútuos. A este respeito, o serviço oferece um dos pacotes mais abrangentes disponíveis no sector. Os screeners que fornecem irão ajudá-lo a seleccionar os fundos – e mesmo as acções – em que pretende investir, bem como a fazer sugestões para títulos comparáveis. Também fornecem uma repartição das comissões anuais tanto para ETFs como para fundos mútuos.

A ferramenta Raio X pode ser inestimável para investidores self-directed porque não é viável pesquisar as participações de cada fundo mútuo para descobrir uma mistura exacta de activos. Se possuir tanto acções individuais como fundos, poderá descobrir que a sua carteira tem uma alocação excessiva em certas acções. Isto porque os fundos que detém podem também incluir grandes posições nas mesmas acções individuais que possui noutros locais. A sua ferramenta pode ajudá-lo a obter essa visibilidade sem ter de percorrer o relatório de participações de cada fundo.

Se desejar mais informações, ou se desejar inscrever-se no julgamento, visite o website Morningstar Premium. Lembre-se, se utilizar um link no nosso site, pode obter $100 de desconto.

P>Tenha um 14-day free trial mais até $100 de desconto Morningstar Premium