Begin voltou-se novamente para o Líbano, onde estava determinado a derrotar a OLP. Em Julho de 1981, temendo um conflito israelo-sírio no Líbano, os Estados Unidos tinham mediado um cessar-fogo ambíguo, durante o qual a OLP continuava a acumular armas pesadas. Precavido por Haig de não atacar a menos que houvesse uma “provocação reconhecida internacionalmente”, começou a ordenar o bombardeamento das posições da OLP em Junho de 1982, depois de membros de um grupo de fragmentos da OLP tentarem assassinar o embaixador de Israel na Grã-Bretanha. A OLP retaliou com uma barragem de foguetes nas cidades fronteiriças do norte de Israel, tendo Israel lançado uma nova invasão do sul do Líbano. O gabinete israelita autorizou uma operação limitada, e Begin deixou claro que as tropas das FDI não deveriam avançar mais de 25 milhas (40 km) para além da fronteira libanesa. Mas Sharon tinha planos mais ambiciosos. Mesmo quando o enviado especial de Reagan, Philip Habib, tentou evitar um choque israelo-sírio, os jactos israelitas destruíram os mísseis antiaéreos sírios no Líbano. Este ataque estratégico surpresa foi seguido por uma curta mas violenta série de escaramuças no solo e dois dias de combate aéreo que custaram à Síria cerca de 100 aeronaves.
Sharon enviou o IDF em direcção a Beirute e muito para além do limite mandatado de 25 milhas. Com os sírios em retirada, as tropas israelitas sitiaram Arafat e as suas restantes unidades da OLP na capital libanesa. Os aliados cristãos maronitas de Israel, o Partido Falange, contrariamente às expectativas de Sharon, não agiu para assegurar a cidade como se esperava, e seguiu-se um perigoso impasse. O pró-Israel Haig foi forçado a abandonar o cargo, como um Reagan desnorteado e furioso, reforçado pelo Secretário de Defesa norte-americano Caspar Weinberger, procurou uma retirada israelita. Habib, trabalhando sob a direcção do sucessor de Haig, George Shultz, conseguiu inserir uma força multinacional de manutenção da paz no Líbano que permitiu que Arafat e uma parte da sua força evacuassem Beirute em Agosto, após um bombardeamento israelita final.
Os cristãos libaneses, no entanto, não iriam beneficiar das acções israelitas. O líder falange Bashir Gemayel, o novo presidente eleito, foi assassinado por agentes sírios em Setembro, e nas desordens que se seguiram, as forças israelitas permitiram à milícia falangista entrar em dois campos de refugiados palestinianos, Sabra e Shatila, onde massacraram centenas de homens, mulheres e crianças. A força multinacional, retirada rapidamente após a partida de Arafat, foi reintegrada.
Pouco antes dos massacres, o Presidente Reagan tinha anunciado um plano para a paz árabe-israelita que aplicava de forma assinalável a fórmula da Resolução 242 à questão palestiniana. O plano foi concebido, em parte, para apaziguar a cólera árabe e reavivar a opção jordana, mas foi rejeitado por uma cimeira árabe e calorosamente oposto por um Alarmado Begin. No entanto, o primeiro-ministro em conflito não dispunha de muito tempo. Um inquérito oficial israelita condenou Sharon por negligência nos massacres do campo, forçando-o a demitir-se. De luto pelas perdas israelitas e pelo trágico resultado da operação, os israelitas organizaram manifestações maciças de rua contra o Begin Government.
Abaixo da mediação dos EUA, Israel e o Líbano chegaram a um acordo de não beligerância em Maio de 1983, e as tropas israelitas retiraram-se da área de Beirute. Um Begin doente, devastado pela morte da sua esposa e pelo resultado da guerra, renunciou em Setembro e retirou-se para uma reforma reclusa, morrendo em 1992. Foi substituído por Yitzhak Shamir. A 23 de Outubro de 1983, um bombista suicida da milícia muçulmana libanesa Shiʿi Hezbollah fez explodir o quartel-general da marinha americana no aeroporto de Beirute, que fazia parte da força internacional de manutenção da paz, matando 241. Em poucas semanas, Reagan começou a retirar as forças americanas, e depois de terem partido, os sírios e os seus aliados locais forçaram o Líbano a renunciar ao acordo com Israel.