Welke kredietscore heb ik nodig voor een autolening?

Gegevensbron: myFICO.

Hier ziet u wat dit voor u betekent. Laten we zeggen dat u een nieuwe auto wilt kopen en dat u daarvoor een lening van $30.000 wilt afsluiten. Als u een FICO® Score van 720 of hoger heeft, kunt u een maandelijkse betaling van $560 verwachten, wat zich zou vertalen in een totaal van $3,574 aan rente over een 60-maanden autolening. Aan de andere kant, als je een 675 FICO ® Score, die nog steeds algemeen wordt beschouwd als “goede” krediet, zou uw betaling $ 50 hoger en uw totale rente zou $ 6.611, dat is meer dan $ 3.000 hoger dan een top-tier kredietnemer. En ten slotte, als uw FICO ® Score is 600, zou je betaalt $ 728 per maand, of $ 13.673 in totaal rente voor exact dezelfde auto.

In dit geval, het verschil tussen eerlijke en goede credit scores kan letterlijk betekenen meer dan $ 10.000 in extra rente.

De bottom line is dat als uw krediet is niet ten minste in de “goede” bereik, kunt u wat tijd besteden aan het verbeteren van uw krediet voordat u gaat winkelen voor uw volgende auto. Als je merkt, de top tier voor auto lening APR’s is vrij breed – het uitbreiden van de hele weg van perfect krediet naar beneden tot ver in het goede krediet bereik. Dus idealiter krijgt u het beste tarief met een 720 FICO® Score of beter, maar zelfs het verhogen van een niveau of twee kan een groot verschil maken als u een lage FICO® Score hebt.

Waarschuw deze autoleningsfouten

Of u nu een uitstekend krediet hebt, een verschrikkelijk krediet, of ergens daartussenin, er zijn een paar potentieel kostbare fouten die belangrijk zijn om te vermijden.

1. Leningen op lange termijn. Terwijl de industrie standaard gebruikt om 48- en 60-maanden lening opties, 72-maanden en langere termijnen zijn nu gebruikelijk. Ik heb zelfs leningsvoorwaarden van 96 maanden (acht jaar) gezien. Autodealers gebruiken deze lange looptijden om de maandelijkse betalingen te verlagen en kopers in aanmerking te laten komen voor duurdere auto’s. Het grote probleem hiermee is dat het uitrekken van een lening uw rentekosten drastisch kan verhogen. Bijvoorbeeld, een autolening van $30.000 tegen 8% rente gedurende 60 maanden kost u $6.498 aan totale rente. Een lening van $ 30.000 voor 84 maanden met dezelfde rentevoet zou $ 9.277 kosten.
2. De “maandelijkse betaling val”. Autoverkopers vragen u graag hoeveel u per maand wilt uitgeven. In geen geval moet u deze vraag beantwoorden. Dit geeft effectief toestemming om u zo veel als ze willen in rekening brengen in de rente (en voor de auto zelf), zolang de maandelijkse betaling is binnen uw limiet. De prijs van het voertuig, de prijs van uw inruil, en de rente op uw lening moet drie afzonderlijke onderhandelingen.
3. Rolling uw bestaande auto lening in uw nieuwe. U ziet misschien advertenties die iets zeggen als “we zullen betalen van uw handel, ongeacht hoeveel u verschuldigd bent.” Nou, als de waarde van uw handel is minder dan het bedrag dat u verschuldigd bent, zullen veel financieringsmaatschappijen het verschil toe te voegen aan uw nieuwe auto lening. Dit is hoe mensen eindigen met een $ 35.000 lening voor een $ 30.000 auto – vermijd dit soort situaties ten koste van alles.
4. Overpriced add-ons. Verkopers, vooral op de financiële afdeling, houden ervan om te proberen en upsell je op deze. Toen ik mijn 2013 Chevy Camaro kocht, bood de financieel manager van het dealerschap aan om me een bekledingsbehandeling te verkopen voor $ 12 per maand toegevoegd aan de betaling van mijn lening — dat is een totaal van $ 720 op een 60-maanden lening. Ik zei nee, alleen om te horen dat het al was geïnstalleerd in de auto, en ze waren van plan om het te geven aan mij of ik betaald of niet. Onnodig te zeggen, zal ik nooit meer zaken doen met die dealer.

Winkelen rond voor een autolening kan helpen

Misschien wel de belangrijkste suggestie die ik je kan geven, vooral als je zo-zo krediet, is om te winkelen rond voor uw volgende autolening. U zult verbaasd zijn over het enorme verschil in aanbiedingen die u krijgt.

Veel mensen maken de fout om het eerste aanbod dat ze krijgen (meestal van de autodealer) te accepteren. Het is ook een slim idee om een pre-goedkeuring van uw bank en van een paar andere kredietverstrekkers te krijgen. Online kredietverstrekkers en krediet unies hebben de neiging om uitstekende bronnen voor goedkope lening opties. Niet alleen bent u waarschijnlijk het goedkoopste tarief op deze manier te vinden, maar je zult dan een pre-goedkeuring brief mee te nemen naar de dealer met u.

Het beste deel is dat het aanvragen van een paar auto leningen zal geen schade aan uw krediet. De FICO credit scoring formule maakt het mogelijk om te shoppen. Alle aanvragen voor een autolening of hypotheek die binnen een periode van 45 dagen plaatsvinden, worden behandeld als een enkele aanvraag voor scoringsdoeleinden. Met andere woorden, of u nu een autolening aanvraagt of 10, het zal exact dezelfde impact hebben op uw credit score.

Nu een auto kopen of werken aan uw krediet?

Het komt erop neer dat er geen vaste minimale FICO® Score is om een autolening te krijgen. Er is eigenlijk een goede kans dat je kunt krijgen goedgekeurd voor een autolening, ongeacht hoe slecht uw credit is.

Having gezegd dat, subprime en diepe-subprime autoleningen kan extreem duur zijn, dus alleen maar omdat je een auto lening met slecht krediet kan krijgen betekent niet per se dat je moet. De besparingen van een matige score te verhogen kan aanzienlijk zijn, dus het kan een slimmer idee om te wachten voor een beetje en werken aan de wederopbouw van uw krediet alvorens de aankoop van uw volgende car.