Corporate income taxes worden geheven door federale en staatsoverheden op bedrijfswinsten. Bedrijven gebruiken alles wat ze binnen de belastingcode tot hun beschikking hebben om de kosten van de betaalde belastingen te verlagen door hun belastbare inkomsten te verlagen.
Toen president Trump op 22 december 2017 de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) in wet ondertekende, verlaagde hij het vennootschapsbelastingtarief van 35% naar 21%, het laagste tarief sinds 1939.
De Pass-Through Business Deduction
De TCJA startte ook een aftrek van 20% op gekwalificeerde bedrijfsinkomsten voor pass-through bedrijven. Deze aftrek eindigt na 2025. Pass-through-bedrijven omvatten eenmanszaken, personenvennootschappen, vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid en S-vennootschappen. De aftrek wordt geleidelijk afgebouwd voor dienstverlenende bedrijven zodra hun inkomen vanaf 2020 $ 163.300 bedraagt voor alleenstaanden en $ 326.600 voor gezamenlijk aanvragers.
Aftrekbare rente-uitgaven
De TCJA beperkt de mogelijkheid voor bedrijven om rente-uitgaven af te trekken tot 30% van het inkomen. Voor de eerste vier jaar is het inkomen gebaseerd op de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). Vanaf het vijfde jaar (2022) wordt het gebaseerd op de winst vóór rente en belastingen. Dat maakt het voor financiële bedrijven duurder om te lenen. Bedrijven zullen minder snel obligaties uitgeven en aandelen terugkopen.
Aftrekbare activa
De belastinghervormingswet staat bedrijven toe de kosten van afschrijfbare activa in één jaar af te trekken in plaats van ze over meerdere jaren te moeten afschrijven. Deze regel is niet van toepassing op constructies. Om hiervoor in aanmerking te komen, moet de apparatuur na 27 september 2017 en vóór 1 januari 2023 zijn aangeschaft.
Carried Interest Profits
De TCJA verscherpt de eisen voor carried interest-winsten. Carried interest, inkomsten die naar de general partner in een beleggingsfonds vloeien, worden nu belast tegen 23,8% in plaats van het toptarief van de inkomstenbelasting. Bedrijven moeten activa een jaar aanhouden om in aanmerking te komen voor het lagere tarief. De TCJA verlengt die eis tot drie jaar.
De vennootschapsbelasting op het alternatieve minimum
De wet schaft de vennootschapsbelasting op het alternatieve minimum (AMT) af. Vóór 2018 had de vennootschapsbelasting op het alternatieve minimum (AMT) een belastingtarief van 20% dat werd toegepast als de belastingaftrek het effectieve belastingtarief van een bedrijf onder dat percentage bracht. Bedrijven konden uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling of investeringen in een wijk met lage inkomens niet aftrekken.
Fiscale behandeling van mondiale ondernemingen
De wet introduceerde een “territoriaal” systeem waarin mondiale ondernemingen niet worden belast op buitenlandse winst. De TCJA moedigt hen aan deze winst in de VS te herinvesteren.
Multinationals werden onder het vroegere “wereldwijde” systeem belast op in het buitenland gemaakte winst. Zij betaalden pas belasting als zij de winst naar huis brachten. Als gevolg daarvan herinvesteerden veel bedrijven hun in het buitenland gemaakte winsten in die markten. Het was goedkoper voor hen om tegen lage rentetarieven in de VS te lenen dan om de winsten naar huis te brengen. Het gevolg was dat bedrijven in de VS veel schulden hadden en in het buitenland veel liquide middelen.
De TCJA staat bedrijven toe om de 2,6 biljoen dollar die ze in buitenlandse kasvoorraden aanhielden te repatriëren. Zij betalen een eenmalige belasting van 15,5% op contanten en 8% op apparatuur.
De Congressional Research Service kwam tot de conclusie dat een soortgelijke belastingvrijstelling in 2004 de economie niet veel heeft gestimuleerd. Bedrijven keerden gerepatrieerd geld uit aan aandeelhouders, niet aan hun werknemers.
Het effectieve belastingtarief voor grote ondernemingen
Vóór de belastinghervorming van president Trump hadden de VS een van de hoogste vennootschapsbelastingtarieven ter wereld. In 2012 bedroeg het effectieve tarief 18,6%. Het omvatte:
- Federaal belastingtarief van 35% voor de hoogste inkomensschijven
- Staats- en lokale belastingtarieven variërend van 0% tot 12
- Het hoogste wettelijke vennootschapsbelastingtarief van 39,1%
Maar de meeste grote bedrijven betaalden nooit zo veel. Het gemiddelde vennootschapsbelastingtarief was 29% in 2012, volgens een rapport uit 2017 van het Congressional Budget Office.
Hoe bedrijven belasting vermijden
Hoe vermijden bedrijven het betalen van belastingen? Ten eerste zijn S-vennootschappen de meest voorkomende vorm van vennootschappen. Deze pass-through bedrijven betalen geen vennootschapsbelasting. In plaats daarvan geven zij bedrijfsinkomsten, verliezen, aftrekposten en kredieten door aan hun aandeelhouders. De aandeelhouders worden vervolgens belast op deze winsten of verliezen tegen hun individuele inkomstenbelastingtarieven.
Sommige wereldwijde bedrijven zijn niet blij met de belastingwijziging. Zij zijn zo bedreven geworden in het ontwijken van Amerikaanse belastingen dat het een concurrentievoordeel is geworden. Zij verdienden meer geld op de Amerikaanse markt dan hun buitenlandse concurrenten dankzij hun kennis van de belastingwetgeving.
Waarom helpt het niet als u het tarief van de vennootschapsbelasting wijzigt
Zouden bedrijven niet meer moeten betalen? Uiteindelijk maakt het misschien niet uit. Bedrijven berekenen hun belastingdruk aan u door. Ze moeten hun winstmarges op een bepaald niveau houden om aandeelhouders tevreden te stellen, dus zullen ze ofwel de prijzen verhogen ofwel de lonen verlagen.
Als de belastingen worden verhoogd, berekenen ze dat door aan consumenten of werknemers om de aandelenkoersen hoog te houden. Het maakt niet uit wat er met het tarief van de vennootschapsbelasting gebeurt.
Historische tarieven
Vóór de Tariefwet van 1894 werden belastingen geheven op de individuele eigenaren van bedrijven, maar niet op de bedrijven zelf. Hoewel deze wet ongrondwettig werd verklaard, werd hij in 1909 vervangen door een belastingwet. In dat jaar werd voor het eerst vennootschapsbelasting geheven. Het huidige systeem is progressiever, wat betekent dat vennootschappen met een hoog inkomen tegen hogere tarieven worden belast.
De Tax Cut and Jobs Act heeft veel veranderingen in de belastingwetgeving aangebracht. Dit heeft gevolgen voor zowel kleine bedrijven als ondernemingen. U kunt het beste een belastingdeskundige raadplegen om te zien hoe de wet op uw specifieke situatie van toepassing is.