De Securities and Exchange Commission kondigde vandaag aan dat zij een aanklacht heeft ingediend tegen Ripple Labs Inc. en twee van haar executives, die tevens belangrijke effectenhouders zijn, omdat zij meer dan $1,3 miljard zouden hebben opgehaald via een niet-geregistreerde, doorlopende emissie van effecten op digitale activa.
Volgens de aanklacht van de SEC hebben Ripple; Christian Larsen, medeoprichter van het bedrijf, uitvoerend voorzitter van de raad van bestuur, en voormalig CEO; en Bradley Garlinghouse, de huidige CEO van het bedrijf, kapitaal opgehaald om de activiteiten van het bedrijf te financieren. Volgens de aanklacht heeft Ripple vanaf 2013 fondsen geworven door de verkoop van digitale activa, bekend als XRP, in een niet-geregistreerd effectenaanbod aan beleggers in de VS en wereldwijd. Ripple zou ook miljarden XRP hebben gedistribueerd in ruil voor niet-geldelijke tegenprestaties, zoals arbeid en market-makingdiensten. Volgens de aanklacht hebben Larsen en Garlinghouse, naast het structureren en promoten van de verkoop van XRP die werd gebruikt om de activiteiten van het bedrijf te financieren, ook persoonlijke, niet-geregistreerde verkopen van XRP voor een totaal van ongeveer 600 miljoen dollar gedaan. De klacht beweert dat de gedaagden hun aanbiedingen en verkopen van XRP niet hebben geregistreerd of niet hebben voldaan aan een vrijstelling van registratie, in strijd met de registratiebepalingen van de federale effectenwetten.
“Uitgevende instellingen die de voordelen van een openbare aanbieding zoeken, waaronder toegang tot kleine beleggers, brede distributie en een secundaire handelsmarkt, moeten voldoen aan de federale effectenwetten die registratie van aanbiedingen vereisen, tenzij een vrijstelling van registratie van toepassing is,” zei Stephanie Avakian, directeur van de SEC’s Enforcement Division. “We beweren dat Ripple, Larsen en Garlinghouse hun doorlopende aanbod en verkoop van miljarden XRP aan kleine beleggers niet hebben geregistreerd, waardoor potentiële kopers verstoken bleven van adequate informatie over XRP en de activiteiten van Ripple en andere belangrijke langdurige beschermingen die fundamenteel zijn voor ons robuuste openbare marktsysteem.”
“De registratievereisten zijn ontworpen om ervoor te zorgen dat potentiële beleggers – waaronder, belangrijk, kleine beleggers – belangrijke informatie ontvangen over de bedrijfsactiviteiten en financiële toestand van een emittent,” zei Marc P. Berger, adjunct-directeur van de SEC’s Enforcement Division. “Hier beweren we dat Ripple en zijn leidinggevenden gedurende een periode van jaren hebben nagelaten om te voldoen aan deze kernbepalingen voor de bescherming van beleggers, en als gevolg daarvan ontbrak het beleggers aan informatie waar ze recht op hadden.”
De klacht van de SEC, vandaag ingediend in de federale arrondissementsrechtbank in Manhattan, klaagt gedaagden aan voor het schenden van de registratiebepalingen van de Securities Act van 1933, en eist een voorlopige voorziening, disgorgement met voorschotrente, en civiele straffen.
Het onderzoek van de SEC werd uitgevoerd door Daphna A. Waxman, Jon A. Daniels, en John O. Enright van de Cyber Unit van de SEC. Kristina Littman, hoofd van de Cyber Unit van de SEC Enforcement Division, houdt toezicht op de zaak. De rechtszaak van de SEC wordt gevoerd door Jorge G. Tenreiro, Dugan Bliss, mevrouw Waxman en de heer Daniels, en staat onder toezicht van Preethi Krishnamurthy.