Begin si rivolse nuovamente al Libano, dove era determinato a sconfiggere l’OLP. Nel luglio 1981, temendo uno scontro israelo-siriano in Libano, gli Stati Uniti avevano mediato un ambiguo cessate il fuoco, durante il quale l’OLP continuò ad accumulare armi pesanti. Ammonito da Haig a non attaccare a meno che non ci fosse una “provocazione internazionalmente riconosciuta”, Begin ordinò il bombardamento delle posizioni dell’OLP nel giugno 1982 dopo che i membri di un gruppo scissionista dell’OLP avevano tentato di assassinare l’ambasciatore di Israele in Gran Bretagna. L’OLP ha risposto con una raffica di razzi sulle città del confine settentrionale di Israele, al che Israele ha lanciato una nuova invasione del Libano meridionale. Il gabinetto israeliano autorizzò un’operazione limitata, e Begin mise in chiaro che le truppe dell’IDF non dovevano avanzare oltre le 25 miglia (40 km) oltre il confine libanese. Ma Sharon aveva piani più ambiziosi. Anche mentre l’inviato speciale di Reagan, Philip Habib, tentava di prevenire uno scontro israelo-siriano, i jet israeliani distrussero missili antiaerei siriani in Libano. Questo attacco strategico a sorpresa fu seguito da una breve ma violenta serie di schermaglie a terra e da due giorni di combattimenti aerei che costarono alla Siria circa 100 aerei.
Sharon mandò l’IDF verso Beirut e ben oltre il limite obbligatorio di 25 miglia. Con i siriani in ritirata, le truppe israeliane assediarono Arafat e le unità dell’OLP rimaste nella capitale libanese. Gli alleati cristiani maroniti di Israele, il Partito della Falange, contrariamente alle aspettative di Sharon, non agirono per rendere sicura la città come ci si aspettava, e ne seguì una pericolosa situazione di stallo. Il filo-israeliano Haig fu costretto a lasciare l’incarico, mentre uno sconcertato e arrabbiato Reagan, rafforzato dal segretario alla difesa americano Caspar Weinberger, cercava un ritiro israeliano. Habib, lavorando sotto la direzione del successore di Haig, George Shultz, riuscì a inserire una forza multinazionale di pace in Libano che permise ad Arafat e a una parte delle sue forze di evacuare Beirut in agosto, dopo un ultimo bombardamento israeliano.
I cristiani libanesi, tuttavia, non dovevano beneficiare delle azioni israeliane. Il leader della Falange Bashir Gemayel, il nuovo presidente eletto, fu assassinato da agenti siriani a settembre, e nei disordini che seguirono, le forze israeliane permisero alle milizie falangiste di entrare in due campi profughi palestinesi, Sabra e Shatila, dove massacrarono centinaia di uomini, donne e bambini. La forza multinazionale, ritirata rapidamente dopo la partenza di Arafat, fu reinserita.
Poco prima dei massacri, il presidente Reagan aveva annunciato un piano per la pace arabo-israeliana che applicava esplicitamente la formula della risoluzione 242 alla questione palestinese. Il piano era stato concepito, in parte, per placare la rabbia araba e per rilanciare l’opzione giordana, ma fu respinto da un vertice arabo e fortemente osteggiato da un Begin allarmato. Tuttavia, il primo ministro, in difficoltà, non aveva più molto tempo a disposizione. Un’inchiesta ufficiale israeliana condannò Sharon per negligenza nei massacri del campo, costringendolo a dimettersi. Addolorati per le perdite israeliane e per il tragico risultato dell’operazione, gli israeliani organizzarono massicce dimostrazioni di strada contro il governo Begin.
Sotto la mediazione degli Stati Uniti, Israele e il Libano raggiunsero un accordo di non belligeranza nel maggio 1983, e le truppe israeliane si ritirarono dalla zona di Beirut. Un Begin malato, devastato dalla morte della moglie e dal risultato della guerra, si dimise a settembre e si ritirò in un ritiro solitario, morendo nel 1992. Fu sostituito da Yitzhak Shamir. Il 23 ottobre 1983, un attentatore suicida della milizia musulmana libanese sciita Hezbollah fece esplodere il quartier generale dei marines statunitensi all’aeroporto di Beirut, che faceva parte della forza internazionale di pace, uccidendone 241. Nel giro di poche settimane, Reagan iniziò a ritirare le forze americane, e dopo la loro partenza, i siriani e i loro alleati locali costrinsero il Libano a rinunciare all’accordo con Israele.