Crediti

Punti chiave

Comprendere i crediti

I crediti sono creati dall’estensione di una linea di credito ai clienti e sono riportati come attività correnti sul bilancio di una società. Sono considerati un’attività liquida, perché possono essere usati come garanzia per assicurare un prestito per aiutare a soddisfare gli obblighi a breve termine. I crediti fanno parte del capitale d’esercizio di un’azienda. Gestire efficacemente i crediti implica seguire immediatamente i clienti che non hanno pagato e potenzialmente discutere un piano di pagamento, se necessario. Questo è importante perché fornisce capitale extra per sostenere le operazioni e abbassa il debito netto dell’azienda.

Per migliorare il flusso di cassa, un’azienda può ridurre i termini di credito per i suoi crediti o impiegare più tempo per pagare i suoi debiti. Questo accorcia il ciclo di conversione dei contanti dell’azienda, o il tempo necessario per trasformare gli investimenti in contanti come l’inventario in contanti per le operazioni. Può anche vendere i crediti con uno sconto a una società di factoring, che poi si assume la responsabilità di raccogliere il denaro dovuto e si assume il rischio di insolvenza. Questo tipo di accordo è chiamato finanziamento dei crediti.

Per misurare quanto efficacemente un’azienda estende il credito e raccoglie il debito su quel credito, gli analisti fondamentali guardano vari rapporti. Il rapporto di rotazione dei crediti è il valore netto delle vendite a credito durante un dato periodo diviso per la media dei crediti dello stesso periodo. La media dei crediti può essere calcolata aggiungendo il valore dei crediti all’inizio del periodo desiderato al loro valore alla fine del periodo e dividendo la somma per due. Un’altra misura della capacità di un’azienda di riscuotere i crediti sono i giorni di vendita in sospeso (DSO), il numero medio di giorni che ci vogliono per riscuotere il pagamento dopo che una vendita è stata fatta.

Registrazione dei crediti

Se un’azienda vende widget e il 30% è venduto a credito, significa che il 30% delle vendite dell’azienda sono in crediti. Cioè, il contante non è stato ricevuto ma è ancora registrato nei libri contabili come entrate. Invece di un debito per passare al contante al momento della vendita, l’azienda addebita i crediti e accredita un conto delle entrate. Un credito non diventa contante finché non viene pagato. Se il cliente paga la fattura tra sei mesi, il credito si trasforma in contanti e lo stesso importo ricevuto viene dedotto dai crediti. La voce in quel momento sarebbe un debito verso i contanti e un credito verso i crediti.

Accantonamento per crediti inesigibili

Secondo i principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti (GAAP), le spese devono essere riconosciute nello stesso periodo contabile in cui le relative entrate sono guadagnate, piuttosto che quando viene effettuato il pagamento. Di conseguenza, le aziende devono stimare un importo in dollari per i conti inesigibili usando il metodo dell’accantonamento.

Questa stima per le perdite di crediti inesigibili è registrata sia come una spesa per crediti inesigibili sul conto economico sia visualizzata in un conto di contropartita sotto i conti attivi sullo stato patrimoniale, spesso chiamato accantonamento per crediti dubbi. Il netto dei crediti e del fondo svalutazione crediti mostra il valore ridotto dei crediti che ci si aspetta di poter riscuotere. Le aziende mantengono il diritto di riscuotere i fondi anche se si trovano nel conto dell’accantonamento. Questo accantonamento può accumularsi attraverso i periodi contabili e sarà regolato periodicamente in base al saldo nel conto e ai crediti in sospeso che si prevede siano inesigibili.