Che cos’è la Svalutazione dell’Avviamento?
L’avviamento è acquisito e registrato nella contabilità quando un’entità acquista un’altra entità per più del valore di mercato delle sue attività. Secondo i principi contabili, l’avviamento è registrato come un’attività immateriale e valutato periodicamente per qualsiasi possibile perdita di valore.
Le aziende private negli Stati Uniti possono scegliere di spendere una parte dell’avviamento, periodicamente su una base lineare per un periodo di dieci anni o meno, riducendo il valore registrato del bene. Questa carica è chiamata spesa di ammortamento.
Le aziende dovrebbero valutare se è necessaria o meno una rettifica di valore dell’avviamento ogni anno fiscale. Questo test di svalutazione può avere un impatto finanziario sostanziale sul conto economico, in quanto sarà addebitato direttamente come spesa sul conto economico, o l’avviamento può essere completamente cancellato e rimosso dallo stato patrimoniale.
In conformità sia ai GAAP negli Stati Uniti che agli IFRS nell’Unione Europea e altrove, l’avviamento non viene ammortizzato. Al fine di riportare accuratamente il suo valore di anno in anno, le aziende fanno il test di svalutazione. Le perdite di valore sono, funzionalmente, come il deprezzamento accumulato.
Come testare se la riduzione di valore dell’avviamento è richiesta
Le aziende devono eseguire test di riduzione di valore annualmente o ogni volta che un evento scatenante fa scendere il valore di mercato di un’attività di avviamento al di sotto del valore contabile. Alcuni eventi scatenanti che possono risultare in una riduzione di valore sono cambiamenti avversi nella condizione generale dell’economia, aumento dell’ambiente competitivo, implicazioni legali, cambiamenti nel personale chiave, diminuzione dei flussi di cassa, e una situazione in cui le attività correnti mostrano un modello di diminuzione del valore di mercato.
Ci sono due metodi comunemente usati per testare la perdita di valore dell’avviamento:
- Approccio del reddito – attualizzando i flussi di cassa futuri stimatiUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow è una cifra teorica del flusso di cassa di un business, assumendo che l’azienda sia completamente libera da debiti e senza interessi passivi. ad un singolo valore corrente
- Approccio di mercato – esaminando le attività e le passività delle aziende dello stesso settore
Quale importo dovrebbe essere registrato come perdita di valore?
Attività aziendaliTipi di attivitàI tipi comuni di attività includono attività correnti, non correnti, fisiche, intangibili, operative e non operative. Correttamente identificare e dovrebbe essere correttamente misurato al loro valore di mercato equo prima di test per la riduzione di valore. Se l’avviamento è stato valutato e identificato come svalutato, l’intero saldo di svalutazione deve essere immediatamente cancellato come perdita. Una riduzione di valore è riconosciuta come una perdita nel conto economico e come una riduzione del conto dell’avviamento.
L’importo che dovrebbe essere registrato come perdita è la differenza tra il valore corrente di mercato equo dell’attività e il suo valore o importo contabile (cioè, l’importo uguale al costo registrato dell’attività). La massima perdita di valore non può superare il valore contabile – in altre parole, il valore dell’attività non può essere ridotto sotto zero o registrato come un numero negativo.
Esempio di svalutazione dell’avviamento
Ecco un esempio di svalutazione dell’avviamento e il suo impatto sullo stato patrimonialeScheda di bilancioLo stato patrimoniale è uno dei tre bilanci fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità, conto economicoIl conto economico è una delle dichiarazioni finanziarie fondamentali di un’azienda che mostra i suoi profitti e le sue perdite in un periodo di tempo. Il conto economico e il rendiconto dei flussi di cassa Il rendiconto dei flussi di cassa (ufficialmente chiamato rendiconto dei flussi di cassa) contiene informazioni su quanta liquidità una società ha generato e utilizzato durante un determinato periodo. Contiene 3 sezioni: contanti dalle operazioni, contanti dagli investimenti e contanti dai finanziamenti.
La società BB acquisisce i beni della società CC per $15M, valutando i suoi beni a $10M, e riconoscendo un avviamento di $5M sul suo bilancio. Dopo un anno, la società BB verifica i suoi beni per la perdita di valore e scopre che le entrate della società CC sono diminuite significativamente. Di conseguenza, il valore corrente delle attività della società CC è diminuito da $10M a $7M, avendo una perdita di valore delle attività di $3M. Questo fa scendere il valore dell’asset dell’avviamento da $5M a $2M.
#1 Impatto sul bilancio
L’avviamento si riduce da $5M a $2M.
#2 Impatto sul Conto Economico
Si registra una svalutazione di $3M, riducendo gli utili netti di $3M.
#3 Impatto sul rendiconto finanziario
La svalutazione è una spesa non in contantiSpese non in contantiLe spese non in contanti appaiono in un conto economico perché i principi contabili richiedono che siano registrate nonostante non siano effettivamente pagate con denaro. L’unico cambiamento al flusso di cassa sarebbe se ci fosse un impatto fiscale, ma questo generalmente non sarebbe il caso, dato che le svalutazioni non sono generalmente deducibili dalle tasse.
Risorse aggiuntive
Grazie per aver letto questa guida alla svalutazione dell’avviamento e gli impatti associati sul bilancio di una societàTre bilanci finanziariI tre bilanci sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto dei flussi di cassa. Queste tre dichiarazioni fondamentali sono. Per continuare a imparare e avanzare la tua carriera come analista finanziario, controlla queste risorse CFI rilevanti:
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