What is Goodwill Impairment?
Goodwill wordt verworven en in de boekhouding opgenomen wanneer een entiteit een andere entiteit koopt voor meer dan de reële marktwaarde van haar activa. Volgens de boekhoudkundige normen wordt goodwill geboekt als een immaterieel actief en periodiek geëvalueerd op mogelijke bijzondere waardevermindering.
In de Verenigde Staten kunnen particuliere ondernemingen ervoor kiezen een gedeelte van de goodwill lineair af te schrijven over een periode van tien jaar of minder, waardoor de boekwaarde van het actief daalt. Deze last wordt afschrijvingslast genoemd.
Bedrijven moeten elk boekjaar beoordelen of een aanpassing voor bijzondere waardevermindering van goodwill nodig is of niet. Deze toetsing op bijzondere waardevermindering kan een aanzienlijke financiële impact hebben op de winst- en verliesrekening, aangezien deze direct als kosten in de winst- en verliesrekening wordt geboekt, of de goodwill kan volledig worden afgeschreven en uit de balans worden verwijderd.
In overeenstemming met zowel de GAAP in de Verenigde Staten als de IFRS in de Europese Unie en elders, wordt goodwill niet afgeschreven. Om de waarde ervan van jaar tot jaar nauwkeurig te kunnen rapporteren, doen ondernemingen de impairment test. Bijzondere waardeverminderingsverliezen zijn functioneel vergelijkbaar met geaccumuleerde afschrijvingen.
Hoe te testen of bijzondere waardevermindering van goodwill vereist is
Bedrijven moeten jaarlijks of telkens wanneer een triggering event ervoor zorgt dat de reële marktwaarde van een goodwillactief onder de boekwaarde daalt, een toets op bijzondere waardevermindering uitvoeren. Enkele gebeurtenissen die tot een bijzondere waardevermindering kunnen leiden, zijn ongunstige veranderingen in de algemene toestand van de economie, toegenomen concurrentie, juridische implicaties, veranderingen in personeel op sleutelposities, afnemende kasstromen en een situatie waarin vlottende activa een patroon van afnemende marktwaarde vertonen.
Er zijn twee methoden die gewoonlijk worden gebruikt om goodwill op bijzondere waardevermindering te toetsen:
- Inkomstenbenadering – discontering van geschatte toekomstige kasstromenUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow is een theoretisch kasstroomcijfer voor een onderneming, waarbij ervan wordt uitgegaan dat de onderneming volledig schuldenvrij is en geen rentelasten heeft. tot een enkele actuele waarde
- Marktbenadering – onderzoek van de activa en passiva van bedrijven in dezelfde bedrijfstak
Welk bedrag moet worden geboekt als een bijzonder waardeverminderingsverlies?
BedrijfsactivaTypen activaGemeenschappelijke typen activa omvatten vlottende, vaste, materiële, immateriële, bedrijfs- en niet-bedrijfsactiva. Correct geïdentificeerd en moeten naar behoren worden gewaardeerd tegen hun reële marktwaarde alvorens te testen op bijzondere waardevermindering. Als goodwill is beoordeeld en als bijzondere waardevermindering is vastgesteld, moet het volledige saldo van de bijzondere waardevermindering onmiddellijk als verlies worden afgeschreven. Een bijzondere waardevermindering wordt als verlies in de winst- en verliesrekening opgenomen en als vermindering van de goodwill.
Het bedrag dat als verlies moet worden geboekt, is het verschil tussen de huidige reële marktwaarde van het actief en zijn boekwaarde of -bedrag (d.w.z. het bedrag dat gelijk is aan de geregistreerde kostprijs van het actief). Het maximale bijzondere waardeverminderingsverlies mag niet hoger zijn dan de boekwaarde – met andere woorden, de waarde van het actief mag niet tot onder nul worden verlaagd of als negatief getal worden geboekt.
Voorbeeld van een bijzondere waardevermindering op goodwill
Hier volgt een voorbeeld van een bijzondere waardevermindering op goodwill en het effect daarvan op de balansBalansDe balans is een van de drie fundamentele financiële overzichten. Deze overzichten zijn de sleutel tot zowel financiële modellering als boekhouding, resultatenrekeningInkomstenrekeningDe resultatenrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een onderneming die hun winst en verlies over een bepaalde periode laat zien. De winst- of, en kasstroomoverzichtCash Flow StatementEen kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het kasstroomoverzicht bestaat uit drie delen: kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, kasstromen uit investeringsactiviteiten en kasstromen uit financieringsactiviteiten.
Bedrijf BB neemt de activa van bedrijf CC over voor $15M, waarbij de activa worden gewaardeerd op $10M, en goodwill van $5M op de balans wordt opgenomen. Na een jaar controleert bedrijf BB of de activa een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan en ontdekt dat de inkomsten van bedrijf CC aanzienlijk zijn gedaald. Als gevolg hiervan is de huidige waarde van de activa van bedrijf CC gedaald van $10M tot $7M, met een bijzondere waardevermindering van de activa van $3M. Hierdoor daalt de waarde van de goodwill van $5M naar $2M.
#1 Gevolgen voor de balans
Goodwill daalt van $5M naar $2M.
#2 Gevolgen voor de winst- en verliesrekening
Er wordt een bijzondere waardevermindering van $3M geboekt, waardoor de nettowinst met $3M daalt.
#3 Effect op kasstroomoverzicht
De bijzondere waardevermindering is een niet-kasuitgaveNiet-kasuitgavenNiet-kasuitgaven verschijnen op een winst- en verliesrekening omdat boekhoudkundige principes vereisen dat ze worden geboekt ondanks het feit dat ze niet daadwerkelijk met contanten worden betaald. en weer aan de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten worden toegevoegd. De enige verandering in de kasstroom zou een belastingeffect zijn, maar dat is meestal niet het geval, omdat bijzondere waardeverminderingen meestal niet fiscaal aftrekbaar zijn.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze gids over bijzondere waardevermindering van goodwill en de bijbehorende gevolgen voor de jaarrekening van een ondernemingDrie jaarrekeningenDe drie jaarrekeningen zijn de winst- en verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernstaten zijn. Om te blijven leren en uw carrière als financieel analist vooruit te helpen, kunt u deze relevante CFI-bronnen raadplegen:
- Financial Analyst GuideThe Analyst Trifecta® GuideDe ultieme gids over hoe u een financieel analist van wereldklasse wordt. Wilt u een financieel analist van wereldklasse worden? Bent u op zoek naar toonaangevende best practices en wilt u zich onderscheiden van de massa? Ons proces, genaamd The Analyst Trifecta® bestaat uit analyse, presentatie & soft skills
- Analyzing Financial StatementsAnalyse van financiële overzichtenHoe voer je een analyse van financiële overzichten uit. Deze gids leert je om een analyse van de resultatenrekening uit te voeren,
- Gids voor financiële modelleringGratis gids voor financiële modelleringDeze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drivers, prognoses, het koppelen van de drie overzichten, DCF-analyse, meer
- Carrièrekaart