Morningstar Review 2021 : La prime en vaut-elle la peine ?

Si vous investissez depuis un certain temps, vous avez probablement entendu parler de Morningstar. La société est célèbre pour fournir des notations sur les fonds communs de placement, qui sont largement respectées et sur lesquelles on compte beaucoup dans tout le secteur.

Mais maintenant, avec Morningstar Premium, vous pourrez profiter des perspectives et des analyses que la société fournit pour vous aider à améliorer la performance de vos investissements.

La question suivante que vous pourriez vous poser : « Est-ce qu’un abonnement Morningstar en vaut la peine ? ». Nous sommes là pour vous répondre par l’affirmative en raison des outils de recherche de premier ordre, de l’outil complet de screener de fonds, de l’analyse détaillée des coûts/frais des fonds, des notations régulièrement mises à jour, et bien plus encore. Lisez la suite de cet article pour découvrir ce qui fait qu’il vaut la peine de s’abonner.

Qu’est-ce que Morningstar ?

Basée à Chicago et fondée en 1984, Morningstar est une société de recherche en investissement. Elle est considérée comme l’une des plus influentes du secteur. Elle fournit des notations et d’autres informations, ainsi que des outils, pour aider les investisseurs à prendre des décisions de placement plus éclairées.

En tant que société de gestion d’actifs, elle gère plus de 220 milliards de dollars d’actifs.

Qu’indique la notation en étoiles de Morningstar ? Selon Morningstar, il s’agit d’une mesure du rendement ajusté au risque d’un fonds par rapport à des fonds similaires. Les fonds sont notés de 1 à 5 étoiles, les plus performants recevant 5 étoiles et les moins performants une seule étoile.

Morningstar Premium, qui est le produit que nous allons examiner, permet aux investisseurs individuels d’accéder à des nouvelles, des analyses et des recherches sur les actions, les obligations, les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement.

Obtenez un essai gratuit de 14 jours et jusqu’à 100 $ de réduction sur Morningstar Premium

Comment fonctionne Morningstar Premium

Morningstar fournit des analyses et des notations de titres individuels comme les actions, les obligations et les ETF ; mais son objectif principal est les fonds communs de placement. Le service profitera principalement aux investisseurs à long terme, qui achètent et conservent, et dont les activités d’investissement seront mieux servies par les fonds communs de placement.

Morningstar Premium est un service d’abonnement qui permettra aux investisseurs d’accéder à des informations détaillées sur divers types d’investissement. Il fournira également des notations sur les fonds communs de placement pour vous aider à sélectionner ceux qui fonctionneront le mieux dans votre portefeuille.

Le service est livré avec des outils de dépistage pour vous aider à réduire les fonds dans lesquels vous pourriez vouloir investir. Les services sont disponibles pour les comptes gratuits et premium.

Comme vous pouvez le voir, le service gratuit est assez limité mais il est suffisant pour vous permettre de vous faire une idée du service. Si vous voulez des rapports d’analystes et les meilleurs choix d’investissement, Morningstar Premium coûte 199 $ par an. Il existe une réduction sur le prix de l’abonnement Morningstar Premium si vous vous abonnez pour plusieurs années.

Qu’obtenez-vous avec Morningstar Premium?

Morningstar Premium Tools and Features

Le service fournit des outils et des feuilles de travail pour vous aider à vous préparer à investir. On trouve par exemple une feuille de calcul du budget, une feuille de calcul de la planification des objectifs, une feuille de calcul de la valeur nette et un état des flux de trésorerie personnels. Il est clair que Morningstar se concentre sur votre situation financière dans son ensemble.

Ils offrent également ce qu’ils appellent « Morningstar Investing Classroom », un cours d’auto-apprentissage, qui vous enseigne sur : les actions, les fonds communs de placement, les ETF, les obligations, et même la bonne construction de portefeuille. Vous aurez également de l’aide pour vous familiariser avec les centaines de termes d’investissement grâce au « Glossaire d’investissement ».

Les rapports d’analystes

Les rapports d’analystes fournissent un résumé approfondi de ce que les analystes Morningstar pensent d’un investissement particulier. Les analystes aboutissent à une évaluation prospective des perspectives de l’investissement. Ils le comparent à la fois à sa catégorie Morningstar et à son indice de référence.

Le rapport Morningstar est assez complet mais la valeur réside dans l’analyse complète. En quelques minutes, vous pouvez vous mettre à jour sur l’état de l’entreprise à l’heure actuelle ainsi que sur la direction qu’elle pourrait prendre et qu’elle prendra probablement.

L’analyse complète comprend :

• Note de l’analyste
• Stratégie commerciale et perspectives
• Moat économique
• Valeur équitable et facteurs de profit
• Risque et incertitude
• Stewardship

Par exemple, la note de l’analyste d’Apple, rédigée par Abhinav Davuluri (le stratège sectoriel) récapitule le dernier rapport financier trimestriel et intègre tout ce qu’Apple a dit avant celui-ci, notamment lorsqu’elle a révisé (et dans ce cas, annulé) les prévisions de bénéfices et les projections. C’est plus qu’un simple récapitulatif d’un appel à résultats, que vous pouvez trouver n’importe où, il le met en contexte.

Les perspectives commerciales et stratégiques, qui datent du 30 octobre 2019 ; sont également rédigées par Davuluri mais elles mettent tout en contexte afin que vous puissiez comprendre le pourquoi d’une entreprise. Pourquoi Apple réussit-elle ? « L’avantage concurrentiel d’Apple découle de sa capacité à regrouper le matériel, les logiciels, les services et les applications tierces dans des appareils élégants, intuitifs et attrayants. Cette expertise permet à l’entreprise d’obtenir une prime sur son matériel, contrairement à la plupart de ses pairs. »

Si vous avez remarqué, Apple n’a que deux étoiles dans la liste ci-dessus. Il ne s’agit pas d’une mise en accusation de l’entreprise mais de la valorisation. Pour chaque action, ils calculent une juste valeur (3 étoiles) et ils ont déterminé qu’Apple est surévalué avec une prime de 20% – c’est donc juste une sélection d’actions à deux étoiles. Avec Premium, vous obtenez également un classement par étoiles, une douve économique, une note d’intendance et une incertitude sur la juste valeur.

Si vous ne saviez rien d’Apple, la lecture de cette analyse complète vous donnerait une compréhension que vous ne pourriez obtenir nulle part ailleurs aussi rapidement.

Toutes les entreprises ne disposent pas de rapports d’analystes. Dans certains cas, comme ADT Inc, Morningstar utilise des notations quantitatives pour comparer une entreprise à ses pairs qui ont des notations. Vous verrez un petit Q à côté de la notation par étoiles :

Meilleurs investissements et analyses de fonds

Si vous avez du mal à sélectionner les meilleurs fonds pour votre portefeuille, cette fonctionnalité fournit ce que Morningstar détermine comme étant les meilleures idées d’investissement compilées par 220 analystes indépendants. Les catégories comprennent les actions cinq étoiles, les ETF, les fonds, les obligations à haut rendement, les fonds obligataires de base, les fonds obligataires étrangers, les fonds indiciels américains, les fonds indiciels étrangers, les fonds indiciels obligataires, les « combattants de l’inflation », les fonds à date cible et les fonds de démarrage.

Que nous dit Morningstar sur les fonds communs de placement ? Creusons le VOO, le S&P 500 ETF de Vanguard:

L’analyse d’un fonds comprend un résumé, suivi d’un regard sur le Processus, les Personnes, les Parents, la Performance et le Prix du fonds. La section Process pour un fonds indiciel n’est pas si intéressante, car elle ne fait que suivre l’indice, mais il était intéressant de lire les People car ils discutent des gestionnaires du fonds.

Pour être 100% honnête, je n’ai jamais regardé les gestionnaires d’un fonds, et certainement pas un fonds indiciel. C’était intéressant à lire pour connaître un peu les coulisses de la façon dont Vanguard procède (« Vanguard a une culture de promotion interne, puisque des membres de l’équipe d’analyse indicielle ont été promus à la gestion de portefeuille et au trading. ») mais ce n’est pas quelque chose dont j’aurais besoin pour investir.

Si vous préférez les entreprises individuelles, une autre façon de regarder certaines de leurs meilleures sélections est de regarder les 5-Star Stocks – ce sont des entreprises dont Morningstar a déterminé qu’elles ont un prix inférieur à leur juste valeur. Vous pouvez ensuite trier ces sociétés par l’incertitude de la juste valeur pour le niveau de volatilité que vous êtes prêt à accepter dans un investissement.

Gestionnaire de portefeuille

Le gestionnaire de portefeuille vous permet de suivre vos investissements, d’évaluer votre stratégie et de créer des listes de surveillance des opportunités potentielles. L’intérêt est qu’il tire les rapports Morningstar sous forme de liens dans le tableau, de sorte qu’il est facile pour vous de les voir sur une page. C’est l’une des raisons pour lesquelles nous le listons dans la liste des meilleurs analyseurs de portefeuille.

J’ai mis un portefeuille test :

Portfolio X-Ray

Une fois que vous avez construit votre portefeuille, cet outil évalue votre allocation d’actifs ainsi que les pondérations sectorielles. Il cherche à révéler les positions concentrées ainsi que les actions détenues dans vos fonds communs de placement. Cela vous aidera à éviter la duplication des mêmes entreprises dans votre portefeuille (ou au moins vous permet de savoir quand cela se produit).

Notre portefeuille test composé uniquement d’Apple ne donne pas une radiographie aussi intéressante ! 🙂

Screeners

Morningstar propose son  » Basic Fund Screener.  » C’est un outil qui vous permet de rechercher et de filtrer les fonds communs de placement par catégorie, notation ou performance. Vous pouvez utiliser le screener pour trouver les meilleurs fonds qui correspondent aux critères d’investissement que vous avez choisis.

Le « Premium Fund Screener » vous permet de rechercher et de filtrer les fonds communs de placement par catégorie, par notation d’analyste ou par performance. Les critères spécifiques comprennent la notation Morningstar et le risque, la durabilité, les rendements annuels, les rendements de suivi, les rendements ajustés aux charges, le ratio coût fiscal, le rendement et une foule d’autres critères. (Cet outil n’est pas disponible sur la version gratuite.)

Un autre outil précieux est la fonction  » Fonds similaires « . Elle vous fournira une liste de fonds similaires à ceux que vous isolez grâce aux filtres de fonds, vous offrant ainsi un plus grand choix de fonds.

Il existe également des filtres pour les actions et les ETF.

Article Archive

Morningstar Premium propose divers outils de planification. Cela comprend la planification fiscale, les finances personnelles, l’épargne pour l’université et la retraite, ainsi que l’investissement pour la retraite. La plupart de ces outils de planification impliquent une série d’articles liés à l’activité de planification particulière.

Fonds similaires

Un autre screener utile est leur outil Fonds similaires, qui vous aide à trouver des fonds communs de placement qui sont similaires à votre fonds cible. Cela peut être très utile si vous essayez d’effectuer un peu de récolte de pertes fiscales pour réduire votre impôt sur les gains en capital.

L’outil vous montrera les fonds qui sont similaires dans leur performance, leur allocation et les charges / ratio de dépenses. C’est un moyen rapide de trouver des fonds de remplacement que vous pouvez utiliser.

Applications iPad / iPhone

Morningstar a une application gratuite qui vous donne la possibilité de synchroniser vos portefeuilles à partir de l’interface du site Web, de sorte que vous obtenez un accès où que vous soyez. L’application est encore en retard par rapport aux fonctionnalités du site Web, mais c’est génial si vous avez une idée et que vous voulez faire une recherche rapide dessus sans avoir à naviguer sur le site Web sur votre téléphone.

Connexion avec Personal Capital

Lorsque vous vous inscrivez pour la première fois au service, vous aurez la possibilité d’avoir un examen financier individuel avec un conseiller agréé par le biais de Personal Capital. Cela nécessite un portefeuille d’investissement minimum de 100 000 $. En plus d’un examen, vous recevrez également des outils gratuits de Personal Capital pour vous aider à gérer vos investissements.

Si cela vous intéresse, vous n’avez pas besoin de passer par Morningstar car cela est offert à chaque utilisateur nouvellement inscrit à Personal Capital qui a plus de 100 000 $ d’actifs liés.

Plans tarifaires Morningstar Premium

Combien coûte Morningstar Premium ?

Morningstar Premium dispose d’un essai gratuit de 14 jours qui vous permet d’évaluer le service. Si vous décidez de continuer, l’abonnement coûte 29,95 $ par mois ou 199 $ par an. Payer l’abonnement annuel signifie que vous économisez 160 $ en payant d’un mois à l’autre.

Si vous vous inscrivez par un lien ici, vous obtiendrez 30 $ de réduction sur l’abonnement annuel, ce qui fait qu’il ne coûte que 169 $.

Si vous voulez vous engager pour deux ans, le prix normal est de 349 $. Si vous vous inscrivez par un lien ici, vous obtiendrez 70 $ de réduction et ce n’est que 279 $.

Si vous pouvez vous engager pour trois ans, le prix normal est de 449 $. Si vous vous abonnez par un lien sur ce site, vous pouvez obtenir 100 $ de réduction et c’est seulement 349 $.

Obtenez un essai gratuit de 14 jours plus jusqu’à 100 $ de réduction sur Morningstar Premium

Pour et contre Morningstar Premium

Pros :

• Morningstar est considéré comme l’une des sources d’information, d’analyse et de notation les plus respectées sur les fonds de titres individuels. Avec Morningstar Premium, vous aurez un accès complet à ces informations.
• Les outils de screener de fonds vous aideront à réduire le champ très large des fonds à un nombre digeste de choix.
• Le service fournira une ventilation des coûts et des frais associés aux fonds dans lesquels vous prévoyez d’investir, ce qui vous permet de voir l’impact complet de ce que vous paierez pour posséder ces fonds.
• Les notations sont mises à jour régulièrement, vous aurez donc toujours accès aux dernières informations.
• La plateforme dispose de nombreux outils pour aider les investisseurs nouveaux ou peu expérimentés à améliorer leur jeu.

Les inconvénients:

• Le service se concentre principalement sur les fonds communs de placement, et seulement dans une moindre mesure sur les ETF et les actions individuelles.
• Les frais d’abonnement mensuels de près de 30 $ seront élevés pour les petits investisseurs.
• Il existe une version gratuite (« Basic »), mais elle ne donne pas accès aux rapports d’analystes et aux notations de qualité professionnelle. Cela ne donne au service qu’une valeur minimale.

Essai de Morningstar et offres promotionnelles

Si vous voulez voir l’outil par vous-même, Morningstar propose un essai gratuit de 14 jours qui vous donne un accès complet au produit Premium. Il s’agit également d’un essai complet – vous pouvez donc mettre l’outil à l’épreuve.

En outre, pour une durée limitée, ils offrent une grosse réduction sur le prix de l’adhésion – jusqu’à 100 $ de réduction. La remise est basée sur la durée de votre adhésion. Vous pouvez obtenir 30 $ de réduction sur une adhésion d’un an, 70 $ sur une adhésion de deux ans et 100 $ sur une adhésion de trois ans.

Sur un plan d’un an, cela fait baisser le prix annuel de 199 $ à 169 $ – soit environ 14 $ par mois. C’est à un niveau de prix où la vraie question est l’utilité. Si vous pouvez utiliser Morningstar Premium, alors il est très abordable. La meilleure façon de s’en rendre compte est de l’essayer!

Concurrents de Morningstar

Lorsque je cherche à trouver les concurrents de Morningstar en matière d’outils pour les investisseurs individuels, il est difficile de trouver un service similaire.

Si vous voulez des conseils, des choix et des analyses sur les actions – Motley Fool Stock Advisor est probablement votre meilleure option. C’est normalement 199 $ par an, mais ils le réduisent à 99 $ par an avec une période de remboursement de 30 jours à 100% de l’adhésion. Il dispose d’une vaste bibliothèque de recommandations et d’analyses d’actions, avec de nouvelles sélections d’actions chaque mois. Les sélections ne sont qu’une partie de l’adhésion, ils ont également une vaste collection de colonnes de conseils qui se concentrent sur divers sujets tels que les débuts dans l’investissement, les meilleurs achats, les nouvelles du marché, etc. La période de remboursement signifie que vous vous inscrivez et si vous n’êtes pas satisfait au cours des 30 premiers jours, vous obtenez un remboursement complet.

Nous avons également un examen complet du service Motley Fool Stock Advisor qui entre dans les détails.

(Stock Advisor n’est qu’un de leurs services premium, vous pouvez voir toute la liste des services premium du Motley Fool ici)

Sur les sites des investisseurs institutionnels et professionnels, nous avons des sociétés comme Bloomberg, FactSet et Thomson Reuters Eikon. Les terminaux Bloomberg sont bien connus dans le secteur, mais ils coûtent environ 24 000 dollars par an – ce qui est hors de la gamme de prix des investisseurs individuels. FactSet et Thomson Reuters Eikon n’ont pas la reconnaissance de la marque comme Bloomberg, mais ils offrent des données de niveau institutionnel similaires avec des frais d’abonnement à cinq chiffres par an.

Pour les investisseurs individuels, vous n’obtiendrez pas la profondeur de recherche disponible pour les abonnés Morningstar Basic, mais MarketWatch et Reuters sont deux sites qui offrent des recherches pour les investisseurs individuels. Ils sont plus récents que Morningstar et se concentrent davantage sur les finances personnelles générales et le contenu d’investissement, mais c’est la comparaison la plus proche.

Dans le domaine des outils, vous pouvez obtenir des outils de gestion de portefeuille similaires sur d’autres sites, mais il vous manquera la pièce de recherche. Nous faisons une comparaison des cinq meilleurs outils gratuits de gestion de portefeuille d’investissement disponibles aujourd’hui.

Est-ce qu’un abonnement Morningstar en vaut la peine ?

Morningstar Premium est conçu principalement pour les investisseurs autogérés. Il ne fait pas l’investissement pour vous, (c’est un robo-conseiller) mais il vous donnera tous les outils, la recherche et l’analyse dont vous avez besoin pour être un meilleur investisseur.

Il est également mieux adapté aux investisseurs à long terme, en particulier ceux qui préfèrent investir par le biais de fonds communs de placement. À cet égard, le service offre l’un des forfaits les plus complets disponibles dans le secteur. Les filtres qu’il propose vous aideront à sélectionner les fonds – et même les actions – dans lesquels vous souhaitez investir, et vous suggéreront des titres comparables. Ils fournissent également une ventilation des frais annuels pour les ETF et les fonds communs de placement.

L’outil X-Ray peut être précieux pour les investisseurs autogérés, car il n’est pas envisageable de creuser dans les avoirs de chaque fonds commun de placement pour déterminer une répartition précise des actifs. Si vous détenez à la fois des actions individuelles et des fonds, vous pouvez constater que la part de certaines actions dans votre portefeuille est excessive. En effet, les fonds que vous détenez peuvent également comporter des positions importantes dans les mêmes actions individuelles que celles que vous possédez par ailleurs. Leur outil peut vous aider à obtenir cette visibilité sans avoir à parcourir le rapport des avoirs de chaque fonds.

Si vous souhaitez plus d’informations, ou si vous souhaitez vous inscrire à l’essai, visitez le site Morningstar Premium. N’oubliez pas que si vous utilisez un lien sur notre site, vous pouvez obtenir une remise de 100 $.

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