Qu’est-ce que la dépréciation du goodwill?
Le goodwill est acquis et enregistré en comptabilité lorsqu’une entité achète une autre entité pour un montant supérieur à la juste valeur marchande de ses actifs. Selon les normes comptables, le goodwill est enregistré comme un actif incorporel et évalué périodiquement pour toute dépréciation éventuelle de la valeur.
Les sociétés privées aux États-Unis peuvent choisir de passer en charge une partie du goodwill, périodiquement sur une base linéaire sur une période de dix ans ou moins, réduisant ainsi la valeur enregistrée de l’actif. Cette charge est appelée charge d’amortissement.
Les sociétés doivent évaluer si un ajustement pour dépréciation du goodwill est nécessaire ou non chaque année fiscale. Ce test de dépréciation peut avoir un impact financier substantiel sur le compte de résultat, car il sera imputé directement en tant que charge sur le compte de résultat, ou le goodwill peut être complètement amorti et supprimé du bilan.
Conformément aux GAAP aux États-Unis et aux IFRS dans l’Union européenne et ailleurs, le goodwill n’est pas amorti. Afin de rendre compte avec précision de sa valeur d’une année à l’autre, les entreprises effectuent le test de dépréciation. Les pertes de valeur sont, fonctionnellement, comme des amortissements cumulés.
Comment tester si une dépréciation du goodwill est nécessaire
Les entreprises doivent effectuer des tests de dépréciation chaque année ou chaque fois qu’un événement déclencheur fait chuter la juste valeur marchande d’un actif de goodwill en dessous de la valeur comptable. Certains événements déclencheurs qui peuvent entraîner une dépréciation sont des changements défavorables dans l’état général de l’économie, l’augmentation de l’environnement concurrentiel, les implications juridiques, les changements dans le personnel clé, la baisse des flux de trésorerie et une situation où les actifs courants montrent une tendance à la baisse de la valeur marchande.
Il existe deux méthodes couramment utilisées pour tester la dépréciation du goodwill :
- Approche par le revenu – actualisation des flux de trésorerie futurs estimésUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow est un chiffre théorique de flux de trésorerie pour une entreprise, en supposant que l’entreprise est complètement libre de toute dette et sans frais d’intérêt. à une valeur actuelle unique
- Approche de marché – examen des actifs et des passifs des entreprises du même secteur
Quel montant doit être enregistré comme une perte de valeur?
Actifs de l’entrepriseTypes d’actifsLes types courants d’actifs comprennent les actifs courants, non courants, physiques, incorporels, opérationnels et non opérationnels. Identifier correctement et devraient être correctement évalués à leur juste valeur marchande avant de tester la dépréciation. Si le goodwill a été évalué et identifié comme étant déprécié, le solde total de la dépréciation doit être immédiatement amorti comme une perte. Une dépréciation est comptabilisée comme une perte dans le compte de résultat et comme une réduction du compte de goodwill.
Le montant qui doit être enregistré comme une perte est la différence entre la juste valeur marchande actuelle de l’actif et sa valeur ou son montant comptable (c’est-à-dire le montant égal au coût enregistré de l’actif). La perte de valeur maximale ne peut pas dépasser la valeur comptable – en d’autres termes, la valeur de l’actif ne peut pas être réduite en dessous de zéro ou enregistrée comme un nombre négatif.
Exemple de dépréciation du goodwill
Voici un exemple de dépréciation du goodwill et son impact sur le bilanBilanLe bilan est l’un des trois états financiers fondamentaux. Ces états sont essentiels à la fois pour la modélisation financière et la comptabilité, compte de résultatCompte de résultatLe compte de résultat est l’un des principaux états financiers d’une entreprise qui montre ses profits et ses pertes sur une période donnée. Le compte de résultat ou, et le tableau des flux de trésorerieTableau des flux de trésorerieLe tableau des flux de trésorerie (officiellement appelé tableau des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant des liquidités qu’une entreprise a générées et utilisées au cours d’une période donnée. Il contient 3 sections : la trésorerie d’exploitation, la trésorerie d’investissement et la trésorerie de financement..
L’entreprise BB acquiert les actifs de l’entreprise CC pour 15M$, évaluant ses actifs à 10M$ et comptabilisant un goodwill de 5M$ dans son bilan. Au bout d’un an, la société BB effectue un test de dépréciation de ses actifs et découvre que les revenus de la société CC ont diminué de manière significative. En conséquence, la valeur actuelle des actifs de l’entreprise CC est passée de 10 millions de dollars à 7 millions de dollars, ce qui représente une perte de valeur de 3 millions de dollars. Cela fait que la valeur de l’actif du fonds de commerce diminue de 5M$ à 2M$.
#1 Impact sur le bilan
Le fonds de commerce diminue de 5M$ à 2M$.
#2 Impact sur le compte de résultat
Une charge de dépréciation de 3M$ est enregistrée, réduisant le bénéfice net de 3M$.
#3 Impact sur l’état des flux de trésorerie
La charge de dépréciation est une charge hors trésorerieCharges hors trésorerieLes charges hors trésorerie apparaissent dans un état des résultats parce que les principes comptables exigent qu’elles soient comptabilisées bien qu’elles ne soient pas réellement payées en espèces. et rajoutées dans les flux de trésorerie provenant des opérations. Le seul changement dans les flux de trésorerie serait s’il y avait un impact fiscal, mais ce ne serait généralement pas le cas, car les dépréciations ne sont généralement pas déductibles fiscalement.
Ressources supplémentaires
Merci de lire ce guide sur la dépréciation du goodwill et les impacts associés sur les états financiers d’une entrepriseTrois états financiersLes trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et l’état des flux de trésorerie. Ces trois états de base sont. Pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière d’analyste financier, consultez ces ressources pertinentes de la FCI :
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