Si vous possédez des obligations du Trésor américain, vous avez peut-être remarqué que certaines obligations d’épargne de la série EE arrivent à échéance à des dates différentes. Par exemple, les obligations EE du Trésor américain émises en 1981 et 1982 n’ont mis que huit ans pour atteindre leur pleine valeur nominale, tandis que les mêmes obligations EE émises en 2020 mettent 20 ans pour atteindre leur pleine valeur nominale.
Le site Web du Trésor vous aidera à calculer la date d’échéance exacte de votre obligation, ou vous pouvez l’estimer si vous savez quand l’obligation a été achetée.
Dates d’échéance des obligations de la série EE
Les obligations d’épargne fonctionnent comme des obligations à coupon zéro dans lesquelles les coupons de l’obligation, ou les paiements d’intérêts, sont ajoutés à la valeur du principal de l’obligation plutôt que d’être payés périodiquement.
Les dates d’échéance radicalement différentes pour ces obligations résultent des différents taux d’intérêt intégrés dans chaque obligation de la série EE lors de son émission. Les obligations émises aujourd’hui sont assorties d’un taux fixe pouvant aller jusqu’à 30 ans. Les obligations plus anciennes achetées entre 1997 et 2005 ont un taux variable qui change deux fois par an, et les obligations plus anciennes que cela ont des taux qui dépendent de l’année où elles ont été achetées.
Dans le passé, les obligations EE étaient achetées avec un escompte et elles atteignaient leur valeur nominale à l’échéance. Si vous achetez une obligation EE aujourd’hui, vous payez la valeur nominale et l’obligation accumule des intérêts au fur et à mesure que vous la détenez. Jusqu’à ce que l’obligation arrive à échéance, sa valeur augmente du montant des intérêts, ou coupons, accumulés chaque année jusqu’à ce que soit vous l’encaissiez, soit elle atteigne 30 ans à compter de la date d’émission.
Les dates d’échéance des obligations de la série EE sont les suivantes :
- Jan-Oct 1980 : 11 ans
- Nov 1980-Avr 1981 : 9 ans
- Mai 1981-Oct 1982 : 8 ans
- Nov 1982-Oct 1986 : 10 ans
- Nov 1986-Feb 1993 : 12 ans
- Mar 1993-Avr 1995 : 18 ans
- Mai 1995-Mai 2003 : 17 ans
- Après juin 2003 : 20 ans
Combien de temps il faut attendre pour encaisser les obligations de la série EE
Le département du Trésor des États-Unis vous donne une garantie.S. Treasury Department vous donne la garantie que vos obligations EE arriveront à échéance dans 20 ans. Cependant, certaines arrivent à échéance plus tôt en fonction de leur taux d’intérêt intégré.
Avant de vous déplacer pour encaisser vos obligations, vérifiez la date d’émission. Vous ne pouvez pas les encaisser dans l’année qui suit leur émission.
Pour éviter une pénalité, vous devez conserver l’obligation pendant au moins cinq ans. Si vous l’encaissez avant cinq ans, vous perdrez les trois derniers mois d’intérêt.
Certaines obligations peuvent avoir un taux d’intérêt assez bas – par exemple, les obligations émises après novembre 2019 rapportent un taux d’intérêt de 0.10%.
Si vous détenez vos obligations pendant 20 ans et qu’elles n’ont toujours pas atteint leur pleine valeur nominale, le Trésor effectuera un ajustement unique pour faire remonter la valeur de l’obligation afin que vous puissiez l’encaisser pour son plein montant.
Accumulation des intérêts et capitalisation
L’intérêt sur votre obligation est fixe et s’accumule mensuellement pour les obligations émises en mai 2005 et après, et le Trésor le compose semestriellement.
Pour les obligations émises entre mai 1997 et avril 2005, l’intérêt est ajouté chaque mois et le taux est composé semestriellement. Les intérêts sont ajoutés tous les six mois pour la plupart des obligations émises avant mai 1997.
Même si votre obligation est arrivée à échéance, elle continuera à accumuler des intérêts jusqu’à ce que 30 ans se soient écoulés depuis la date d’émission.
Si vous envisagez d’encaisser une obligation d’épargne, vérifiez d’abord la date de composition ; si vous l’encaissez avant que les intérêts ne s’accumulent à nouveau, vous laissez de l’argent sur la table.
Pour les obligations de la série EE émises avant mars 1993, les obligations de la série EE émises de mai 1995 à avril 1997 et les obligations de la série EE émises de mars 1993 à avril 1995, le tableau suivant des dates d’accumulation des intérêts s’applique :
| Obligation semestrielle de la série EE Bond Semiannual Interest Accrual Dates | |
|---|---|
| Si le mois d’émission est : | Les intérêts seront ajoutés le premier jour de : |
| Janvier ou juillet | Janvier et juillet | Février ou août | Février et… août | Mars ou septembre | Mars et septembre | Avril ou octobre | Avril et octobre | Mai ou novembre | Mai et novembre | Juin ou décembre | Juin et décembre |
Les obligations d’épargne de la série EE conviennent-elles ?
En comprenant combien de temps il faut aux obligations d’épargne de série EE pour arriver à échéance, vous pouvez décider si elles ont du sens pour votre portefeuille. Si les obligations d’épargne ne sont pas le bon ajustement, vous pourriez choisir une autre alternative, comme les actions de premier ordre largement diversifiées qui obtiennent généralement des rendements d’au moins 3 % à 4 %.
Si vous avez le courage de regarder la valeur de votre compte fluctuer, ou si vous y êtes purement pour le revenu en espèces et que la volatilité ne vous dérange pas, les actions peuvent être une bien meilleure option compte tenu de la tendance des taux d’intérêt bas. Vous et votre conseiller professionnel pouvez décider de ce qui fonctionne le mieux en fonction de vos propres besoins, de vos ressources et de votre personnalité.
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