La réponse à la question « Dois-je prélever une somme forfaitaire ou une rente sur ma pension ? » pourrait être : « Oui. »
Parfois, il est préférable de prendre la somme forfaitaire et de l’utiliser pour acheter votre propre rente, qui est un flux de paiements mensuels qui dure généralement toute votre vie et souvent celle de votre conjoint. Dans d’autres cas, vous pouvez vous contenter de la rente fournie par votre employeur. Investir le montant forfaitaire par vous-même est souvent l’option la plus risquée et peut ne pas convenir à de nombreux retraités.
Les pensions traditionnelles, également appelées régimes à prestations définies, promettent aux travailleurs un certain montant à la retraite (ou « prestation définie »). Elles sont devenues moins courantes dans le secteur privé, les entreprises ayant opté pour les plans 401(k) et autres plans à cotisations définies, où aucune prestation n’est garantie à la retraite. Les pensions à prestations définies sont considérées comme coûteuses et plus risquées pour les employeurs, car ils sont tenus de fournir des chèques de pension mensuels pour le reste de la vie de leurs employés.
Pour réduire les coûts et transférer le risque aux retraités, les entreprises offrent parfois des sommes forfaitaires au lieu de chèques mensuels. Les sommes forfaitaires peuvent offrir aux retraités la liberté d’investir ou de dépenser comme ils le souhaitent, mais cela peut aussi signifier perdre l’argent à cause de mauvais marchés ou de mauvais choix.
La meilleure option pour vous dépend des réponses à deux questions cruciales :
- Comment se porte la société qui fournit la rente ?
- Est-ce que j’aurai un revenu garanti suffisant pour couvrir mes dépenses de base à la retraite ?
Quelle est la santé de l’entité qui fournit la rente ?
Certains fonds de pension sont gravement sous-financés. C’est notamment le cas de nombreux régimes multi-employeurs censés fournir des pensions aux membres des syndicats.
Votre régime de retraite est tenu de vous fournir des mises à jour annuelles sur sa santé financière. Vous pouvez également vérifier le formulaire 5500 du régime, qui divulgue sa situation financière, sur FreeErisa.com. Les informations essentielles se trouvent dans la partie III de l’annexe B ou MB, qui énumère l’actif courant, le passif courant et le pourcentage de financement du régime. Idéalement, ce dernier chiffre sera proche ou supérieur à 100 %.
La Pension Benefit Guaranty Corporation peut intervenir et reprendre les régimes à un ou plusieurs employeurs en faillite, mais les gens risquent de ne pas obtenir tout ce qui leur est dû. Dans un régime à employeur unique, la prestation annuelle maximale que la PBGC verse à une personne de 65 ans est de 67 295 $. Dans un régime multi-employeurs, les versements sont limités à 35,75 $ par mois multiplié par le nombre d’années de service. Pour un employé de 30 ans, cela ne représente que 12 870 $ par an.
Si vous avez peur de ne pas avoir assez d’argent dans 20, 30 ans et de ne pas toucher votre pension ou de toucher une pension largement réduite, cela peut être une vraie raison de prendre cet argent maintenant.
Christine Russell, TD Ameritrade
« Si vous avez peur qu’ils n’aient pas assez d’argent dans 20, 30 ans et que vous n’ayez pas votre pension ou que vous ayez une pension largement réduite, cela peut être une vraie raison de prendre cet argent maintenant », explique Christine Russell, directrice principale de la retraite et des rentes chez TD Ameritrade.
Une autre raison de prendre un montant forfaitaire plutôt qu’une rente est si les options de rente ne correspondent pas à votre situation, dit Russell. Par exemple, vous pourriez vouloir que votre conjoint continue de recevoir 100 % de votre chèque mensuel après votre décès, mais les options disponibles sont limitées à 50 % ou 75 %. Ou encore, vous voudrez peut-être prendre une partie de votre pension en espèces pour un fonds d’urgence et » transformer en rente » le reste. Si votre pension n’offre pas cette option, vous pouvez prendre le montant forfaitaire, en garder une partie en espèces et utiliser le reste pour acheter une rente fixe immédiate auprès d’une compagnie d’assurance qui peut vous envoyer des chèques mensuels à vie.
Si vous décidez d’acheter votre propre rente, vous voudrez vous assurer que l’assureur est financièrement solide et capable d’honorer ses promesses de paiement. Recherchez les notes » A » des sociétés de notation telles que A. M. Best, Moody’s, Standard & Poor’s et Fitch. Les associations de garantie de l’État interviendront si un assureur fait faillite et couvriront les rentes jusqu’à certaines limites (généralement 250 000 $), mais vous voudrez éviter les tracas et les délais liés à l’insolvabilité d’un assureur.
De plus, certaines entreprises privées choisissent d’acheter des rentes auprès d’une compagnie d’assurance au lieu d’effectuer les paiements directement. Ces assureurs sont généralement réputés, dit Russell, mais vous devriez vérifier les notations de la compagnie avant d’accepter l’option de la rente.
Est-ce que je disposerai d’un revenu garanti suffisant pour couvrir les dépenses de base à la retraite ?
Plus une personne vit longtemps, plus le risque de manquer d’argent est grand, et beaucoup de personnes sous-estiment le risque de longévité auquel elles et leurs conjoints sont confrontés. Un homme de 65 ans vivra en moyenne jusqu’à 84 ans et une femme de 65 ans jusqu’à 86,5 ans, tandis qu’un couple marié à 65 ans a 50 % de chances que l’un des conjoints vive jusqu’à 92 ans.
« Je peux dire : « Eh bien, je pense que je vais vivre jusqu’à 85 ans », mais que se passe-t-il si je vis jusqu’à 95 ans ? Vous ne savez vraiment pas », dit Russell.
Les femmes risquent particulièrement de survivre à leur argent, car elles vivent plus longtemps et ont souvent moins d’économies pour la retraite. Celles qui sont mariées au début de la retraite vivent généralement plus longtemps que leurs maris – souvent de plusieurs années, et parfois de plusieurs décennies. Lorsque les conjoints décèdent, le revenu du ménage peut plonger car l’un des deux chèques de sécurité sociale du couple disparaît.
Les hommes font encore la majorité de cette planification de la retraite, mais ils ignorent souvent ce qui va arriver à leur conjoint après leur décès.
Christine Russell, TD Ameritrade
Pourtant, de nombreuses femmes laissent la planification de la retraite à des conjoints qui ne prêtent pas attention aux questions de longévité, note-t-elle.
« Les hommes font encore la majorité de cette planification de la retraite, mais ils ignorent souvent ce qui va arriver à leur conjoint après leur décès », dit Russell. « Avoir ce paiement de pension à vie peut être absolument essentiel pour ne pas sombrer dans la pauvreté plus tard dans la vie. »
Une bonne façon de gérer le risque de longévité est de s’assurer que vous avez suffisamment de revenus garantis par la Sécurité sociale, les pensions et les rentes pour couvrir vos dépenses de base, dit Lewis Mandell, un expert en littératie financière et auteur de « What to Do When I Get Stupid : A Radically Safe Approach to a Difficult Financial Era. »
Avoir un revenu garanti suffisant signifie que votre niveau de vie de base ne dépend pas de la performance de vos investissements, dit Mandell. De plus, notre capacité à prendre des décisions financières a tendance à diminuer avec l’âge, ce qui peut nous rendre plus vulnérables aux abus financiers, à la fraude et aux mauvaises décisions d’investissement qui pourraient anéantir nos pécules. Le revenu garanti peut permettre de garder les lumières allumées et le réfrigérateur plein, indépendamment de ce qui arrive à nos autres actifs, dit-il.
Les personnes qui essaient de décider entre une somme forfaitaire et une rente se concentrent souvent sur la question de savoir si elles pourraient gagner plus en investissant la somme forfaitaire, dit Russell. Mais au moment de la retraite, les gens devraient passer de l’état d’esprit de l' » accumulateur « , qui consiste à maximiser leurs rendements, à un état d’esprit davantage axé sur l’atténuation des risques.
La retraite est une période de transition.