El estado de flujos de efectivo tiene tres secciones: actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiación. Los métodos directo e indirecto utilizados en la elaboración de este estado financiero se diferencian principalmente en la estructura de la sección de actividades de explotación.
El método directo
El método directo de elaboración del estado de flujos de efectivo enumera los ingresos de efectivo de explotación (por ejemplo, la recepción de los clientes) y los pagos de efectivo (por ejemplo, los pagos a los empleados, proveedores, operaciones, etc.) en la sección de actividades de explotación. En esta sección, también se informa de los intereses pagados por la deuda pendiente, así como de los impuestos sobre la renta pagados. Utilizando el método directo, el resultado son los ingresos de efectivo menos los desembolsos de efectivo, y la cifra final son los flujos de efectivo netos de las operaciones.
Problemas con el método directo
Uno de los problemas con el método directo es el nivel de complejidad que implica la preparación del estado de flujos de efectivo. Si su empresa es pequeña, entonces enumerar los ingresos y los pagos en efectivo es sencillo. A medida que la empresa crece, imagínese todos los cobros y pagos de efectivo de diferentes fuentes que habría que enumerar. El método directo se vuelve muy complejo, por lo que la mayoría de las empresas utilizan el método indirecto para elaborar un estado de flujos de efectivo.
Otro problema de la complejidad del método directo es que todas las transacciones contables afectan a dos cuentas. Además de todas las transacciones de efectivo con las que hay que lidiar, cada transacción de efectivo afecta a otra cuenta, como el inventario o las cuentas por cobrar, y hay que tener en cuenta esas cuentas al desarrollar el estado de flujos de efectivo.
Formato de la sección de operaciones
El método directo también se llama método de la cuenta de resultados. El formato más sencillo del método directo es algo así:
Flujo de caja de los ingresos
– Pagos en efectivo de los gastos
= Ingresos antes de impuestos sobre la renta
– Pagos en efectivo de los impuestos sobre la renta
= Flujo de caja neto de las actividades de explotación
Las dos primeras partidas, flujo de caja de los ingresos y pagos en efectivo de los gastos, están sujetas a los problemas de complejidad comentados anteriormente.
Aquí tiene un ejemplo de lo que puede encontrar. Supongamos que está contabilizando todos sus pagos a proveedores para el período de tiempo. Además de mantener un alto nivel de detalle para esa cuenta, tiene que mantener el mismo nivel de detalle en las otras cuentas a las que afectan esos pagos, como las cuentas de inventario a pagar y el coste de las mercancías vendidas. Si se piensa en todas las transacciones que puede suponer, pocas empresas pueden gestionarlo aunque el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) prefiera este método.
Formato de la sección de operaciones: Método indirecto
La información necesaria para preparar el Estado de Flujos de Efectivo utilizando el método indirecto proviene de tres fuentes: dos años de balances comparativos, la cuenta de resultados actual y el libro mayor.
Utilizar el método indirecto para calcular el efectivo neto de las actividades de explotación es relativamente fácil. Se toman los ingresos netos de la cuenta de resultados y se añaden las amortizaciones. A continuación, se observa el balance comparativo y se registran los cambios en el activo corriente, el pasivo corriente y otras fuentes (por ejemplo, las ganancias/pérdidas no operativas de los activos no corrientes). Ahí lo tienes: el flujo de caja neto de las actividades de explotación.