La respuesta a la pregunta: «¿Debo tomar una suma global o una renta vitalicia de mi pensión?» podría ser: «Sí.»
A veces es mejor tomar la suma global y utilizarla para comprar su propia renta vitalicia, que es un flujo de pagos mensuales que suele durar toda su vida y, a menudo, la de su cónyuge. En otras ocasiones, puede aceptar la renta vitalicia que le proporciona su empresa. Invertir la suma global por su cuenta suele ser la opción más arriesgada y puede no ser una buena opción para muchos jubilados.
Las pensiones tradicionales, también conocidas como planes de prestación definida, prometen a los trabajadores una determinada cantidad en la jubilación (o una «prestación definida»). Se han vuelto menos comunes en el sector privado a medida que las empresas han cambiado a los planes 401(k) y otros planes de contribución definida, en los que no se garantiza ninguna prestación en la jubilación. Las pensiones de prestación definida se consideran costosas y más arriesgadas para los empleadores, ya que están obligados a proporcionar cheques de pensión mensuales durante el resto de la vida de sus empleados.
Para reducir los costes y transferir el riesgo a los jubilados, las empresas a veces ofrecen sumas globales en lugar de cheques mensuales. Las sumas globales pueden proporcionar a los jubilados la libertad de invertir o gastar a su antojo, pero eso también puede significar la pérdida del dinero a causa de los malos mercados o las malas decisiones.
La mejor opción para usted depende de las respuestas a dos preguntas críticas:
- ¿Cómo de sana es la empresa que proporciona la renta vitalicia?
- ¿Tendré suficientes ingresos garantizados para cubrir mis gastos básicos en la jubilación?
- ¿Cómo de sana es la entidad que proporciona la anualidad?
Algunos fondos de pensiones están críticamente infrafinanciados. Eso es especialmente cierto en el caso de muchos planes multiempresariales que se supone que proporcionan pensiones a los miembros del sindicato.
Su plan de pensiones está obligado a proporcionarle actualizaciones anuales sobre su bienestar financiero. También puede consultar el formulario 5500 del plan, que revela su situación financiera, en FreeErisa.com. La información vital se encuentra en la Parte III del Anexo B o MB, que enumerará los activos corrientes del plan, los pasivos corrientes y el porcentaje de financiación. En el mejor de los casos, esta última cifra será cercana o superior al 100%.
La Pension Benefit Guaranty Corporation puede intervenir y hacerse cargo de los planes de uno o varios empleadores en quiebra, pero es posible que la gente no reciba todo lo que se le debe. En un plan de un solo empleador, la prestación máxima anual que la PBGC paga a una persona de 65 años es de 67.295 dólares. En un plan multiempresarial, los pagos se limitan a 35,75 dólares mensuales por años de servicio. Para un empleado de 30 años, eso supone sólo 12.870 dólares anuales.
Si teme no tener suficiente dinero dentro de 20 o 30 años y no recibir su pensión o recibir una pensión muy reducida, eso puede ser una verdadera razón para coger ese dinero ahora.
«Si tienes miedo de que no vayan a tener suficiente dinero dentro de 20 o 30 años y no vayas a cobrar tu pensión o la vayas a tener muy reducida, puede ser una verdadera razón para coger ese dinero ahora», dice Christine Russell, directora senior de jubilación y rentas vitalicias de TD Ameritrade.
Otra razón para tomar una suma global en lugar de una renta vitalicia es si las opciones de renta vitalicia no se ajustan a sus circunstancias, dice Russell. Por ejemplo, puede querer que su cónyuge siga recibiendo el 100% de su cheque mensual después de su muerte, pero las opciones disponibles se limitan al 50% o al 75%. O tal vez quiera tomar una parte de su pensión en efectivo para un fondo de emergencia y «anualizar» el resto. Si su pensión no ofrece esa opción, puede tomar la suma global, mantener una parte en efectivo y utilizar el resto para comprar una renta vitalicia fija inmediata de una compañía de seguros que pueda enviarle cheques mensuales de por vida.
Si decide comprar su propia renta vitalicia, querrá asegurarse de que la aseguradora es financieramente sólida y capaz de cumplir sus promesas de pago. Busque las calificaciones «A» de empresas de calificación como A. M. Best, Moody’s, Standard & Poor’s y Fitch. Las asociaciones estatales de garantía intervendrán si una aseguradora quiebra y cubrirán las rentas vitalicias hasta ciertos límites (generalmente 250.000 dólares), pero usted querrá evitar las molestias y los retrasos que supone lidiar con la insolvencia de una aseguradora.
Además, algunas empresas privadas optan por comprar las rentas vitalicias a una aseguradora en lugar de realizar los pagos directamente. Estas aseguradoras suelen gozar de buena reputación, dice Russell, pero debería comprobar las calificaciones de la compañía antes de aceptar la opción de la renta vitalicia.
¿Tendré suficientes ingresos garantizados para cubrir los gastos básicos en la jubilación?
Cuanto más viva una persona, mayor será la posibilidad de quedarse sin dinero, y muchas personas subestiman el riesgo de longevidad al que se enfrentan ellos y sus cónyuges. Un hombre de 65 años vivirá hasta los 84 años de media y una mujer de 65 años hasta los 86,5, mientras que una pareja casada a los 65 años tiene un 50% de posibilidades de que uno de los cónyuges viva hasta los 92 años.
«Puedo decir: ‘Bueno, creo que voy a vivir hasta los 85 años’, pero ¿y si vivo hasta los 95? Realmente no lo sabes», dice Russell.
Las mujeres corren un riesgo especial de sobrevivir a su dinero, ya que viven más tiempo y suelen tener menos ahorros para la jubilación. Las que están casadas al comienzo de la jubilación suelen sobrevivir a los maridos, a menudo por muchos años y a veces por décadas. Cuando los cónyuges mueren, los ingresos del hogar pueden caer en picado al desaparecer uno de los dos cheques de la Seguridad Social de la pareja.
Los hombres siguen haciendo la mayor parte de esta planificación para la jubilación, pero a menudo ignoran lo que va a pasar con su cónyuge después de su muerte.
Cristine Russell, TD Ameritrade
Sin embargo, muchas mujeres dejan la planificación de la jubilación en manos de sus cónyuges, que no prestan atención a las cuestiones relacionadas con la longevidad, señala.
«Los hombres siguen haciendo la mayor parte de esta planificación para la jubilación, pero a menudo ignoran lo que va a pasar con su cónyuge después de su muerte», dice Russell. «Contar con este pago de pensión de por vida puede ser absolutamente crítico para no caer en la pobreza más adelante en la vida.»
Una buena forma de gestionar el riesgo de longevidad es asegurarse de tener suficientes ingresos garantizados de la Seguridad Social, las pensiones y las rentas vitalicias para cubrir los gastos básicos, dice Lewis Mandell, experto en educación financiera y autor de «Qué hacer cuando me vuelva estúpido: Un enfoque radicalmente seguro para una era financiera difícil»
Tener suficientes ingresos garantizados significa que tu nivel de vida básico no depende del rendimiento de tus inversiones, dice Mandell. Además, nuestra capacidad de decisión financiera tiende a disminuir con la edad, lo que puede dejarnos más vulnerables a los abusos financieros, al fraude y a las malas decisiones de inversión que podrían acabar con nuestros ahorros. Los ingresos garantizados pueden mantener las luces encendidas y la nevera llena, independientemente de lo que ocurra con nuestros otros activos, dice.
Las personas que tratan de decidir entre un pago único o una renta vitalicia suelen centrarse en si podrían ganar más invirtiendo el pago único, dice Russell. Pero en el momento de la jubilación, la gente debería cambiar la mentalidad de «acumulador» para maximizar sus rendimientos por otra más centrada en mitigar el riesgo.