Una de las preguntas más comunes que escuchan los asesores financieros es: «¿Por qué demonios debería contratarle a usted cuando puedo gestionar mi propio dinero? Tengo un 401k y si quiero hacer otras inversiones hay una tonelada de información y consejos disponibles en Internet.»
Entendemos totalmente la pregunta. El asesoramiento financiero suele costar entre el 0,5% y el 1% de su cartera al año, así que, sí, la gente quiere saber si está recibiendo lo que paga.
Vanguard, una de las mayores empresas de inversión del mundo, lleva 15 años examinando esta cuestión. Basándose en la investigación, el análisis y las pruebas, Vanguard ha llegado a la conclusión de que, sí, existe un aumento cuantificable de la rentabilidad por trabajar con un asesor financiero. Vanguard llama a esta ventaja el Alfa del Asesor. Cuando se siguen ciertas buenas prácticas, el resultado puede ser un Alfa en el rango del 3 por ciento anual.
Un estudio separado de Russell Investments, una gran firma de gestión de dinero, llegó a una conclusión similar. Russell estima que un buen asesor financiero puede aumentar la rentabilidad de los inversores en un 3,75%.
No todo el mundo quiere o necesita un asesor financiero. Aproximadamente una cuarta parte de los inversores privados son realmente «autodirigidos», según Vanguard. Estas personas realmente disfrutan de la inversión. Siguen obsesivamente los mercados y disfrutan creando y haciendo proyecciones financieras. Tal vez lo más importante es que estos inversores tienen un increíble nivel de disciplina que evita que sus emociones intervengan con su estrategia de inversión a largo plazo.
Dado que tres cuartas partes de nosotros no somos «autodirigidos» cuando se trata de dinero, es bueno saber que hay ayuda disponible que realmente puede valer la pena, en las circunstancias adecuadas.
Vanguard afirma que hay varias formas en las que un asesor financiero puede añadir valor a sus esfuerzos de inversión. Entre estos beneficios se encuentran la orientación sobre el desarrollo de una estrategia de inversión global, la asignación de activos, la minimización de impuestos, el reequilibrio y la forma de estructurar/temporizar los retiros de sus cuentas de jubilación. Cada uno de estos servicios puede incrementar los rendimientos de un cliente, a veces de forma constante, a veces de forma esporádica.
Pero la mayor forma en que un asesor financiero puede añadir valor -hasta un 3% en rendimientos netos- es a través de algo llamado coaching de comportamiento.
Como todo buen jugador de póker sabe, el dinero asustado no hace dinero. Los mejores asesores financieros son capaces de mantener a raya los miedos y las emociones de sus clientes proporcionándoles un asesoramiento constante y basado en hechos, y tranquilizándolos cuando los mercados se tambalean o se vuelven locos. El estudio de Russell también identificó esto como el mayor beneficio de trabajar con un asesor financiero.
No puedo enfatizar lo suficiente la importancia de esta función. Un estudio de Vanguard sobre más de 58.000 IRAs autodirigidas mostró que los inversores que hicieron cambios materiales en su estrategia UNA SOLA VEZ en el período de cinco años de 2008 a 2012 sufrieron un golpe de más del 8% en el rendimiento.
Un estudio de Morningstar muestra que los inversores a menudo reciben rendimientos mucho más bajos que los propios fondos en los que invierten. La razón: corren a los fondos después de que lo hayan hecho bien y se deshacen de otros fondos justo antes de que despeguen. En otras palabras, venden poco y compran mucho. Un asesor puede evitar estos comportamientos contraproducentes.