Ganancias de capital frente a ingresos de inversión: Una visión general
La diferencia entre las ganancias de capital y otros tipos de ingresos de inversión es el origen de la ganancia. Entender la diferencia es importante en términos de todo, desde la declaración de impuestos hasta la planificación de una estrategia de jubilación.
El capital se refiere a la suma inicial invertida. Una ganancia de capital, por lo tanto, es la ganancia obtenida cuando una inversión se vende por un precio más alto que el precio de compra original. Las rentas de inversión son los beneficios que provienen del pago de intereses, dividendos, ganancias de capital recogidas como resultado de la venta de un valor u otros activos, y otros beneficios obtenidos a través de un vehículo de inversión de cualquier tipo.
Las ganancias se distribuyen entre múltiples inversores de maneras específicas dependiendo de cómo se hicieron las inversiones. A continuación, se presenta la diferencia entre las ganancias de capital y las rentas de inversión.
Claves para entender
- Las ganancias de capital y otras rentas de inversión difieren en función del origen de la ganancia.
- Las ganancias de capital son los rendimientos obtenidos cuando una inversión se vende por más de su precio de compra.
- Los ingresos de las inversiones son los beneficios procedentes del pago de intereses, dividendos, ganancias de capital y cualquier otro beneficio obtenido a través de un vehículo de inversión.
- Los impuestos sobre las ganancias de capital tienen una clasificación a corto o largo plazo dependiendo de si la tenencia fue de más de un año.
Ganancias de capital
Una ganancia de capital es un aumento en el valor de un activo de capital -ya sea una inversión o un bien inmueble- que le da un valor mayor que el precio de compra original. Un inversor no tiene una ganancia de capital hasta que una inversión se vende para obtener un beneficio.
Por ejemplo, supongamos que un inversor ha comprado 100 acciones de la empresa ABC a 10 dólares por acción. El gasto de capital (CapEx), por lo tanto, es de 10 x 100, es decir, 1.000 dólares.
Supongamos ahora que el valor de cada acción aumenta a 20 dólares, haciendo que la inversión total valga 2.000 dólares (20 x 100 = 2.000 dólares). Si el inversor vende las acciones a valor de mercado, el ingreso total es de 2.000 dólares. La plusvalía de esta inversión es entonces igual al ingreso total menos el capital inicial (2.000 $ – 1.000 $ = 1.000 $).
Rentas de inversión
Las personas físicas obtienen sus ingresos netos principalmente a través de las rentas del trabajo, pero la inversión en los mercados financieros también puede producir ingresos adicionales, denominados rentas de inversión. Una parte de las rentas de inversión es atribuible a las ganancias de capital. Sin embargo, los ingresos que no son resultado de las ganancias de capital se refieren a los intereses o dividendos devengados.
A diferencia de las ganancias de capital, el importe del rendimiento de estas inversiones no depende del gasto inicial de capital. En el ejemplo de las plusvalías, supongamos que la empresa ABC paga un dividendo de 2 dólares por acción por cada una de las 100 acciones que el inversor compró. Si los dividendos se pagan antes de la venta de las acciones, la renta de inversión generada es de 2 dólares x 100, es decir, 200 dólares.
Usando un ejemplo diferente, una cuenta de ahorro por un total de 5.000 dólares con un tipo de interés anual del 6% generará una renta de inversión por un total de 300 dólares (5.000 dólares x 0,06 = 300 dólares) en su primer año.
Consideraciones especiales
Una diferencia clave entre las ganancias de capital y otros tipos de rentas de inversión son los tipos a los que se gravan. Los tipos impositivos varían en función del tipo de inversión, la cantidad de beneficios generados y el tiempo de tenencia de la inversión.
Las ganancias de capital se clasifican como a corto plazo si se realizan sobre un activo que se mantuvo durante menos de un año. En este caso, las ganancias de capital a corto plazo tributarían como ingresos ordinarios para ese año fiscal. Los activos mantenidos durante más de un año, antes de ser vendidos, se considerarían plusvalías a largo plazo en el momento de la venta.
El impuesto se calcula únicamente sobre las plusvalías netas de ese ejercicio fiscal. Las ganancias de capital netas se determinan restando las pérdidas de capital -los ingresos perdidos en una inversión que se vendió por menos de lo que se compró- de las ganancias de capital del año. La mayoría de los inversores pagarán un tipo impositivo sobre las plusvalías inferior al 15%.