¿Qué es el deterioro del fondo de comercio?
El fondo de comercio se adquiere y se registra en la contabilidad cuando una entidad compra a otra por más del valor justo de mercado de sus activos. Según las normas contables, el fondo de comercio se registra como un activo intangible y se evalúa periódicamente para detectar cualquier posible pérdida de valor.
Las empresas privadas de EE.UU. pueden optar por cargar una parte del fondo de comercio, periódicamente de forma lineal durante un periodo de diez años o menos, reduciendo el valor registrado del activo. Este cargo se denomina gasto de amortización.
Las empresas deben evaluar si es necesario o no realizar un ajuste por deterioro del fondo de comercio cada año fiscal. Esta prueba de deterioro puede tener un impacto financiero sustancial en la cuenta de resultados, ya que se cargará directamente como un gasto en la cuenta de resultados, o el fondo de comercio puede ser completamente cancelado y eliminado del balance.
De acuerdo con los PCGA de Estados Unidos y las NIIF de la Unión Europea y otros países, el fondo de comercio no se amortiza. Para informar con exactitud de su valor de un año a otro, las empresas realizan la prueba de deterioro. Las pérdidas por deterioro son, funcionalmente, como la depreciación acumulada.
Cómo comprobar si es necesario el deterioro del fondo de comercio
Las empresas tienen que realizar pruebas de deterioro anualmente o siempre que un evento desencadenante haga que el valor justo de mercado de un activo de fondo de comercio caiga por debajo del valor contable. Algunos eventos desencadenantes que pueden dar lugar a un deterioro son los cambios adversos en la condición general de la economía, el aumento del entorno competitivo, las implicaciones legales, los cambios en el personal clave, la disminución de los flujos de efectivo y una situación en la que los activos corrientes muestran un patrón de disminución del valor de mercado.
Existen dos métodos comúnmente utilizados para comprobar el deterioro del fondo de comercio:
- Enfoque de los ingresos – descontando los flujos de caja futuros estimadosFlujo de caja libre apalancadoEl flujo de caja libre apalancado es una cifra de flujo de caja teórica para un negocio, asumiendo que la empresa está completamente libre de deudas sin gastos de intereses. a un único valor actual
- Enfoque de mercado – examinando los activos y pasivos de empresas del mismo sector
¿Qué importe debe registrarse como pérdida por deterioro?
Activos de la empresaTipos de activosLos tipos de activos más comunes son los corrientes, los no corrientes, los físicos, los intangibles, los operativos y los no operativos. Identificar correctamente y deben ser medidos adecuadamente a su valor justo de mercado antes de la prueba de deterioro. Si el fondo de comercio se ha evaluado y se ha identificado como deteriorado, la totalidad del saldo de deterioro debe cancelarse inmediatamente como una pérdida. El deterioro se reconoce como una pérdida en la cuenta de resultados y como una reducción en la cuenta del fondo de comercio.
El importe que debe registrarse como pérdida es la diferencia entre el valor actual de mercado del activo y su valor o importe en libros (es decir, el importe igual al coste registrado del activo). La pérdida máxima por deterioro no puede superar el importe en libros, es decir, el valor del activo no puede reducirse por debajo de cero o registrarse como un número negativo.
Ejemplo de un deterioro del fondo de comercio
Aquí se muestra un ejemplo de deterioro del fondo de comercio y su impacto en el balanceBalance El balance es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estos estados son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad, cuenta de resultadosLa cuenta de resultados es uno de los estados financieros fundamentales de una empresa que muestra sus pérdidas y ganancias durante un periodo de tiempo. El estado de beneficios o, y el estado de flujos de efectivoEstado de flujos de efectivoUn estado de flujos de efectivo (oficialmente llamado estado de flujos de efectivo) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de las operaciones, efectivo de la inversión y efectivo de la financiación.
La empresa BB adquiere los activos de la empresa CC por 15M$, valorando sus activos en 10M$, y reconociendo un fondo de comercio de 5M$ en su balance. Al cabo de un año, la empresa BB comprueba el deterioro de sus activos y descubre que los ingresos de la empresa CC han disminuido considerablemente. Como resultado, el valor actual de los activos de la empresa CC ha disminuido de 10 M$ a 7 M$, teniendo un deterioro de los activos de 3 M$. Esto hace que el valor del activo del fondo de comercio baje de $5M a $2M.
#1 Impacto en el Balance
El fondo de comercio se reduce de $5M a $2M.
#2 Impacto en la cuenta de resultados
Se registra un cargo por deterioro de 3 millones de dólares, lo que reduce los beneficios netos en 3 millones.
#3 Impacto en el Estado de Flujo de Efectivo
El cargo por deterioro es un gasto no monetarioGastos no monetariosLos gastos no monetarios aparecen en un estado de resultados porque los principios contables requieren que se registren a pesar de que no se paguen realmente con dinero en efectivo. y se añaden de nuevo al efectivo de las operaciones. El único cambio en el flujo de efectivo sería si hubiera un impacto fiscal, pero generalmente no sería el caso, ya que los deterioros generalmente no son deducibles de impuestos.
Recursos adicionales
Gracias por leer esta guía sobre el deterioro del fondo de comercio y los impactos asociados en los estados financieros de una empresaTres estados financierosLos tres estados financieros son la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo. Estos tres estados básicos son. Para seguir aprendiendo y avanzando en tu carrera como analista financiero, consulta estos recursos relevantes de CFI:
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