Definición de arrendamiento operativo

¿Qué es un arrendamiento operativo?

Un arrendamiento operativo es un contrato que permite el uso de un activo pero no transmite los derechos de propiedad del mismo. Los arrendamientos operativos se consideran una forma de financiación fuera del balance, lo que significa que el activo arrendado y los pasivos asociados (es decir, los pagos futuros de alquiler) no se incluyen en el balance de una empresa. Históricamente, los arrendamientos operativos han permitido a las empresas americanas evitar que miles de millones de dólares de activos y pasivos se registren en sus balances, manteniendo así sus ratios de endeudamiento en relación con los fondos propios bajos.

Los puntos clave

Un arrendamiento operativo es un contrato que permite el uso de un activo pero no transmite los derechos de propiedad del mismo.
Las normas GAAP rigen la contabilidad de los arrendamientos operativos.
Una nueva norma del FASB, que entrará en vigor el 15 de diciembre de 2018, exige que todos los arrendamientos -a menos que sean inferiores a 12 meses- se reconozcan en el balance.

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Arrendamiento operativo

Entendiendo los arrendamientos operativos

Para ser clasificado como un arrendamiento operativo, el arrendamiento debe cumplir ciertos requisitos bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) que lo eximen de ser registrado como un arrendamiento de capital. Las empresas deben comprobar cuatro criterios -pruebas de «línea brillante»- que determinan si los contratos de alquiler deben contabilizarse como arrendamientos operativos o de capital. Las normas actuales de los PCGA exigen que las empresas traten los arrendamientos como arrendamientos de capital si:

Hay una transferencia de propiedad al arrendatario al final del arrendamiento;
El arrendamiento contiene una opción de compra a precio de ganga;
La vida del arrendamiento supera el 75% de la vida económica del activo; o,
El valor actual (VP) de los pagos del arrendamiento supera el 90% del valor justo de mercado del activo.

Si no se cumple ninguna de estas condiciones, el arrendamiento debe clasificarse como un arrendamiento operativo. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) puede reclasificar un arrendamiento operativo como un arrendamiento de capital para rechazar los pagos de arrendamiento como una deducción, lo que aumenta la renta imponible de la empresa y la obligación tributaria.

Típicamente, los activos que se alquilan en virtud de arrendamientos operativos incluyen los bienes inmuebles, las aeronaves y los equipos con larga vida útil -como los vehículos, equipos de oficina y maquinaria específica de la industria.

En virtud de una nueva norma del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) que entró en vigor el 15 de diciembre de 2018, las empresas públicas deben reconocer todos los arrendamientos en el balance, a menos que tengan una duración inferior a 12 meses.

Consideraciones especiales

A partir del 15 de diciembre de 2018, el FASB revisó sus normas que rigen la contabilidad de los arrendamientos. Lo más significativo es que la norma ahora requiere que todos los arrendamientos -excepto los de corto plazo de menos de un año- deben ser capitalizados. Otros cambios incluyen los siguientes:

Hay una diferencia en la prueba de línea brillante que ayuda a determinar si un arrendatario tiene o no el derecho a controlar el activo identificado.
Hay una nueva definición de costos indirectos que probablemente resultaría en menos costos indirectos que se capitalizan.
De acuerdo con la nueva norma, para que se produzca una venta o arrendamiento posterior, la transferencia del activo debe cumplir con ciertos requisitos de reconocimiento de ingresos.
La nueva norma requiere un número significativo de nuevas revelaciones en los estados financieros, tanto cuantitativas como cualitativas, para ambas partes.

Arrendamiento operativo frente a arrendamiento de capital

Los tratamientos contables de los PCGA de EE.UU. para los arrendamientos operativos y de capital son diferentes y pueden tener un impacto significativo en los impuestos de las empresas. Un arrendamiento operativo se trata como un alquiler: los pagos del arrendamiento se consideran gastos de explotación. Los activos arrendados no se registran en el balance de la empresa, sino que se contabilizan en la cuenta de resultados. Por tanto, afectan tanto a los ingresos de explotación como a los netos. Otras características son:

Propiedad: Conservada por el arrendador durante y después del plazo del arrendamiento.
Opción de compra a precio de ganga: No puede contener una opción de compra a precio de ganga.
Plazo: Menos del 75% de la vida económica estimada del activo.
Valor actual: El VP de los pagos de arrendamiento es inferior al 90% del valor justo de mercado del activo.
Contabilidad: No hay riesgo de propiedad. Los pagos se consideran gastos de explotación; se muestran en la cuenta de pérdidas y ganancias (P&L) del balance.
Fiscalidad: Se considera que el arrendatario está alquilando; el pago del arrendamiento se trata como un gasto de alquiler.
Riesgos/beneficios: Sólo derecho de uso. Los riesgos/beneficios permanecen con el arrendador. El arrendatario paga los costes de mantenimiento.

En cambio, un arrendamiento de capital es más parecido a un préstamo a largo plazo, o a la propiedad. El activo se trata como si fuera propiedad del arrendatario y se registra en el balance. El arrendamiento financiero se considera una deuda. Se deprecian con el tiempo y generan gastos de intereses. Otras características son:

Propiedad: Podría transferirse al arrendatario al final del plazo del arrendamiento.
Opción de compra a precio de ganga: Permite al arrendatario comprar un activo a menos del valor justo de mercado.
Plazo: Iguala o supera el 75% de la vida útil estimada del activo.
Valor actual: El PV de los pagos del arrendamiento es igual o superior al 90% del coste original del activo.
Contabilidad: El arrendamiento se considera un activo (activo arrendado) y un pasivo (pagos de arrendamiento). Los pagos aparecen en el balance.
Fiscalidad: Como propietario, el arrendatario reclama el gasto de depreciación, y el gasto de intereses.
Riesgos/beneficios: Transferidos al arrendatario. El arrendatario paga el mantenimiento, el seguro y los impuestos.