Si ha estado invirtiendo durante algún tiempo, probablemente haya oído hablar de Morningstar. La compañía es famosa por proporcionar calificaciones sobre los fondos de inversión, que son ampliamente respetadas y muy confiables en toda la industria.
Pero ahora con Morningstar Premium, usted será capaz de tomar ventaja de las ideas y los análisis que la compañía proporciona para ayudarle a mejorar su rendimiento de la inversión.
La siguiente pregunta que podría hacer: «¿Vale la pena una suscripción a Morningstar?» Estamos aquí para decir que sí debido a las herramientas de investigación de primera categoría, la herramienta completa de selección de fondos, el análisis detallado de los costes/cuotas de los fondos, las calificaciones actualizadas periódicamente, y mucho más. Lea el resto de este artículo para descubrir lo que hace que merezca la pena la suscripción.
¿Qué es Morningstar?
Con sede en Chicago, y fundada en 1984, Morningstar es una empresa de investigación de inversiones. Está considerada como una de las más influyentes del sector. La compañía proporciona calificaciones y otra información, así como herramientas, para ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión más informadas.
Como empresa de gestión de activos, tiene más de 220.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
¿Qué indica la calificación de estrellas de Morningstar? Según Morningstar, es una medida de la rentabilidad ajustada al riesgo de un fondo en relación con fondos similares. Los fondos se califican de 1 a 5 estrellas, recibiendo los mejores rendimientos 5 estrellas y los peores rendimientos una sola estrella.
Morningstar Premium, que es el producto que vamos a revisar, ofrece a los inversores particulares acceso a noticias, análisis y estudios de acciones, bonos, fondos cotizados (ETF) y fondos de inversión.
Obtenga una prueba gratuita de 14 días más hasta 100 dólares de descuento en Morningstar Premium
Cómo funciona Morningstar Premium
Morningstar proporciona análisis y calificaciones de valores individuales como acciones, bonos y ETFs; pero su enfoque principal son los fondos de inversión. El servicio beneficiará principalmente a los inversores a largo plazo, que compran y mantienen, cuyas actividades de inversión estarán mejor servidas con los fondos de inversión.
Morningstar Premium es un servicio de suscripción que dará a los inversores acceso a información detallada sobre varios tipos de inversión. También proporcionará calificaciones sobre los fondos de inversión para ayudarle a seleccionar los que mejor funcionarán en su cartera.
El servicio viene con herramientas de selección para ayudarle a reducir los fondos en los que podría querer invertir. Los servicios están disponibles tanto para las cuentas gratuitas como para las premium.
Como puedes ver, el servicio gratuito es bastante limitado pero es suficiente para que te hagas una idea del servicio. Si quiere informes de analistas y las mejores selecciones de inversión, Morningstar Premium cuesta 199 dólares al año. Hay un descuento en el precio de suscripción de Morningstar Premium si se suscribe por varios años.
¿Qué obtiene con Morningstar Premium?
Herramientas y características de Morningstar Premium
El servicio proporciona herramientas y hojas de trabajo para ayudarle a prepararse para invertir. Los ejemplos incluyen una hoja de trabajo de presupuesto, una hoja de trabajo de planificación de objetivos, una hoja de trabajo de patrimonio neto y un estado de flujo de caja personal. Está claro que Morningstar se centra en su situación financiera a gran escala.
También ofrecen lo que llaman «Morningstar Investing Classroom», un curso de autoaprendizaje, que le enseña sobre: acciones, fondos de inversión, ETFs, bonos, e incluso la construcción adecuada de la cartera. También tendrá ayuda para familiarizarse con los cientos de términos de inversión a través del «Glosario de Inversión»
Informes de Analistas
Los informes de analistas proporcionan un resumen en profundidad de lo que los analistas de Morningstar piensan sobre una inversión en particular. Los analistas elaboran una evaluación prospectiva de las perspectivas de la inversión. Lo comparan tanto con su categoría Morningstar como con su índice de referencia.
El informe Morningstar es bastante completo pero el valor está en el Análisis Completo. En sólo unos minutos, usted puede ponerse al día sobre el estado del negocio en este momento, así como hacia dónde podría estar y probablemente se dirigirá.
El Análisis Completo incluye:
- Nota del analista
- Estrategia y perspectivas del negocio
- Fondo económico
- Valor razonable e impulsores de beneficios
- Riesgo e incertidumbre
- Dirección
- Morningstar está considerado como una de las fuentes más respetadas de información, análisis y calificaciones de fondos en valores individuales. Con Morningstar Premium, tendrá acceso completo a esa información.
- Las herramientas de selección de fondos le ayudarán a reducir el gran campo de fondos a un número digerible de opciones.
- El servicio proporcionará un desglose de los costes y las comisiones asociadas a los fondos en los que planea invertir, lo que le permite ver el impacto completo de lo que pagará por poseer esos fondos.
- Las calificaciones se actualizan regularmente, por lo que siempre tendrá acceso a la información más reciente.
- La plataforma cuenta con numerosas herramientas para ayudar a los inversores nuevos o poco experimentados a mejorar su juego.
- El servicio se centra principalmente en los fondos de inversión, y sólo en menor medida en los ETF y las acciones individuales.
- La cuota de suscripción mensual de casi 30 dólares será excesiva para los pequeños inversores.
- Hay una versión gratuita disponible («Basic»), pero no proporciona acceso a los informes de los analistas de grado profesional y las calificaciones. Eso le da un valor mínimo al servicio.
- Acceso a la investigación de primera clase de Morningstar
- Herramienta completa de selección de fondos
- Análisis detallado de los costes de los fondos y comisiones de los fondos
- Clasificación actualizada regularmente
- Cuota de suscripción mensual para las funciones completas
Por ejemplo, la Nota del analista de Apple, escrita por Abhinav Davuluri (el estratega del sector) recapitula el último informe financiero trimestral, además de integrar todo lo que Apple ha dicho hasta llegar a él, como cuando revisaron (y en este caso, anularon) la orientación y las proyecciones de ganancias. Es algo más que un recuento de una convocatoria de beneficios, que puedes encontrar en cualquier sitio, lo pone en contexto.
El Business and Strategy Outlook, que está fechado el 30 de octubre de 2019; también está escrito por Davuluri pero lo pone todo en contexto para que puedas entender el porqué de una empresa. Por qué le va bien a Apple? «La ventaja competitiva de Apple proviene de su capacidad para empaquetar hardware, software, servicios y aplicaciones de terceros en dispositivos elegantes, intuitivos y atractivos. Esta experiencia permite a la empresa captar una prima en su hardware, a diferencia de la mayoría de sus compañeros»
Si te fijas, Apple tiene sólo dos estrellas en el listado anterior. Esto no es una acusación a la empresa, sino a la valoración. Para cada acción, calculan un Valor Justo (3 estrellas) y han determinado que Apple está sobrevalorada con una prima del 20% – por lo tanto es sólo una selección de acciones de dos estrellas. Con Premium, también obtienes una calificación de estrellas, un moat económico, un grado de administración y una incertidumbre de valor justo.
Si no supieras nada de Apple, leer este análisis completo te daría una comprensión que no podrías conseguir en ningún otro sitio tan rápido.
No todas las empresas tienen informes de analistas. En algunos casos, como el de ADT Inc, Morningstar utiliza calificaciones cuantitativas para comparar una empresa con sus pares que sí tienen calificaciones. Verá una pequeña Q junto a la calificación de estrellas:
Mejores inversiones y análisis de fondos
Si tiene problemas para seleccionar los mejores fondos para su cartera, esta función le ofrece lo que Morningstar determina como las mejores ideas de inversión recopiladas por 220 analistas independientes. Las categorías incluyen acciones de cinco estrellas, ETFs, fondos, bonos de alto rendimiento, fondos de bonos básicos, fondos de bonos extranjeros, fondos de índices estadounidenses, fondos de índices extranjeros, fondos de índices de bonos, «luchadores contra la inflación», fondos de fecha objetivo y fondos de inicio.
¿Qué nos dice Morningstar sobre los fondos de inversión? Analicemos VOO, el ETF S&P 500:
El análisis de un fondo incluye un resumen, seguido de un vistazo al Proceso, Personas, Padre, Rendimiento y Precio del fondo. La sección de Proceso para un fondo indexado no es tan interesante, ya que sólo sigue el índice, pero fue interesante leer las Personas ya que hablan de los gestores del fondo.
Para ser 100% honesto, nunca he mirado a los gestores de un fondo, y menos de un fondo indexado. Fue interesante leer para conocer un poco los entresijos de cómo lo hace Vanguard («Vanguard tiene una cultura de promoción desde dentro, ya que los miembros del equipo de Análisis de Índices han sido promovidos a la gestión de carteras y a la negociación») pero no es algo que necesitaría para invertir.
Si prefiere empresas individuales, otra forma de ver algunas de sus mejores selecciones es mirar las Acciones 5 Estrellas – son empresas que Morningstar ha determinado que tienen un precio inferior a su Valor Razonable. A continuación, puede clasificar estas empresas por el Valor Justo de Incertidumbre para el nivel de volatilidad que está dispuesto a aceptar en una inversión.
Gestor de carteras
El gestor de carteras le permite realizar un seguimiento de sus inversiones, evaluar su estrategia y crear listas de vigilancia de oportunidades potenciales. El valor es que tira de los informes Morningstar como enlaces en la tabla para que sea fácil para usted verlos en una página. Es una de las razones por las que lo incluimos en la lista de los mejores analizadores de carteras.
Puse una cartera de prueba:
Portfolio X-Ray
Una vez que haya construido su cartera, esta herramienta evalúa su asignación de activos, así como las ponderaciones sectoriales. Busca revelar las posiciones concentradas, así como las tenencias de acciones en sus fondos de inversión. Esto le ayudará a evitar la duplicación de las mismas empresas en su cartera (o al menos le permite saber cuando sucede).
¡Nuestra cartera de prueba de sólo Apple no produce una radiografía tan interesante! 🙂
Screeners
Morningstar ofrece su «Basic Fund Screener». Es una herramienta que le permite buscar y filtrar fondos de inversión por categoría, calificaciones o rendimiento. Puede utilizar el screener para encontrar los mejores fondos que se ajusten a los criterios de inversión elegidos.
El «Premium Fund Screener» le permite buscar y filtrar fondos de inversión por categoría, calificaciones de los analistas o rendimiento. Los criterios específicos incluyen la calificación y el riesgo de Morningstar, la sostenibilidad, los rendimientos anuales, los rendimientos de arrastre, los rendimientos ajustados a la carga, el ratio de coste fiscal, el rendimiento y una serie de otros criterios. (Esta herramienta no está disponible en la versión gratuita.)
Otra valiosa herramienta es la función «Fondos similares». Le proporcionará una lista de fondos similares a los que aísle a través de los selectores de fondos, dándole una mayor selección de fondos.
También hay selectores disponibles para acciones y ETFs.
Archivo de artículos
Morningstar Premium ofrece varias herramientas de planificación. Incluye la planificación fiscal, las finanzas personales, el ahorro para la universidad y la jubilación, así como la inversión para la jubilación. La mayoría de estas herramientas de planificación implican una serie de artículos relacionados con la actividad de planificación en particular.
Fondos Similares
Otro útil screener es su herramienta de Fondos Similares, que le ayuda a encontrar fondos de inversión que son similares a su fondo objetivo. Esto puede ser muy útil si usted está tratando de realizar alguna cosecha de pérdida de impuestos para reducir su impuesto sobre las ganancias de capital.
La herramienta le mostrará los fondos que son similares en su rendimiento, la asignación, y las cargas / relación de gastos. Es una forma rápida de encontrar fondos de reemplazo que puede utilizar.
Aplicaciones para iPad / iPhone
Morningstar tiene una aplicación gratuita que le da la capacidad de sincronizar sus carteras desde la interfaz del sitio web, por lo que tiene acceso donde quiera que esté. La aplicación todavía está a la zaga de la funcionalidad de la página web, pero es genial si tienes una idea y quieres hacer una investigación rápida sobre ella sin tener que navegar por la página web en tu teléfono.
Emparejamiento con Personal Capital
Cuando te registres por primera vez en el servicio, tendrás la opción de tener una revisión financiera individual con un asesor con licencia a través de Personal Capital. Esto requiere una cartera de inversión mínima de 100.000 dólares. Junto con una revisión, también se le proporcionarán herramientas gratuitas de Personal Capital para ayudarle a gestionar sus inversiones.
Si está interesado en esto, no tiene que pasar por Morningstar porque esto se ofrece a cada nuevo usuario registrado en Personal Capital que tenga 100.000 dólares o más en activos vinculados.
Planes de precios de Morningstar Premium
¿Cuánto cuesta Morningstar Premium?
Morningstar Premium tiene una prueba gratuita de 14 días que le permite evaluar el servicio. Si decide continuar, la cuota de suscripción es de 29,95 dólares al mes o 199 dólares al año. Pagar la suscripción anual significa que te ahorras 160 dólares de pagar mes a mes.
Si te registras a través de un enlace aquí, obtendrás 30 dólares de descuento en la suscripción anual, por lo que sólo te costará 169 dólares.
Si quieres comprometerte a dos años, el precio normal es de 349 dólares. Si te suscribes a través de un enlace de aquí, obtendrás 70 dólares de descuento y te saldrá por sólo 279 dólares.
Si te puedes comprometer a tres años, el precio normal es de 449 dólares. Si te suscribes a través de un enlace en este sitio, puedes obtener 100 dólares de descuento y sólo cuesta 349 dólares.
Obtenga una prueba gratuita de 14 días más hasta 100 dólares de descuento en Morningstar Premium
Pros y contras de Morningstar Premium
Pros:
Contra:
Ofertas de prueba y promoción de Morningstar
Si quiere ver la herramienta por sí mismo, Morningstar ofrece una prueba gratuita de 14 días que le da acceso completo al producto Premium. También es una prueba con todas las funciones, para que pueda probar la herramienta.
Además, durante un tiempo limitado, ofrecen un gran descuento en el precio de la membresía: hasta 100 dólares de descuento. El descuento se basa en la duración de su membresía. Puedes obtener 30 dólares de descuento en una membresía de un año, 70 dólares de descuento en una membresía de dos años y 100 dólares de descuento en una membresía de tres años.
En un plan de un solo año, esto reduce el precio anual de 199 dólares a 169 dólares – o alrededor de 14 dólares al mes. Es en un punto de precio donde la verdadera cuestión es la utilidad. Si puede utilizar Morningstar Premium, entonces es muy asequible. La mejor manera de averiguarlo es probarlo!
Competidores de Morningstar
Cuando busco a los competidores de Morningstar cuando se trata de herramientas para inversores individuales, es difícil encontrar un servicio similar.
Si quiere asesoramiento sobre acciones, selecciones y análisis – Motley Fool Stock Advisor es probablemente su mejor opción. Normalmente cuesta 199 dólares al año pero lo están rebajando a 99 dólares al año con un periodo de reembolso del 100% de la membresía de 30 días. Tienen una amplia biblioteca de recomendaciones y análisis de valores con nuevas selecciones de valores cada mes. Las selecciones son sólo una parte de la membresía, también tienen una amplia colección de columnas de consejos que se centran en diversos temas como empezar a invertir, las mejores compras, noticias del mercado, etc. El período de reembolso significa que te inscribes y si no estás satisfecho durante los primeros 30 días, obtienes un reembolso completo.
También tenemos una revisión completa del servicio Motley Fool Stock Advisor que entra en más detalle.
(Stock Advisor es sólo uno de sus servicios premium, puedes ver toda la lista de servicios premium de Motley Fool aquí)
En los sitios de inversores institucionales y profesionales, tenemos empresas como Bloomberg, FactSet y Thomson Reuters Eikon. Los terminales de Bloomberg son muy conocidos en el sector, pero su coste se estima en 24.000 dólares al año, lo que está fuera del rango de precios de los inversores individuales. FactSet y Thomson Reuters Eikon no tienen el reconocimiento de la marca como Bloomberg, pero ofrecen datos similares a nivel institucional con tarifas de suscripción en el rango de cinco cifras al año.
Para los inversores individuales, no obtendrá la profundidad de la investigación disponible para los suscriptores de Morningstar Basic, pero MarketWatch y Reuters son ambos sitios que ofrecen investigación para los inversores individuales. Son más recientes que Morningstar y se centran más en el contenido general de las finanzas personales y la inversión, pero es la comparación más cercana.
En el ámbito de las herramientas, puede obtener herramientas de gestión de carteras similares de otros sitios, pero le faltará la pieza de investigación. Hacemos una comparación de las cinco mejores herramientas gratuitas de carteras de inversión disponibles en la actualidad.
¿Vale la pena una suscripción a Morningstar?
Morningstar Premium está diseñado principalmente para inversores autodirigidos. No hace la inversión por usted, (eso es un roboadvisor) pero le dará todas las herramientas, la investigación y el análisis que necesita para ser un mejor inversor.
También es más adecuado para los inversores a largo plazo, en particular aquellos que prefieren invertir a través de fondos de inversión. En ese sentido, el servicio ofrece uno de los paquetes más completos disponibles en la industria. Los filtros que proporcionan le ayudarán a seleccionar los fondos -e incluso las acciones- en los que desea invertir, además de hacerle sugerencias sobre valores comparables. También ofrecen un desglose de las comisiones anuales tanto de los ETF como de los fondos de inversión.
La herramienta X-Ray puede ser muy valiosa para los inversores autodirigidos, ya que no es factible indagar en las participaciones de cada fondo de inversión para averiguar una combinación exacta de activos. Si tiene tanto acciones individuales como fondos, puede descubrir que su cartera tiene una asignación excesiva en ciertas acciones. Esto se debe a que los fondos que posee pueden incluir también grandes posiciones en los mismos valores individuales que posee en otros lugares. Su herramienta puede ayudarle a obtener esa visibilidad sin tener que buscar en el informe de participaciones de cada fondo.
Si desea más información, o quiere inscribirse en la prueba, visite la web de Morningstar Premium. Recuerde que si utiliza un enlace de nuestra web, puede obtener 100 dólares de descuento.
Obtenga una prueba gratuita de 14días de prueba gratuita y hasta 100$ de descuento en Morningstar Premium
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