OPEC vs. Vereinigte Staaten: Wer steuert die Ölpreise?
Bis Mitte des 20. Jahrhunderts waren die Vereinigten Staaten der größte Ölproduzent und kontrollierten die Ölpreise. Dann übernahm die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) die Führung und beherrschte in den folgenden Jahren die Ölmärkte und die Ölpreise.
Mit der Entdeckung von Schieferöl in den USA und Fortschritten bei den Bohrtechniken sind die USA jedoch seither wieder zum Top-Energieproduzenten aufgestiegen. In diesem Artikel untersuchen wir den historischen Kampf zwischen der OPEC und den USA um die Kontrolle des Ölpreises und wie das Weltgeschehen diesen Kampf beeinflusst hat.
Key Takeaways
- Im Jahr 2018 besaßen die OPEC-Mitgliedsländer 79,4 % der nachgewiesenen Ölreserven der Welt und produzierten etwa 40 % der weltweiten Ölproduktion.
- Doch die USA. im Jahr 2019 mit fast 19,5 Millionen Barrel pro Tag das größte ölproduzierende Land der Welt.
- Obwohl die OPEC immer noch in der Lage ist, die Preise zu treiben, haben die USA
Vereinigte Staaten
Die erste kommerzielle Förderung von Öl fand in den USA statt, daher lag die Preismacht bei den USA, die zu dieser Zeit der größte Ölproduzent der Welt waren. Die Preise waren in den Anfangsjahren volatil und hoch, da es bei der Förderung und Raffinierung nicht die Größenvorteile gab, die heute vorhanden sind.
In den frühen 1860er Jahren erreichte der Preis pro Barrel Öl laut Business Insider beispielsweise einen Höchststand von 120 US-Dollar in heutigen Maßstäben, was teilweise auf die steigende Nachfrage infolge des US-Bürgerkriegs zurückzuführen war. In den nächsten fünf Jahren fielen die Preise um mehr als 60 %, um dann im folgenden halben Jahrzehnt um 50 % in die Höhe zu schießen.
Im Jahr 1901 öffnete die Entdeckung der Spindletop-Raffinerie im Osten von Texas die Schleusen für Öl in der US-Wirtschaft, was zu einer rasanten Entwicklung der US-Ölindustrie führte. Ein erhöhtes Angebot und die Einführung spezieller Pipelines trugen dazu bei, den Ölpreis weiter zu senken. Angebot und Nachfrage nach Öl stiegen zusätzlich mit der Entdeckung von Öl in Persien (dem heutigen Iran) im Jahr 1908 und in Saudi-Arabien in den 1930er Jahren.
Bis zur Mitte des zwanzigsten Jahrhunderts steigerten die Verwendung von Öl in der Waffentechnik und die darauffolgende Kohleknappheit in Europa die Nachfrage nach Öl weiter, und die Preise stürzten ab. Die Abhängigkeit der Amerikaner von importiertem Öl begann während des Vietnamkriegs und der wirtschaftlichen Boomzeit der 1950er und 1960er Jahre. Dies wiederum verschaffte den arabischen Ländern und der 1960 gegründeten OPEC einen größeren Einfluss auf den Ölpreis.
OPEC
Die Organisation der erdölexportierenden Länder (OPEC) wurde gegründet, um über Fragen des Ölpreises und der Produktion zu verhandeln. Zu den OPEC-Ländern gehören die folgenden 13 Nationen:
- Algerien
- Angola
- Kongo
- Äquatorialguinea
- Gabun
- Iran
- Irak
- Kuwait
- Libyen
- Nigeria
- Saudi Arabien
- Vereinigte Arabische Emirate
- Venezuela
Der Ölschock von 1973 schlug das Pendel zu Gunsten der OPEC aus. In jenem Jahr stoppten die OPEC und der Iran als Reaktion auf Amerikas Unterstützung für Israel während des Jom-Kippur-Krieges die Öllieferungen an die Vereinigten Staaten. Dieser Schritt hatte weitreichende Auswirkungen auf die Ölpreise.
Die OPEC kontrolliert die Ölpreise durch ihre „Pricing-over-volume“-Strategie. Laut Foreign Affairs hat das Ölembargo die Struktur des Ölmarktes von einem Käufermarkt zu einem Verkäufermarkt verschoben. Nach Ansicht des Magazins wurde der Ölmarkt früher von den „Seven Sisters“, den sieben westlichen Ölgesellschaften, kontrolliert, die einen Großteil der Ölfelder betrieben. Nach 1973 verschob sich das Kräfteverhältnis jedoch in Richtung der Länder, die die OPEC bilden. Was die Amerikaner aus dem Persischen Golf importieren, ist nicht so sehr die eigentliche schwarze Flüssigkeit, sondern ihr Preis.“
Eine Reihe von Weltereignissen hat der OPEC geholfen, die Kontrolle über die Ölpreise zu behalten. Der Zusammenbruch der Sowjetunion im Jahr 1991 und die daraus resultierenden wirtschaftlichen Turbulenzen brachten die russische Produktion für mehrere Jahre zum Erliegen. Die asiatische Finanzkrise, die mit mehreren Währungsabwertungen einherging, hatte den gegenteiligen Effekt, indem sie die Ölnachfrage reduzierte. In beiden Fällen hielt die OPEC die Ölproduktion konstant aufrecht.
Im Jahr 2018 besaßen die OPEC-Mitgliedsländer 79,4 % der nachgewiesenen Ölreserven der Welt. Die OPEC-Länder produzierten etwa 40 % des weltweiten Angebots.
Die OPEC+ wurde Ende 2016 ins Leben gerufen, damit die wichtigsten ölexportierenden Nationen die Kontrolle über den Preis des kostbaren Rohstoffs ausüben können. OPEC+ ist ein Zusammenschluss der OPEC und 10 weiterer ölexportierender Nationen wie Russland und Kasachstan.Die OPEC+ bleibt aufgrund dreier Hauptfaktoren einflussreich:
- Ein Mangel an alternativen Quellen, die ihrer dominanten Position entsprechen
- Ein Mangel an wirtschaftlich machbaren Alternativen zu Rohöl im Energiesektor
- Die OPEC, insbesondere Saudi-Arabien, hat die weltweit niedrigsten Produktionskosten pro Barrel
Diese Vorteile ermöglichen der OPEC+ einen weitreichenden Einfluss auf den Ölpreis. So drosselt die OPEC+ ihre Förderquoten, wenn es auf der Welt ein Überangebot an Öl gibt. Wenn es weniger Öl gibt, erhöht sie die Ölpreise, um das Produktionsniveau stabil zu halten.
Im Frühjahr 2020 brachen die Ölpreise aufgrund der COVID-19-Pandemie und der wirtschaftlichen Abkühlung ein. Die OPEC und ihre Verbündeten stimmten historischen Produktionskürzungen zu, um die Preise zu stabilisieren, aber die Preise fielen trotzdem auf ein 20-Jahres-Tief.
OPEC vs. USA – Die Zukunft
Das Monopol der OPEC über die Ölpreise scheint zu bröckeln. Die Entdeckung von Schieferöl in Nordamerika hat den USA zu einer fast rekordverdächtigen Ölproduktion verholfen. Nach Angaben der Energy Information Administration (EIA) lag die amerikanische Ölproduktion 2019 bei fast 19,5 Millionen Barrel pro Tag (BPD) und ist damit das größte ölproduzierende Land der Welt, gefolgt von Russland und Saudi-Arabien. Saudi-Arabien ist jedoch nach wie vor weltweit führend beim Export von Öl, gefolgt von Russland und dem Irak. Die Ölexporte der OPEC machen etwa 60 % des gesamten international gehandelten Öls aus.
Schiefer gewinnt auch jenseits der amerikanischen Küsten an Popularität. So haben China und Argentinien in den letzten Jahren zusammen mehr als 475 Schieferbohrungen durchgeführt. Auch andere Länder wie Polen, Algerien, Australien und Kolumbien erforschen Schieferformationen. Eine tragfähige Alternative zur OPEC+ könnte das Machtgefüge verschieben.
Die Atomdebatte zwischen dem Iran und den USA könnte sich in Zukunft ebenfalls auf die Ölproduktion und das Angebot auswirken, da weitere Unstimmigkeiten weitere Sanktionen zur Drosselung der Produktion provozieren könnten, was sich auf die Preise auswirken würde. Weitere Faktoren, die sich auf den Ölpreis auswirken, sind die Budgets der arabischen Staaten, die hohe Ölpreise benötigen, um staatliche Ausgabenprogramme zu finanzieren. Darüber hinaus steigt die Nachfrage aus sich entwickelnden Volkswirtschaften wie China und Indien weiter an, was die Preise angesichts einer konstanten Produktion weiter beeinflusst.
Die Dynamik der Ölwirtschaft ist komplex, und der Prozess der Ölpreisbestimmung geht über die einfachen Marktregeln von Angebot und Nachfrage hinaus, obwohl der Markt auf seiner ursprünglichsten Ebene der letzte Schiedsrichter des Ölpreises ist. Theoretisch sollte der Ölpreis eine Funktion von Angebot und Nachfrage sein. Wenn Angebot und Nachfrage steigen, sollten die Preise sinken und umgekehrt.
Die Realität sieht jedoch oft ganz anders aus. Der Status von Öl als bevorzugter Energieträger hat seine Preisbildung kompliziert gemacht. Nachfrage und Angebot sind nur ein Teil der komplexen Gleichung, die großzügige Elemente der Geopolitik und Umweltbelange enthält.
Regionen, die die Preissetzungsmacht über Öl besitzen, kontrollieren wichtige Hebel der Weltwirtschaft. Die Vereinigten Staaten kontrollierten die Ölpreise für einen Großteil des vergangenen Jahrhunderts, um sie dann in den 1970er Jahren an die OPEC-Länder abzutreten. Die jüngsten Ereignisse haben jedoch dazu beigetragen, einen Teil der Preissetzungsmacht wieder in Richtung der USA und der westlichen Ölgesellschaften zu verlagern, was die OPEC dazu veranlasste, eine Allianz mit Russland und anderen zu bilden, um die OPEC+ zu gründen.
Wenn die Ölpreise steigen, pumpen die US-Ölgesellschaften mehr Öl heraus, um höhere Gewinne zu erzielen, und schränken damit die Möglichkeiten der OPEC ein, den Preis zu beeinflussen. In der Vergangenheit hatten die Produktionskürzungen der OPEC verheerende Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, obwohl dies nicht mehr immer der Fall ist. Die USA sind einer der größten Ölverbraucher der Welt, und wenn die Produktion im eigenen Land steigt, wird es in den USA weniger Nachfrage nach OPEC-Öl geben.
Dessen ungeachtet ist es wichtig zu beachten, dass, obwohl die USA die Top-Produktionsnation sind, die Top-Exporteure überwiegend Mitglieder der OPEC+ sind, was bedeutet, dass sie immer noch der Hauptakteur im Prozess der Ölpreisbestimmung sind. Es mag der Tag kommen, an dem die OPEC ihre Schlagkraft verliert, aber dieser Tag ist noch nicht gekommen.