Zu den häufigsten Fragen, die Finanzberater hören, gehört: „Warum in aller Welt sollte ich Sie beauftragen, wenn ich mein Geld selbst verwalten kann? Ich habe eine 401k und wenn ich andere Investitionen tätigen möchte, gibt es eine Menge Informationen und Ratschläge im Internet.“
Wir verstehen diese Frage vollkommen. Finanzberatung kostet in der Regel 0,5 bis 1 Prozent Ihres Portfolios pro Jahr. Also, ja, die Leute wollen wissen, ob sie das bekommen, wofür sie bezahlen.
Vanguard, eine der größten Investmentgesellschaften der Welt, untersucht diese Frage schon seit 15 Jahren. Basierend auf Forschung, Analyse und Tests ist Vanguard zu dem Schluss gekommen, dass es eine quantifizierbare Renditesteigerung durch die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater gibt. Vanguard nennt diesen Vorteil das Advisor’s Alpha. Wenn bestimmte Best Practices befolgt werden, kann das Ergebnis ein Alpha im Bereich von 3 Prozent pro Jahr sein.
Eine separate Studie von Russell Investments, einer großen Vermögensverwaltungsfirma, kam zu einem ähnlichen Ergebnis. Russell schätzt, dass ein guter Finanzberater die Rendite der Anleger um 3,75 Prozent steigern kann.
Nicht jeder will oder braucht einen Finanzberater. Etwa ein Viertel der Privatanleger sind laut Vanguard wirklich „selbstgesteuert“. Diese Menschen haben wirklich Spaß am Investieren. Sie verfolgen wie besessen die Märkte und haben Spaß daran, Finanzprognosen zu erstellen und durchzuführen. Vielleicht am wichtigsten ist, dass diese Investoren ein unglaubliches Maß an Disziplin haben, das verhindert, dass ihre Emotionen in ihre langfristige Anlagestrategie eingreifen.
Angesichts der Tatsache, dass drei Viertel von uns nicht „selbstbestimmt“ sind, wenn es um Geld geht, ist es gut zu wissen, dass es Hilfe gibt, die sich wirklich auszahlen kann – unter den richtigen Umständen.
Vanguard sagt, dass es mehrere Möglichkeiten gibt, wie ein Finanzberater einen Mehrwert für Ihre Investitionsbemühungen schaffen kann. Zu diesen Vorteilen gehört die Beratung bei der Entwicklung einer allgemeinen Anlagestrategie, der Vermögensallokation, der Minimierung von Steuern, der Neugewichtung und der Strukturierung/Zeitpunkt von Entnahmen aus Ihren Rentenkonten. Jede dieser Dienstleistungen kann die Rendite eines Kunden schrittweise steigern – manchmal stetig, manchmal sporadisch.
Aber die größte Möglichkeit, wie ein Finanzberater den Wert steigern kann – bis zu 3 Prozent der Nettorendite – ist das sogenannte Verhaltenscoaching.
Wie jeder gute Pokerspieler weiß, macht Angst kein Geld. Die besten Finanzberater sind in der Lage, die Ängste und Emotionen ihrer Kunden im Zaum zu halten, indem sie stetige, faktenbasierte Beratung und Beruhigung bieten, wenn die Märkte wackeln oder verrückt werden. Die Russell-Studie identifizierte dies auch als den größten Einzelvorteil der Zusammenarbeit mit einem Finanzberater.
Ich kann nicht genug betonen, wie wichtig diese Funktion ist. Eine Vanguard-Studie mit mehr als 58.000 selbstverwalteten IRAs hat gezeigt, dass Anleger, die in den fünf Jahren von 2008 bis 2012 auch nur ein einziges Mal wesentliche Änderungen an ihrer Strategie vorgenommen haben, einen Performanceverlust von mehr als 8 Prozent hinnehmen mussten.
Eine Morningstar-Studie zeigt, dass Anleger oft weitaus geringere Renditen erzielen als die Fonds, in die sie investieren. Der Grund: Sie stürzen sich auf Fonds, nachdem diese gut gelaufen sind, und lassen andere Fonds fallen, kurz bevor sie abheben. Mit anderen Worten: Sie verkaufen niedrig und kaufen hoch. Ein Berater kann solch kontraproduktives Verhalten verhindern.