Die Kapitalflussrechnung besteht aus drei Abschnitten: operative Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Die direkte und die indirekte Methode zur Erstellung der Kapitalflussrechnung unterscheiden sich vor allem in der Struktur des Abschnitts „Betriebliche Tätigkeit“.
Die direkte Methode
Bei der direkten Methode zur Erstellung der Kapitalflussrechnung werden im Abschnitt „Betriebliche Tätigkeit“ betriebliche Zahlungseingänge (z.B. Eingänge von Kunden) und Zahlungsausgänge (z.B. Zahlungen an Mitarbeiter, Lieferanten, Betriebe usw.) aufgeführt. In diesem Abschnitt werden auch alle gezahlten Zinsen auf ausstehende Schulden sowie alle gezahlten Ertragsteuern ausgewiesen. Bei der direkten Methode ergibt sich das Ergebnis aus den Einzahlungen abzüglich der Auszahlungen, und die endgültige Zahl ist der Netto-Cashflow aus der Geschäftstätigkeit.
Probleme bei der direkten Methode
Eines der Probleme bei der direkten Methode ist die Komplexität, die mit der Erstellung der Kapitalflussrechnung verbunden ist. Wenn Ihr Unternehmen klein ist, dann ist die Auflistung der Zahlungseingänge und -ausgänge einfach. Wenn ein Unternehmen wächst, stellen Sie sich vor, dass alle Bareingänge und Barauszahlungen aus verschiedenen Quellen aufgelistet werden müssen. Die direkte Methode wird sehr komplex, weshalb die meisten Unternehmen die indirekte Methode zur Erstellung einer Kapitalflussrechnung verwenden.
Ein weiteres Problem mit der Komplexität der direkten Methode ist, dass alle buchhalterischen Transaktionen zwei Konten betreffen. Zusätzlich zu all den Bargeldtransaktionen, mit denen man sich auseinandersetzen muss, wirkt sich jede Bargeldtransaktion auf ein anderes Konto aus, wie z.B. Vorräte oder Forderungen, und man muss diese Konten bei der Entwicklung der Kapitalflussrechnung berücksichtigen.
Format des Geschäftsbereichs
Die direkte Methode wird auch als Gewinn- und Verlustrechnungsmethode bezeichnet. Das einfachste Format der direkten Methode sieht etwa so aus:
Cashflow aus Erträgen
– Auszahlungen für Aufwendungen
= Ergebnis vor Ertragsteuern
– Auszahlungen für Ertragsteuern
= Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Die ersten beiden Zeilen, Cashflow aus Erträgen und Auszahlungen aus Aufwendungen, unterliegen den oben beschriebenen Problemen der Komplexität.
Hier ist ein Beispiel, was Ihnen begegnen kann. Nehmen wir an, Sie verbuchen alle Ihre Zahlungen an Lieferanten für einen bestimmten Zeitraum. Sie müssen nicht nur für dieses Konto einen hohen Detaillierungsgrad beibehalten, sondern auch für die anderen Konten, auf die sich diese Zahlungen auswirken, wie z. B. die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und die Herstellungskosten der Waren. Wenn Sie an alle Transaktionen denken, die das mit sich bringen kann, können das nur wenige Firmen bewältigen, obwohl das Financial Accounting Standards Board (FASB) diese Methode bevorzugt.
Betriebsabschnittsformat: Indirekte Methode
Die Informationen, die für die Erstellung der Kapitalflussrechnung nach der indirekten Methode benötigt werden, stammen aus drei Quellen: den Vergleichsbilanzen der letzten zwei Jahre, der aktuellen Gewinn- und Verlustrechnung und dem Hauptbuch.
Die Berechnung des Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit nach der indirekten Methode ist relativ einfach. Man nimmt die Nettoerlöse aus der Gewinn- und Verlustrechnung und addiert die Abschreibungen zurück. Dann schauen Sie sich die Vergleichsbilanz an und erfassen die Veränderungen des Umlaufvermögens, der kurzfristigen Verbindlichkeiten und anderer Quellen (z.B. nicht-operative Gewinne/Verluste aus dem Anlagevermögen). Da haben Sie ihn – den Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit.