Was ist Goodwill-Impairment?
Goodwill wird erworben und bilanziert, wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen für mehr als den Marktwert seiner Vermögenswerte erwirbt. Gemäß den Rechnungslegungsstandards wird der Goodwill als immaterieller Vermögenswert erfasst und regelmäßig auf eine mögliche Wertminderung überprüft.
Privatwirtschaftliche Unternehmen in den USA können einen Teil des Firmenwerts regelmäßig linear über einen Zeitraum von maximal zehn Jahren abschreiben, wodurch der Wert des Vermögensgegenstands reduziert wird. Diese Belastung wird als Abschreibungsaufwand bezeichnet.
Unternehmen sollten in jedem Geschäftsjahr prüfen, ob eine Wertminderungsprüfung des Firmenwerts erforderlich ist oder nicht. Diese Werthaltigkeitsprüfung kann erhebliche finanzielle Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung haben, da sie direkt als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht wird, oder der Firmenwert kann vollständig abgeschrieben und aus der Bilanz entfernt werden.
Sowohl nach GAAP in den USA als auch nach IFRS in der Europäischen Union und anderswo wird der Firmenwert nicht abgeschrieben. Um seinen Wert von Jahr zu Jahr korrekt auszuweisen, führen Unternehmen den Impairment-Test durch.
Wie prüft man, ob eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts erforderlich ist
Unternehmen müssen Wertminderungstests jährlich oder immer dann durchführen, wenn ein auslösendes Ereignis dazu führt, dass der Marktwert eines Geschäfts- oder Firmenwerts unter den Buchwert fällt. Einige auslösende Ereignisse, die zu einer Wertminderung führen können, sind nachteilige Veränderungen in der allgemeinen Wirtschaftslage, ein verschärftes Wettbewerbsumfeld, rechtliche Implikationen, Veränderungen bei Mitarbeitern in Schlüsselpositionen, sinkende Cashflows und eine Situation, in der das Umlaufvermögen ein Muster von sinkendem Marktwert aufweist.
Es gibt zwei Methoden, die üblicherweise verwendet werden, um die Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmenwerts zu prüfen:
- Einkommensansatz – Diskontierung der geschätzten zukünftigen CashflowsUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow ist eine theoretische Cashflow-Zahl für ein Unternehmen, unter der Annahme, dass das Unternehmen vollständig schuldenfrei ist und keine Zinsaufwendungen hat. zu einem einzigen aktuellen Wert
- Marktansatz – Untersuchung der Aktiva und Passiva von Unternehmen derselben Branche
Welcher Betrag sollte als Wertminderungsaufwand verbucht werden?
UnternehmensvermögenArten von VermögenswertenGängige Arten von Vermögenswerten umfassen kurzfristige, langfristige, physische, immaterielle, betriebliche und nicht betriebliche. Sie sollten korrekt identifiziert und vor der Prüfung auf Wertminderung ordnungsgemäß mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Wenn der Geschäfts- oder Firmenwert bewertet und als wertgemindert identifiziert wurde, muss der gesamte Wertminderungsbetrag sofort als Verlust abgeschrieben werden. Eine Wertminderung wird als Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung und als Minderung des Geschäfts- oder Firmenwerts erfasst.
Der Betrag, der als Verlust zu erfassen ist, entspricht der Differenz zwischen dem aktuellen beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts und seinem Buchwert oder Betrag (d. h. dem Betrag, der den erfassten Anschaffungskosten des Vermögenswerts entspricht). Der maximale Wertminderungsaufwand kann den Buchwert nicht übersteigen – mit anderen Worten, der Wert des Vermögensgegenstandes kann nicht unter Null sinken oder als negative Zahl ausgewiesen werden.
Beispiel für eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts
Hier ist ein Beispiel für eine Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts und deren Auswirkung auf die BilanzBilanzDie Bilanz ist einer der drei grundlegenden Finanzberichte. Diese Aufstellungen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Buchhaltung von zentraler Bedeutung.Gewinn- und VerlustrechnungGewinn- und VerlustrechnungDie Gewinn- und Verlustrechnung ist eine der zentralen Finanzaufstellungen eines Unternehmens, die dessen Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum hinweg aufzeigt. Die Gewinn- oder, und Cashflow-RechnungCashflow-RechnungEine Cashflow-Rechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Bargeld ein Unternehmen in einer bestimmten Periode erwirtschaftet und verwendet hat. Sie enthält 3 Abschnitte: Cash aus der Geschäftstätigkeit, Cash aus der Investitionstätigkeit und Cash aus der Finanzierungstätigkeit.
Unternehmen BB erwirbt die Vermögenswerte von Unternehmen CC für 15 Mio. $, bewertet dessen Vermögenswerte mit 10 Mio. $ und weist in seiner Bilanz einen Firmenwert von 5 Mio. $ aus. Nach einem Jahr prüft Unternehmen BB die Vermögenswerte auf Wertminderung und stellt fest, dass der Umsatz von Unternehmen CC deutlich zurückgegangen ist. Infolgedessen ist der aktuelle Wert der Vermögenswerte von Unternehmen CC von $10 Mio. auf $7 Mio. gesunken, was eine Wertminderung der Vermögenswerte in Höhe von $3 Mio. zur Folge hat. Dadurch sinkt der Wert des Vermögensgegenstandes Firmenwert von $5M auf $2M.
#1 Auswirkungen auf die Bilanz
Der Firmenwert sinkt von $5M auf $2M.
#2 Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung
Eine Wertminderung in Höhe von 3 Mio. $ wird verbucht, was den Nettogewinn um 3 Mio. $ reduziert.
#3 Auswirkung auf die Kapitalflussrechnung
Die Wertminderung ist ein nicht-zahlungswirksamer AufwandNicht-zahlungswirksame AufwendungenNicht-zahlungswirksame Aufwendungen erscheinen in der Gewinn- und Verlustrechnung, weil die Rechnungslegungsgrundsätze verlangen, dass sie erfasst werden, obwohl sie nicht tatsächlich mit Bargeld bezahlt wurden. und in den Cashflow aus der Geschäftstätigkeit zurückgeführt werden. Die einzige Änderung des Cashflows wäre, wenn es eine steuerliche Auswirkung gäbe, aber das ist in der Regel nicht der Fall, da Wertminderungen im Allgemeinen nicht steuerlich absetzbar sind.
Zusätzliche Ressourcen
Danke für die Lektüre dieses Leitfadens über die Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts und die damit verbundenen Auswirkungen auf die Jahresabschlüsse eines UnternehmensDrei FinanzberichteDie drei Finanzberichte sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sind. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere als Finanzanalyst voranzutreiben, schauen Sie sich diese relevanten CFI-Ressourcen an:
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